Инвестирование

🧐 Ну что, друзья, после вчерашних данных по инфляции оптимистов стало побольше в наших рядах? Или вы по-прежнему видите только 10,14% в годовом выражении?

Точно помню, что после данных по инфляции в прошлую среду скептиков было много, сейчас должно быть поменьше. При всём при этом я отдаю себе отчёт, что инфляция всё ещё остаётся высокой, однако первые сигналы замедления — это уже позитивный сигнал. ЦБ продолжает держать курс на жёсткую монетарную политику, и это начинает давать свои плоды (с лагом в несколько кварталов, как и должно быть в подобных случаях).



Однако не стоит забывать, что инфляция — это лишь один из множества факторов, влияющих на рынок. А потому важно смотреть не только на текущие данные, но и на инфляционные ожидания, на которые к тому же ориентируется ЦБ. Если рост цен продолжит замедляться и дальше, то уже во втором полугодии (а может и раньше?) это может открыть дорогу для смягчения денежно-кредитной политики и снижения «ключа» в будущем. А это, в свою очередь, может поддержать как фондовый рынок, так и российскую экономику в целом.

( Читать дальше )

📈 Акции Селигдара сегодня порадовали ростом котировок, обновив свои 3-месячные максимумы и взлетев в цене выше 50 руб., начав, наконец, отыгрывать крайне позитивную динамику на мировом рынке золота. И на этом фоне моя покупка этих бумаг по 36+ руб., датированная 3 декабря 2024 года, становится всё более удачной и всё более оправданной.

В 2024 году завершился первый этап долгосрочной Стратегии развития компании, предусматривавший достижение уровня производства в 9 тонн золота и 5 тыс. тонн олова. К сожалению, по факту ни одна из этих целей не была выполнена, и это печалит. И на этом печальном фоне самое время вернуться ровно на три месяца назад и перечитать пост «Селигдар: почему мой ответ нет?».

🧐 Но давайте попробуем поговорить всё-таки о хорошем. К концу 2025 года компания намерена запустить золотоизвлекательную фабрику (ЗИФ) на месторождении Хвойное, что позволит увеличить производство золота на 2,5 тонны в 2026 году (и в этом случае Селигдар ещё успевает к 2026 году добыть 10 тонн золота!). В начале января руководство компании сообщило, что строительство идёт согласно плану, однако, как показывает опыт других компаний, такие проекты могут столкнуться с задержками – например, строительство ЗИФ у ЮГК затянулось на полгода. Поэтому риски подобного рода и в случае с Селигдаром полностью исключать нельзя.

( Читать дальше )

💻Группа Arenadata, являющаяся одним из лидеров российского рынка разработки ПО для систем управления и обработки данных, опубликовала свои операционные результаты за 2024 год, что даёт нам возможность детально рассмотреть достижения компании и провести анализ её результатов.

📈Выручка уверенно выросла на +52% до 6 млрд руб. В условиях цифровизации экономики, бизнес и госучреждения всё больше сталкиваются с ростом объёмов данных, требующих упорядоченного хранения и эффективного управления. И компания этим пользуется, активно развивая продажи своих IT-решений, включая коробочные лицензии, которые составляют основу её деятельности, а также расширяет спектр услуг премиум-поддержки для клиентов.


Российский рынок проектов в области больших данных продолжает стабильно развиваться. Около трети крупных и средних компаний планируют увеличение бюджета на инициативы, связанные с большими данными, уже в 2025 году.

📈Клиентская база в отчётном периоде увеличилась на +50% до 150 организаций. Здесь важно отметить, что новые клиенты со временем будут приобретать всё большее количество лицензий на ПО, т.к. каждая лицензия рассчитана на определённый объём данных, и по мере их роста возникает необходимость в покупке дополнительных лицензий.

( Читать дальше )

🛢Вице-премьер Александр Новак рассказал о результатах работы российского нефтегазового сектора за 2024 год, плюс ко всему крупнейшие нефтедобывающие компании США обнародовали свои прогнозы по объёмам добычи на 2025 год. Предлагаю комплексно взглянуть на все эти данные и поразмышлять о текущих тенденциях на рынке углеводородов:

✔️По итогам 2024 года добыча нефти в РФ сократилась на -2,8% до 516 млн т. Первоначально власти ожидали, что этот показатель составит 523 млн т., однако партнёры по ОПЕК+ настояли на необходимости доп. сокращения производства нефти для обеспечения баланса спроса и предложения, из-за чего результат оказался хуже ожиданий.

✔️Обращает на себя внимание увеличение экспорта нефти на +2,5% до 240 млн т. Объём экспорта впервые превысил показатели 2021 года, подчеркивая значимость дисконтов на российскую нефть, как фактора успешных продаж энергоносителей за рубежом.

✔️Новак отметил, что соглашение ОПЕК+ продолжает приносить положительные результаты, способствуя поддержанию цен на энергоносители. Благодаря этому, доля доходов от нефтегазового сектора в фед. бюджете в 2024 году достигла 30%. Однако здесь важно подчеркнуть, что увеличение доходов в прошлом году было обусловлено исключительно девальвацией рубля.

( Читать дальше )

Если предположим Инвестор собрал сумму = D в акциях. Пусть это 100 000 долларов заложил в Лукойл, Сбер, Сургут пр.   и т.п..
В первый год имеем пусть дивиденды за 2024 год полученные в 2025 году равно = d25
Далее имеем ряд
Сумма=d24+d25+d26+d27+....+d32+...
Вопросы
Это ряд сходящийся или расходящийся ?
Достигнет быстро 100% и станет сумма равна D или нет и сколько лет ?
Пойдёт ли суммирование дальше  ?
Сам думаю что ряд — сходящийся к числу е. Сумма = 2,7D мах. 
Хотя теоретически это может быть и расходящийся ряд.

Дорогой читатель, я только недавно стал вести этот блог и вижу, что тема моих рассуждений находит своего читателя, что очень приятно (видимо не всё так плохо с моим вариантом изложения мыслей).

Я и дальше буду стараться делать максимально полезный контент, чтобы уберечь вас от моих ошибок и максимально сэкономить вам время для самостоятельного изучения действительно жизненно важной дисциплины «Управление личными финансами» (а не просто арифметики. Вот ответьте себе честно, когда и сколько раз вам пригодились знания что такое дециметр, или где в банке вы доказывали, что знаете фонетический разбор слова аккредитив), хотя без самообразования и действия ну никак не достичь финансовой независимости (нее, ну есть варианты, наследство, миллиардный выигрыш в лотерею, для девушек (ну или некоторых мальчиков) удачное замужество на олигархе). Но здесь мы не про это.

Кто я такой расписано ЗДЕСЬ (ну это для тех, кто хочет узнать подробнее).

Ну, а теперь начнём.

Все, кто интересуется, а тем более увлекается управлением личными финансами наверняка слышали о правиле 10% или «заплати сначала себе, опять-таки в размере десятины» и еще всякое такое, затем инвестируй и со временем будет тебе счастье. Ах да, еще «не покупай чашечку кофе..»

( Читать дальше )

📈 Помнится, в середине ноября прошлого года я написал пост про странный взлёт котировок акций Юнипро, и буквально сразу же после этого они за каких-то пару недель резко снизились на -15%, вновь оказавшись вблизи своих локальных минимумов, в районе 1,6 руб.

Прошло каких-то два месяца, и вот мы снова наблюдаем какое-то сомнительное ралли (по крайней мере, на данный момент времени оно выглядит именно так), без веских на то оснований. Если, конечно, вы всерьёз не считаете исторически рекордные показатели по объёму генерации электроэнергии, о которых Юнипро отчиталась буквально вчера, смогли стать тем самым драйвером для взлёта котировок к 8-месячным максимумам, причём на внушительных для этих акций объёмах торгов выше 1 млрд руб. (по итогам понедельника).



💰 Сложно сказать, почему акции Юнипро решили порадовать ростом на этот раз, но фундаментальную переоценку рыночной стоимости компании можно и нужно ожидать ровно в тот момент, когда начнут появляться хоть какие-то новости относительно будущего компании в новой реальности.

( Читать дальше )

Если вас интересует волновая модель Эллиотта, которая может сигнализировать о значительном развороте, взгляните на ценовую структуру крупной фармацевтической компании и наш детальный анализ.

Когда вы видите термин «переброс», вы можете подумать о детской игре. Но в терминологии волн Эллиотта «переброс» происходит, когда пятая волна прорывает свой канал. Это движение цены может предшествовать крупному развороту. Наш январский обзор глобального рынка представляет собой показательный пример:

Что может вызвать катастрофическое падение стоимости компании на треть всего за несколько часов? Оказалось, что новый препарат Nordisk, CagriSema, продемонстрировал в клинических испытаниях среднюю потерю веса у пациентов на уровне 22,7%, что оказалось чуть ниже ожидаемых 25%.

Можно ли объяснить падение рынка на €90 млрд всего лишь разницей в 2,3% потери веса? И да, и нет.

**Да**, потому что в условиях неопределенности инвесторы склонны действовать стадно, а когда акции переоценены, даже незначительный негативный фактор может спровоцировать обвал.

( Читать дальше )

💡 Как сбалансировать инвестиции и трейдинг, чтобы одновременно получать пассивный доход, рост капитала и возможность заработка на спекуляциях?

Мой прошлый пост никто не увидел, его снесли в оффтоп, и я протестировал не менее серьезную стратегию,

в которой депозит делится на три части:

📌 1. ОФЗ с ежемесячными купонами (40% капитала) – стабильный денежный поток
📌 2. Дивидендные акции (40% капитала) – рост капитала и регулярные выплаты
📌 3. Спекуляции фьючерсами (20% капитала) – активное увеличение доходности

🔎 Как такая структура показала себя в тестах? Давайте разберёмся.

---

🔹 1. ОФЗ с ежемесячными купонами (40% капитала)

Задача: Обеспечить стабильный денежный поток для покрытия издержек и обеспечения устойчивости портфеля.

📌 Выбор инструмента: ОФЗ с купонами каждый месяц (подобрать по датам выплаты).

📊 Расчёты доходности:

• Средняя доходность ОФЗ (купоны + рост цены) – 10–12% годовых
• Купоны реинвестируются, увеличивая сложный процент

🔹 Плюсы:
✅ Минимальные риски – поддержка государства

( Читать дальше )

🛒 Ведущий продуктовый ритейлер страны X5 Group на этой неделе представил свои операционные результаты за 2024 год. Давайте вместе с вами рассмотрим ключевые аспекты отчёта, чтобы лучше понять динамику развития бизнеса и оценить его потенциал на будущее.



📈 Итак, выручка по итогам минувшего года увеличилась на +24,2% до 3,9 трлн руб. Достижению таких высоких показателей способствовали как региональная экспансия, так и высокая инфляция в российской экономике. Кстати, специально для тех, кто забыл: сегодня вечером ждём очередные недельные данные по росту цен, и обязательно напишем об этом отдельный пост!

📈 Второй год подряд формат жестких дискаунтеров «Чижик» демонстрирует самые высокие темпы роста среди всех сегментов компании. Выручка в этом сегменте удвоилась, составив 248 млрд руб. Жёсткие дискаунтеры создают ощущение того, что покупатель получает выгоду, покупая товары дешевле, чем в других магазинах, и благодаря этому эта бизнес-модель прекрасно работает!

📈 Выручка цифровых бизнесов в отчётном периоде увеличилась на +61,9% до 200,1 млрд руб.

( Читать дальше )