ЛУКОЙЛ

📌 Лукойл представил свои финансовые результаты по итогам прошедшего года, что вызвало негатив у некоторых инвесторов. Сегодня рассмотрел основные позитивные и негативные моменты в отчёте, поэтому делюсь своим мнением об акциях нефтяника.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка за 2024 год выросла на 8,8% год к году и составила 8,6 трлн рублей. И хоть средняя цена нефтебочки Urals за год выросла в 2 раза быстрее, чем выручка Лукойла, учитывая все ограничения и санкции, динамика выручки всё же положительная.

• У Лукойла по-прежнему отсутствует долг, при этом чистая денежная позиция превышает 1 трлн рублей (более 20% от капитализации). Благодаря своей кубышке компания получила процентный доход в 147 млрд рублей – в 2 раза выше, чем годом ранее. Показатель чистый долг/EBITDA отрицательный и составляет -0,5x.

• Базой для выплаты дивидендов является скорр. свободный денежный поток, а он по итогам года остался примерно на том же уровне, что и годом ранее (если не учитывать расходы на байбэк). Именно поэтому, несмотря на снижение прибыли, дивиденды по итогам 2024 года будут выше, чем по итогам 2023 года.

( Читать дальше )

Лукойл: отчетность за 2024 г.

Лукойл отчитался за 2024 год:

• Выручка выросла на 8.7% год к году главным образом за счет роста средней рублевой цены нефть на 17.1% и составила 8.6 трлн руб.
• Операционная прибыль составила 1.2 трлн руб., снижение г/г на 16.5% за счет уменьшения маржи переработки на НПЗ, роста НДПИ и расходов по программе мотивации менеджмента.
• Чистая прибыль составила 0.85 трлн руб., снижение г/г на 26.6% и отражает динамику операционной прибыли и переоценку отложенных налоговых обязательств в связи с ростом ставки по налогу на прибыль с 1 января 2025 г. (91 млрд руб.)
• Свободный денежный поток составил 0.63 трлн руб., снижение г/г на 23.2%.

 

Важное в отчетности:

• Отрицательный чистый долг достиг 1 трлн руб., из них 270 млрд руб. это задолженность по дивидендам перед нерезидентами:

 

( Читать дальше )

ПЯТНИЦА — ЗАКРЫТИЕ? Что дальше будет и как все получается?

 

🔽 Сегодня очередной день без новостей, когда индекс слили. Закрытие получается под 3050, слабо шортовой свечой, ибо все таки есть небольшой откуп от 3000. Однако уже на вечерней торговой сессии индекс вновь начали тянуть к 3000, что является слабостью. Отсюда следует, что ВНОВЬ лонговать от 3000 будет не ВЕРНО! Так как это будет НЕ первое касания уровня поддержки, следовательно, если ММВБ придет к 3000, есть вероятность того, что он пробьет вниз данный уровень. Как минимум от него лонговать бы не стал, благо сегодня это сделал и закрыл хороший профит.

 

💯 Смотря на общую картинку, то как индекс взлетел на новостях и в какой перекупленности он находился во время взлета, в примерно такой же перепроданности он сейчас и находится. Поэтому это в любом случае будет мешать шортить рынок сейчас. Да и в целом в среду индекс был 3200, в пятницу уже 3000… Вот и получается, что каким красивым бы шортовое закрытие не было, шортить в понедельник не буду. Конечно все еще может поменяться, но предварительно, шорты НЕ смотрю.

( Читать дальше )

Свершилось! «Красный нефтяной гигант» и главный дивидендный аристократ российского рынка ЛУКОЙЛ в начале недели представил отчет за 2024 год, а на следующий день озвучил рекомендацию по финальным дивидендам.

Год назад я разбирал результаты ЛУКОЙЛа за 2023-й. Тогда отчет получился нереально крутым — с рекордно гигантской чистой прибылью и огромной денежной кубышкой. Давайте посмотрим, что изменилось за год.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты: ИКС_5, Роснефть, Т_Технологии, Мосбиржа, Татнефть, Ростелеком, Сбер, ВТБ, Мечел, Яндекс, Фосагро, Газпромнефть, НОВАТЭК, Норникель и Северсталь.

💼Я, как и многие, держу в своем портфеле акции ЛУКОЙЛа. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

( Читать дальше )

Приветствуем дорогих подписчиков в теплую пятницу!⭐️
Думаю уже многие устали за эту неделю от постоянной волатильности на фондовом рынке, кроме шортистов. Подбодрить наших инвесторов сможет начало процесса отмены санкций агросектора. М.Рубио уже заявил о рассмотрении текущих санкций и отмены для заключения зерновой сделки, но мешают санкции ЕС.

В течении всей недели, мы с вам рассматривали альтернативные стратегии и сделки, теперь осталось навести «порядок» в портфеле, чтоб зафиксировать и защитить наши активы!

Как инвестору изменить структуру портфеля и защитить активы?

Решил с вами поделиться опытом защиты своего портфеля в такие непредсказуемые периоды на рынке и что должно в нем находится. В 2024 г. их было достаточно много от постоянного санкционного давления (Байдена и ЕС) и роста высокой ключевой ставки.

1️⃣ Самым доступным и распространённым и более доступным вариантом будут защитные акции. К таким можно относить компании с устойчивым бизнесом, низкой долговой нагрузкой и более стабильным денежным потоком в такие периоды неопределенности.

( Читать дальше )

Он отметил, что в 2021 году ИИ использовали только 29% компаний сектора. В 2022-2023 годах прирост составил 11% пунктов, в 2023-2024 гг. — 17% пунктов. При этом в Минэнерго прогнозируют увеличение доли до 70% к 2027 году.

«В критических операциях окончательное решение остается за человеком. Мы отвечаем не только за производственный процесс, но и за жизни людей. Для опасных производственных объектов важно четкое разграничение ответственности при использовании ИИ. Параллельно мы ведем работу по стандартизации данных — сегодня их разрозненность остается серьезным барьером для развития технологии», — сказал Шереметцев.

Сектор ТЭК обладает достаточным объемом производственных данных, что способствует развитию ИИ. В 2024 году, по информации Минэнерго, более половины энергетических компаний, внедривших такие технологии, отметили значительный эффект от их использования. Это на 30% больше, чем в 2023 году.

Шереметцев пояснил, что сейчас около 30% руководителей и специалистов ТЭК обладают необходимыми цифровыми компетенциями. Минэнерго работает над расширением программ стажировок и сотрудничеством с компаниями в подготовке ИИ-специалистов. В министерстве подчеркнули, что все программные и аппаратные средства в ТЭК должны быть российского производства. 

( Читать дальше )

Во вторник совет директоров компании рекомендовал выплатить 541 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 2 июня. Доходность к текущей цене составляет 7,5%.

Лукойл выплачивает дивиденды дважды в год, направляя на них 100% от скорректированного свободного денежного потока. 

Напомню, что Лукойл уже выплатил акционерам промежуточный дивиденд за 9 месяцев 2024 года в размере 514 руб на одну акцию (его размер рассчитывается по данным МСФО за 6 месяцев). 

Общий дивиденд за 2024 год составит 1055 руб (~15% доходности). По итогам 2023 года было выплачено 945 руб (~13% доходности).

25.03.2025 компания раскрыла финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹выручка превысила 8,6 трлн руб, увеличившись на 8,7% (2023г. — 7,9 трлн). 

🔹чистая прибыль сократилась на 26,5% (с 1,15 трлн руб до 848 млрд руб). На снижение прибыли оказали влияния рост себестоимости и налоговой нагрузки. 

🔹чистый долг отрицательный. 

🔹на балансе компании находится более 1,4 трлн денежных средств, из которых 1,25 трлн в иностранных валютах. 

( Читать дальше )

👉 КАКОЕ ЗАКРЫТИЕ? КАК ДАЛЬШЕ БУДЕТ?

 

✅ Сегодня индекс достаточно резко слили, ведь закрылся он под 3100. Закрытие получилось под сильным уровнем поддержки, шортовой свечкой. Поэтому в целом завтра можно было бы спокойно ждать продолжения падения, если бы не одной но. В моменте ММВБ находится в перепроданности + сверху есть достаточно большое количество гэпов, которые по хорошему стоит пойти и закрыть, плюсом пятница, ну а так как шорты в моменте преобладают их могут начать завтра фиксировать.

 

❗️ Следовательно с одной стороны завтра можно работать от шорта, но Я бы не стал, так как при условиях пятницы и перепроданности может быть отскок вверх. Поэтому интрадейный приоритет работы на завтра — лонг. Утром уже пропишу откуда и как буду смотреть лонги. По индексу жду локально отскок в сторону 3100 — 3120, а дальше уже буду смотреть по факту.

 

Всем шикарного вечера! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/TraderWB

( Читать дальше )

Потратил 100 млрд на байбек, раздал 14% дивидендов и накопил гору денег… и всё это на фоне падающей рентабельности. Что же делать инвесторам?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после недавнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#49. Под ребрами...

ЛУКОЙЛ представил отчет по МСФО за 2024 год, и, как и следовало ожидать, столкнулся с аналогичными проблемами, что и большинство компаний нефтяного сектора

👀 Компания демонстрирует достаточно хорошие показатели: рост выручки, дивиденды остаются стабильными, а долговая нагрузка фактически отсутствует. Однако есть и обратная сторона… Помимо общих проблем (санкционное давление, квоты ОПЕК+ и волатильность цен на нефть), чистая прибыль сократилась почти на четверть, а рентабельность бизнеса просела под давлением издержек и слабого спроса.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания Совета директоров ПАО «ЛУКОЙЛ» и результаты голосования по вопросу повестки дня «О согласии на совершение сделки, в совершении которой имеется заинтересованность».
В голосовании приняли участие 7 из 7 директоров, не заинтересованных в совершении данной сделки и отвечающих условиям, установленным пунктом 3 статьи 83 Федерального закона «Об акционерных обществах»....

( Читать дальше )