Индекс Московской биржи

Динамика вчерашнего торгового дня продолжилась сегодня. Инвесторы продолжают ждать, верить и надеяться, параллельно выкупая просевшие за полгода акции. Индекс Московской биржи к закрытию основной сессии впервые с августа 2024 года достиг отметки 2 945,52 пункта, то есть за день он вырос на 📈+1,18%.

Сбербанк за 2024 год заработал 1 562 млрд. рублей чистой прибыли по РСБУ, что на 4,6% выше предыдущего года. Несмотря на высокую ключевую ставку за 2024 год розничный кредитный портфель вырос на 12,4% до 17,5 трлн. рублей, корпоративный кредитный портфель — на 19% до 27,8 трлн. рублей. Акции зеленого банка растут на 📈+0,7%.

Молдовагаз признает исторический долг перед Газпромом в размере 709 млн. долларов, но при этом в бюджете компании на 2025 год на запланированы расходы на списание этого долга. И вроде бы движение происходит, но по факту кроме подтверждения цифр бух учета ничего не делается. Тем не менее акции Газпрома на рыночной волне позитива растут на 📈+1,2%.

( Читать дальше )

Наблюдения за динамикой Индекса МосБиржи

❗️После падения по итогам года обычно следует год роста.

( Читать дальше )

16 января индекс Московской биржи впервые с августа 2024 года преодолел отметку 2900 пунктов, закрыв торги на уровне 2911,29 пункта (+2,4% за день). Однако с начала года рост составил всего 1%, что связано с провальными результатами первых дней января.

Основными факторами роста стали:

• Замедление инфляции. Данные Росстата за 2024 год (9,52%) оказались ниже консенсус-прогноза (9,8%), что усилило ожидания смягчения ДКП Банком России.
• Рост цен на нефть. Котировки Brent удерживаются выше $80 за баррель, поддерживая акции нефтяных компаний, составляющих около 30% индекса.
• Ожидания потепления отношений с США. Инвесторы надеются на улучшение торгово-финансовых связей и разблокировку активов.

Тем не менее аналитики предупреждают, что эти факторы остаются хрупкими. Смягчение денежно-кредитной политики может начаться не ранее осени 2025 года. Кроме того, текущий рост цен на нефть может быть нивелирован затратами на обход санкций, а потепление отношений с Западом вряд ли будет значительным.

( Читать дальше )

Данные Росстата о инфляции внушили очередную надежду инвесторам на ослабление ДКП, хотя о каком ослаблении может идти речь при уровне официальной инфляции в размере 9,52% за год и стремлении регулятора снизить её до 4%. Думаю, что основной хайп произошел на красивых заголовках, что инфляция оказалась ниже прогнозной, но ведь надо читать дальше — ниже прогнозной в декабре 2024 года и всего-то на 0,25% ниже.

Другим фактором роста нашего рынка выступает рост цен на нефть марки Брент — цена поднялась выше 80 долларов за баррель и пока что держится на том уровне. Индекс ОФЗ существенно не изменился, поэтому рано еще запускать фейерверки, но отметить рост индекса Московской биржи на 📈+2,4% до 2 911,29 пункта нужно.

Новабев опубликовал операционные итоги 2024 года. Годовые отгрузки сократились на 4,2% до 16,2 млн. дал, продажи также сократились на 4% до 12,8 млн. дал. На новости акции компании скорректировались на 📉-1,5%.

Ростом выручки на 24,2% до 20,8 млрд. рублей по итогам 2024 года похвастался Хэндерсон 📈+4,7%. Также компания отметила уверенный рост выручки в декабре на 27,6% год к году, что характерно для предновогоднего сезона. Динамика роста онлайн-каналов традиционно опережает показатели офлайна, в декабре этот сегмент вырос на 72% год к году.

( Читать дальше )

Фондовый рынок сегодня находится в красной зоне — инвесторы продолжили продавать как акции, так и государственные облигации, тем самым корректируя оба основных бэнчмарка. Индекс Московской биржи теряет 📉-0,58% и опускается до 2 842,96 пункта, индекс государственных облигаций опустился до 105,3 пункта.

Московская биржа 📉-0,9% отчиталась о росте числа инвесторов — физических лиц до 35,1 миллиона человек. Каждый месяц число частных инвесторов прирастало на 500 тысяч человек, что дало плюс 12 млн. за 2024 год. Новые и новые инвесторы ищут ту самую кнопку «бабло» и не находят её, хотя вложили более 1,3 трлн. рублей за год.

Акции Евротранс 📉-2,8% очистились от дивидендной нагрузки в размере 6,48 рублей на одну акцию с дивидендной доходностью в 5,5%.

ВК отчиталось о росте охвата среди российской аудитории в декабре 2024 года до 92 млн. пользователей и даже впервые этот охват оказался выше, чем у Youtube. Хорошо, что у ВК сервера новые и еще не изношенные 😜 Кроме того ЦБ принял решение о регистрации акций дочерней компании Скилбокс. Акции ВК сегодня в лидерах по объему торгов и в лидерах роста, прибавляя 📈+5,6%.

( Читать дальше )

	Доходность 2018-2024
	Общая	В % годовых	Максимальная просадка
IMOEX	36.7%	4.6%	-55.3%
MCFTRR	111.9%	11.3%	-53.7%

IMOEX — Индекс МосБиржи
MCFTRR — Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций)

Больше 2/3 доходности индекса MCFTRR за 7 лет  в 2018-2024 — это дивиденды, а не рост цен. 

Праздники прошли, настроение отличное, инвесторы с бодростью в первый полноценный торговый день (давайте считать прошлую неделю раскачкой) принялись выкупать акции. Что у нас изменилось? Как бы нечего, но геополитика и позитивные ожидания инвесторов спровоцировали рост индекса Московской биржи на 📈+1,47% до 2 866,11 пункта.

Друзья, я тоже оптимист и всегда верю только в лучшее и светлейшее будущее, но не рано ли мы начали выкупать рынок? ДКП продолжает оставаться жесткой, ключевая ставка продолжает оставаться исторически высокой и по прогнозам экспертов снижаться в первом полугодии 2025 года она не будет. А компаниям с большими долгами как-то надо находить выходы в такой ситуации.

Мосгорломбард объявил о росте годовой выручки в 3,9 раза до 8,5 млрд. рублей. Общий портфель группы за год вырос на 73% до 2 млрд. рублей. Акции компании показали рост на 📈+4,7%.

ВТБ 📈+1,4% списал со счетов свой бывшей английской дочерней компании более 5 млрд. рублей. Новость была опубликована только сегодня, но в ней указано о списании еще в октябре 2024 года. То есть это было еще тогда, но как бы на Новый год, как это часто бывает с подарками 😜

( Читать дальше )

Что ждать от 2025 года? Самое время порассуждать относительно перспектив российского рынка акций.

В 2024 году российский рынок акций показывал смешанную динамику: сначала с января по май 2024 года рынок акций рос, к 20 мая индекс Мосбиржи остановился на отметке 3521 пункт. Этот уровень стал максимумом года, после чего вместе с ростом ключевой ставки началась коррекция. Минимум же был зафиксирован на торгах 17 декабря на уровне 2370 пунктов. Далее индекс Мосбиржи перешел к росту, а после заседания ЦБ 20 декабря вырос до 2824 пунктов.

Что будет дальше?

Многие аналитики пишут о росте индекса, некоторые брокеры даже прогнозируют рост до 3500, а один даже до 5000 пунктов. Смело можно закрыть эти прогнозы и даже не читать. Потому что все будет по-другому. Для начала посмотрим на факторы против и за рост рынка.

Факторы против:
— геополитическая ситуация,
— увеличение налогов,
— высокая ключевая ставка,
— риск новых санкций,
— непопулярность фондового рынка в целом.

Факторы за:
— дешевая стоимость многих компаний,

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи 3250 к апрелю 2025.



Далее ранее писал комментарий, продублирую:


1. К марту-апрелю 2025 Индекс Мосбиржи может взять 3200-3250. Далее к маю-июню 2025 — max 3350.

2. В мае — июне 2025 по окончанию СВО не договорятся + нерезов выпускать будут, рынок свалится.

3. Ставка ЦБ на 2025-2026 = 18-22%.

4. Масло в огонь подольет вирус + мировая техногенная катастрофа и рынок будут лить в пол до августа 2026.

5. Август 2026 — Индекс Мосбиржи 1800. Вспомнят про «лебедей», августовский дефолт и т.п.

6. В августе 2026 по окончанию СВО договорятся. Сбербанк по 145 рублей придется покупать.

Посмотрим, что по итогу будет.

Опять балом правит геополитика — инвесторы нашли позитивный сигнал в возможной встрече Путина и Трампа и побежали выкупать просевшие акции, хотя никакой информации о встрече не было, а лишь была озвучена готовность российской стороны к такой встрече. О подобной готовности и Песков, и сам Владимир Владимирович говорит уже несколько лет, поэтому этот месседж совсем не является новостью, но инвесторы, повторюсь, ждут мгновенного чуда.

Кроме того, легкое ослабление рубля и рост цены на нефть также придали ускорение рынку, что привело к росту индекса Московской биржи на 📈+1,86% до 2824,59 пункта. Фактически это первая торговая неделя года и уже такие качели. Сегодняшний рост почти смог нивелировать просадку предыдущих торговых сессий этой недели.

Еще немного о слухах. Говорят, что США могут ввести ограничения против Сургутнефтегаза и Газпром нефти. И на этих слухах мнения инвесторов разделились на диаметрально противоположные - префы Сургутнефтегаза теряют 📉-2,1%, а вот акции Газпром нефти, наоборот, активно выкупают и они растут на 📈+1,9%. Я не верю слухам и докупил бы привилегированные акции Сургута, но они даже после дневной коррекции остаются слишком дорогими.

( Читать дальше )