МАГНИТ

Курсы валют ЦБ на 28 – 31 октября: 
💵 USD — ↘️ 93,2174
💶 EUR — ↘️ 98,3504
💴 CNY — ↘️ 12,7122 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавляет 0,01%, составив 3 224,18 пункта.

▫️ Сегодня Банк России принял решение повысить ключевую ставку с 30 октября на 200 б.п., до 15,00% годовых. Среди причин – усиливающееся инфляционное давление, продолжающийся рост внутреннего спроса, превышающего возможности производства, остающиеся высокими темпы кредитования. Целевой уровень инфляции в 4% будет достигаться за счёт продолжительного периода поддержания жесткой ДКП, — в очередной раз отмечается в пресс-релизе. 
Что касается инфляции в текущем году, то согласно обновленному прогнозу ЦБ её уровень составит 7,0-7,5% (ранее верхняя граница устанавливалась на уровне 7,0%). Пик инфляции в годовом выражении, по мнению специалистов ЦБ РФ, придётся на весну 2024 г., отметила Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции.

▫️ По данным главы ЦБ РФ, под указ о продаже валютной выручки попали все крупные экспортёры без исключения (список не был обнародован, но состоит из 43 групп компаний). Набиуллина ещё раз заявила, что данная мера может сработать как временная мера для стабилизации курса национальной валюты.

( Читать дальше )

📈Акции Магнита дорожают на 2% вопреки рынку на новостях о приобретении ретейлером дальневосточной торговой сети Самбери.

«Магнит» станет владельцем крупнейшей продуктовой сети на Дальнем Востоке — ретейлер договорился о покупке 33,01% сети «Самбери» с 5-летним опционом на выкуп всего бизнеса. Сумма сделки может составить 6-8 млрд руб.

smart-lab.ru/blog/news/954502.php

«Магнит» станет владельцем крупнейшей продуктовой сети на Дальнем Востоке — ретейлер договорился о покупке 33,01% сети «Самбери» с 5-летним опционом на выкуп всего бизнеса. Сумма сделки может составить 6-8 млрд руб.

В торговой сети «Магните» подтвердили эту информацию, уточнив, что сделка будет осуществляться после получения разрешения Федеральной антимонопольной службы. Закрытие сделки запланировано на лето 2024 года.,

Сеть «Самбери» была основана в 1990-е годы. Сейчас, по собственным данным, ретейлер включает в себя 291 магазин — 31 гипермаркет «Самбери», 42 супермаркета «Самбери» и «Самбери-экспресс», а также 82 минимаркета «Раз Два» и 136 дискаунтеров «Близкий». Суммарный объем торговой площади составляет 211 тыс. кв. м. Магазины компании представлены более чем в 50 населенных пунктах Приморского и Хабаровского края, Еврейской автономной области и Амурской области.

( Читать дальше )

Экспертное мнение

ПАО «Магнит» — пожалуй единственная компания-ритейлер с хорошим финансовым состоянием и финансовой устойчивостью. Динамика финансового состояния стабильная, выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли нисходящая. Компания слишком долга показывала стабильную чистую прибыль, которая толком не росла. Стабильная(не растущая) чистая прибыль рано или поздно начнёт проседать, что и было отмечено в 2022 году. Компания не закредитованная, однако ввиду низкой прибыли, долговая нагрузка существенная. Ликвидность достаточная, но обеспечена чисто краткосрочными финансовым вложениями, это означает, что у конторы не всегда есть деньги на непредвиденные расходы. Структура капитала состоит из собственных и заёмных средств в равных пропорциях. Большая часть ресурсной базы сосредоточена в долгосрочных финансовых вложениях в дочерние структуры. Меньшая часть — в краткосрочные финансовые вложения, предположительно в те же структуры. Такая структура капитала, добавляет риск к инвестициям, поэтому инвестировать в контору следует с осторожностью не более 2-3% от инвестиционного портфеля и с обязательным поквартальным отслеживанием финансового состояния компании.

( Читать дальше )

Магнит в этом году объявил тендерное предложение о приобретении у нерезидентов до 10% акций Магнита по цене 2 215 руб., с дисконтом к рынку в 50%. 

Таким образом, общая сумма около 22,5 млрд руб. Более того, купив акции с дисконтом, Магнит может получить бумажную прибыль. Оставшуюся часть денежных средств, Магнит может направить на дивиденды.

После завершения первого выкупа 21,9 млн акций (21,5% от выпущенных бумаг) в рамках тендерного предложения, Магнит объявил, что готов выкупить ещё до 7,9% от всех выпущенных и находящихся в обращении бумаг у нерезидентов по цене первого раунда за 2215 руб.

8 ноября Магнит закроет сбор заявок, 15 ноября объявит итоговый размер выкупа, а к 30 ноября планирует завершить все расчеты. Также, в будущем выкупленный пакет может быть погашен, что увеличит прибыль на акцию и потенциальные дивиденды — это был бы самый позитивный сценарий для акционеров.

На фоне вышеперечисленного мы купили акции Магнита в среднесрочный портфель на 15%. На последнем росте скинули 5%, ждём завершения выкупа у нерезидентов и возобновления выплаты дивидендов Магнитом.

( Читать дальше )

Рубль укрепляется к доллару последние 5 торговых сессий, пара за это время потеряла более 4%, опустившись ниже 94.

Факторами укрепления нацвалюты стали меры по обязательной продаже валютной выручки крупнейшими экспортерами, а также эффект от жесткой позиции ЦБ по ключевой ставке. На этой неделе ожидается очередное заседание Банка России, наиболее вероятный сценарий — дальнейшее увеличение ставки. Это должно еще сильнее поддержать рубль, высоки риски дальнейшей коррекции USD/RUB.

Для рынка в целом крепкий рубль негативен. Давление оказывается через экспортеров —укрепление нацвалюты снижает рентабельность таких поставок в рублях. Тем не менее есть компании, для которых крепкий рубль не вредит или даже выгоден.

Предлагаем рассмотреть 5 акций, которые не пострадают от крепкого рубля:

• Интер РАО
Покупать. Цель на год: 5,9 руб. / +34%

Интер РАО работает на внутреннем рынке, основная выручка рублевая. Компания поставляет электроэнергию на экспорт, в частности в Китай, однако доля таких поставок незначительная.

( Читать дальше )

Сильный тренд в акциях, как правило, подкрепляется ростом объемов торгов. Но сейчас рынок двигается вверх все более неуверенно. Посмотрим на динамику цен и объемов акций, которые обгоняют индекс.

Подозрительно тихо на рынке

Локальное ралли в российских акциях длится уже месяц — с того момента, как в сентябре рынок сходил вниз на 8%. Однако отскок идет на пониженных оборотах, что косвенно может намекать на завершение тренда.

Посмотрим на топ-50 акций, сравним рост цены и объема. Нас интересуют те бумаги, в которых текущий отскок подтверждается ростом числа сделок, а также те, которые растут вопреки снижению торговой активности.

По сути, мы ищем сильные и слабые места на рынке:

— акции, которые растут в цене и объемах, несмотря на торможение индекса
— акции, которые поднялись в цене, но упали в объемах, причем гораздо сильнее индекса (более чем на 25%).

Дорожают, и спрос сильный

Из наиболее ликвидных акций наберется около десятка таких, которые прибавили в объемах сделок за последний месяц и при этом отскочили вверх сильнее, чем рынок в целом (более чем на 7%).

( Читать дальше )

На самом деле компаний, достойных среди ваших запросов очень много. Себе записал пять, буду по возможности выкладывать комментарии — это банк СПБ, VKCO, Новатэк и Ленэнерго. А сегодня говорим о Магните. 

Вероятно, вы уже начинаете привыкать к модели диагональника на российском рынке (подробнее здесь) Магнит — не есть исключение. 

С 2022 года формируем движение тройками, сейчас развиваем волну 3. Данная формация является конечной в коррекционной тройке АВС с 2020 года

( Читать дальше )

X5 Group завтра планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за 3К23.

Мы ожидаем, что маржа EBITDA в 3К23 составит 7,5%, +0,1 п.п. г/г на фоне улучшения валовой маржи с низкой базы 3К22 (когда проводились корректировки ассортимента и инвестиции в цены). Это нейтрализуется растущим давлением со стороны операционных расходов, вызванным экспансией в регионы и растущей конкуренцией на рынке труда. В квартальном сопоставлении мы ожидаем, что маржа EBITDA снизится на 0,4 п.п.

За последние 3 месяца расписки X5 выросли на 55%, опередив Магнит и индекс Мосбиржи (+9% и +14% соответственно). Сейчас компания вступает в низкий сезон с точки зрения маржи EBITDA. Таким образом, поддержка в расписках со стороны финансовых результатов компании, вероятно, будет более сдержанной в ближайшие 2-3 квартала. На наш взгляд, потенциальная редомициляция компании является ключевым катализатором, ожидаемым рынком в данный момент.

Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»

⚡️Аналитический видеообзор по инструменту Магнит⚡️

Среднесрочно инструмент находится в растущем тренде 📈
Текущая сила рынка по шкале от ноля до ста равна 91
Рекомендуется работа от покупок 🔼

Локально инструмент торгуется выше последнего нисходящего канала, что свидетельствует о возможном прекращении коррекции и возобновлении среднесрочного роста. Верхняя граница канала в данный момент находится на уровне 5784.2, нижняя граница на уровне 5495.70

В случае возвращения цены к верхней границе канала возможно открытие длинной позиции.
При возвращения внутрь канала и закрепления ниже уровня 5784.20 возможно также совершение спекулятивных продаж 🔽 с целью в районе нижней границы канала 5495.70

В случае ухода ниже уровня 5768.5 можно будет говорить как минимум об остановке растущего тренда, а как максимум о среднесрочном развороте вниз. 

Обратите внимание!

Если Вам интересно ознакомится со статистикой, обзорами по ТОП 20 основным инструментам, наблюдать за графиками в режиме Real-Time, обращайтесь к администратору сервиса @fintechme_admin или в fintechme_bot — бот клиентской поддержки.

( Читать дальше )