КИТай

США

Некоторое время назад — было это 21 октября — на WSJ вышла статья, в которой автор, который считается якобы транслятором политики ФРС, намекнул, что на предстоящем заседании Пауэлл объявит о скором замедлении повышения процентных ставок. На этом рынок в тот день вырос почти на 3%. Вчера было заседание ФРС. Я смотрел пресс-конференцию, и признаться, не увидел ничего подобного. Несколько журналистов задали Пауэллу вопрос на эту тему, но тот ответил: «Пока слишком рано думать о какой-либо паузе.» Потом он сказал что-то вроде: «Нам нужно подходить к этому с точки зрения риск-менеджмента, а риски слишком агрессивного повышения ставок перевешивают риски слишком малого повышения ставок», иначе инфляция станет, что называется, «entrenched (укоренившаяся). С этого момента рынок начал падать и снизился на 2%. Взглянем на данные: имелись ли основания для замедления темпа? 14.10.2022: инфляция выходит 8.2% против 8.1% ожидавшихся. Предыдущее значение — 8.3%. 07.10.2022: NFP 263K против

( Читать дальше )

В ходе торговой сессии 2 ноября котировки Brent демонстрировали неоднородную динамику. Если с утра «черное золото» дешевело, видимо, на опасениях снижения спроса в Китае из-за новой вспышки COVID-19 в ряде крупных промышленных городов, то к вечеру настроения нефтяного рынка радикально изменились. Коммерческие запасы этого сырья в США, по данным американского Минэнерго, непредвиденно сократились на 3,115 млн баррелей, в то время как аналитики ожидали роста показателя на 367 тыс. баррелей. После релиза этих данных нефтяные котировки пошли вверх: Brent в моменте прибавляла 1,37%, торгуясь по $95,95 за баррель.

В дальнейшем цена на «черное золото» может определяться новостями из стран Ближнего Востока. Так, западные СМИ сообщают, что в Саудовской Аравии опасаются атак Ирана на ее нефтяные объекты. Это непроверенная информация, однако подобные публикации подталкивают котировки черного золота к росту.

С другой стороны, зима уже близко, а окончательное решение по поводу «потолка цен» на российскую нефть, который планировали ввести США и их союзники, пока не принято. Мы ожидаем, что в ближайшие несколько дней котировки Brent будут колебаться в диапазоне $93–98 за баррель.

Чернов Владимир
Freedom Finance Global

Китайские акции находятся на уровне 2008, 2007 года.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

 

Выставки ТехноФорум и Rusweld на Экспоцентре лишь с небольшим преувеличением можно было бы назвать выставкой китайского оборудования. Так, уже при взгляде сверху вниз на выставку Rusweld 2022  в глаза бросаются два объявления о китайской  компании Senfeng, чьи лазерные станки поставляют российские компании-конкуренты Лидермаш и Технограв. Эти компании мы уже видели на выставке Металлообработка 2022.


С Senfeng визуально соперничает стенд Евролюкс груп. Евролюкс – российский производитель, сварочное производство для него потребитель. Компания не первый год представляет на Rusweld колонны фильтровентиляционной очистки воздуха для больших промышленных объектов.


( Читать дальше )

Январский фьючерс на нефть сегодня прибавляет более 1% на некотором ослаблении доллара в преддверии двухдневного заседания ФРС 1-2 ноября.

С вероятностью 88% ставка будет поднята еще на 75 б.п., до 3,75-4%, максимум с декабря 2007 г. Но куда важнее будет риторика главы ФРС и прогнозы на будущее.

Вчера цены на нефть выраженной динамики не показывали: слабая статистика по Китаю частично нивелировалась обновленным длинным прогнозом по мировому рынку нефти от ОПЕК. Так, альянс ждет роста спроса на нефть к 2045 г. на 1,6 млн барр./день, до 109,8 млн б/с. До 2027 г. основной драйвер роста спроса — Китай, затем Индия.

Страны ОЭСР начнут снижать спрос в 2025 г., а Европа — на год раньше. Пик мирового спроса ожидается в середине 2040-х. Сегодня в фокусе статистика по запасам от Американского института нефти, предваряющая официальную — от Минэнерго.

Полагаем, что цены на нефть сегодня будут плюсовать, но останутся пока в рамках привычного диапазона 90-95 долл./барр. Январский фьючерс сегодня тяготеет к попытке пройти верхнюю границу, но мы пока не думаем, что хватит импульса. Ориентир на сегодня 94-95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Восемь крупнейших публичных авиакомпаний Китая по итогам трех кварталов нынешнего года понесли чистый убыток в размере 106 млрд юаней ($14,6 млрд), сообщает Yicai Global.

Подробнее – в материале «Ъ»

Официальный производственный PMI Китая зафиксировал сокращение активности (49,2) в октябре по сравнению с очень скромным ростом (50,1), отмеченным в сентябре. Индекс PMI в непроизводственной сфере также сократился, упав до 48,7 в октябре по сравнению с 50,6 в сентябре месяцем ранее.



Когда мы видим такие показатели по Китаю, то следующий месяц, (ноябрь) также будет слабый, я бы не рискнул на Китае сейчас ловить откат.



( Читать дальше )

В этом месяце США ввели новые ограничения, чтобы сохранить лидерство над Китаем в области передовых технологий микрочипов. Поскольку Китай сильно отстает от США в области полупроводниковых технологий, то инвесторы делают ставку на стартапы, чтобы заполнить этот пробел.

Согласно отчету Natixis, сейчас на Китай приходится около 40% мирового спроса на чипы каждый год, однако доля китайских компаний в мировых поставках составляет всего 5,2% (Китай импортирует чипов на сумму около $400 млрд в год). По словам китайских венчурных капиталистов, этот разрыв и новый американский запрет оставляют большую рыночную возможность, которую могут использовать китайские стартапы.

По словам Тай Чун Чонга, главы Vertex Ventures China, которая привлекла почти $500 млн для нового китайского технологического фонда, китайские предприятия по производству чипов могут ежегодно демонстрировать двузначный рост, поскольку рынок оценивается в десятки миллиардов долларов.

( Читать дальше )

Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: СПБ Биржа опять взялась за свое, русский язык собираются защищать от «дивидендов» и «ипотеки», Маск наконец купил Твиттер и кошмарит программистов, а Цукерберг испытывает терпение инвесторов.

Видеоверсия вот здесь, а под катом — всё то же самое текстом.

СПБ Биржа разблокирует активы с 31 октября (инфа 100%!)

Не успели мы в позапрошлом выпуске новостей порофлить над тем, что СПБ Биржа всё время чего-то обещает российским инвесторам, а потом твердо и четко эти обещания не выполняет – как ребята спешно установили самую финальную и крайнюю дату для окончательного решения вопроса частичной разблокировки ценных бумаг.

В общем, в понедельник 24 октября представители биржи заявили, что никак не позднее 31 октября на СПБ Бирже станут доступны к биржевым торгам аж 680 бумаг с общей стоимостью под $312 млн.

( Читать дальше )

ASML Holding N.V. (ASML) опубликовала отчёт за 3 квартал 2022 г. (3Q22), закончившийся 2 октября. Чистая выручка выросла на 10% до €5,78 млрд. Чистая прибыль на акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила €4,29 против €4,26 в 3Q21. Валовая рентабельность (gross margin) 51,8% против 51,7% годом ранее. Согласно Reuters, аналитики в среднем прогнозировали выручку €5,41 млрд и EPS €3,53. Собственный прогноз ASML по выручке был €5,1 — €5,4 млрд.

Выручка от продаж EUV и DUV систем прибавила 3,5% и составила €4,25 млрд. В выручке отражена продажа 86 шт. литографических систем против 79 шт. годом ранее. На системы экстремальной ультрафиолетовой литографии (extreme ultraviolet (EUV) systems) пришлось 51% выручки в сравнении с 48% в 3Q21. Остальное – системы глубокой ультрафиолетовой литографии (deep ultraviolet (DUV) systems), из них ArFi решения – 31% (годом ранее 33%), и 10% – KrF. По конечному использованию: 68% систем для производства чипов высоко производительных вычислений (logic) и 32% для производства чипов памяти (memory). Годом ранее было 71% и 29%, соответственно. Сервисная выручка взлетела на 34,8% до €1,52 млрд.

( Читать дальше )