Комментарий

Любо посмотреть на рынок сегодня.
Мы, разумные терпеливые инвесторы, сидящее на кэше и фиксах, обожаем распродажи👍

📉IMOEX новый лой за 14 мес, 2778 пунктов и суммарная коррекция составила 21% от хая⚡️
Сегодня индекс ускорился вниз вслед за сбером, потеряв 1,9% — максимальное снижение индекса за 2 недели.

📉VSEH -5,7% исторический лой 164 руб, блин жалко инвесторов IPO, -18% у них.
📉UGLD -5,3% мало того что на 3 месяца тормознули добычу, так еще и ФНС взыскала бабло с семьи Струковых, лой за 5 мес, 0,76
📉TMK -5% тут все по плану, вопрос только в том, почему акции стоили так дорого, лой за 14 мес
📉Мечел -5,7% лой за 17 мес
📉Займер -3,7% близок к историческим минимумам
📉MOEX -3,2% новый лой за 5 мес
📉АФК -3,3% рынок строг, но справедлив
📉Магнит треш динамика -3% лой 15 месяцев.
📉OZON -2,2% лой 5 мес
📉Делимобиль новый исторический лой 263 руб -2,3% после отчета за 1 полугодие.
📉ММК -2,6% лой 13 мес
📉Камаз -2,3% лой 16 мес
📉Позитив -2,2% лой 5 мес
📉Северсталь -2,5% лой 8 мес
📉Сбер -2,4% разогнался наконец, лой за 8 мес!!
📉Совкомфлот -1,7% лой за год
📉Сургут, якорь мне в портфель, -1,9%, лой за 14 мес
📉ИВА, новый исторический лой 228, -1,4%
📉Европлан -1,2% повторили новый исторический лой (831 руб).
📉Лукойл -1,4% лой за год, Татнефть тоже самое
📉Самолет -1,6% лой за 20 мес
📉МТС, VK, ENPG  = лой за 22 мес
📉Алроса -1% лой за 4,5 года
📉Сегежа -0,5% исторический лой (2,09)

Собаки, которые выросли сегодня:

Новатэк, ВТБ, Тинек, МатьДитя

Прошедшая неделя была довольно активной на первичном рынке рублевого публичного долга. Как и прежде, по преимуществу проходили букбилдинги/размещения флоатеров с привязкой ставок купонов к ключевой ставке (КС – далее) ЦБ РФ. Выделю наиболее знаковые истории.

Застройщик из Казани Джи-групп (A-) разместил свой 3-летний флоатер со ставкой КС +300 б. п., при ориентире не выше +325 б. п. на 2 млрд руб. предназначенный для квалифицированных инвесторов.

М.Видео-Эльдорадо (A, эмитент – МВ Финанс) свои 2-летние бумаги для квалифицированных инвесторов продали по максимальному ориентиру – КС +425 б. п. Такая высокая премия по сравнению с бондами с аналогичными рейтингами, обусловлена оценкой рынком более низкого кредитного качества компании, чем его оценивают рейтинговые агентства. Первоначальный объем с 3 млрд руб. был в итоге увеличен до 3,75 млрд руб.

По флоатерам Мособлэнерго-001Р-01 (AA+, оферта 3 года) и НоваБев Групп-БО-П07 (AA, 3 года) итоговые премии к КС составили +140 б. п. (не менее +175 б. п. и +165 б. п. – были маркетируемые уровни соответственно).

Минфин РФ 14.08.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12.03.2036 и серии 26248 с погашением 16.05.2040.

ОФЗ-26246

• Предложение: доступный остаток (733,5 млрд руб.)
• Спрос: 56,2 млрд руб.
• Размещено: 18,89млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 84,22% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 15,45%
• Премия к открытию дня: 101 б. п.

ОФЗ-26248

• Предложение: доступный остаток (735,2 млрд руб.)
• Спрос: 39,9 млрд руб.
• Размещено: 26,4 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 83,96% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 15,46%
• Премия к открытию дня: 144 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.

Акции ЮГК в моменте потеряли более 4%, после того как Ростехнадзор собрался ограничить работу месторождений в Челябинской области. Давайте попробуем оценить влияние этой новости на потенциал компании.