МИнфин

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI приблизился к 99 пунктам, инфляция и анонс нового бюджета не оставляют шанса. Вторичный рынок ОФЗ находится под давлением и вот почему:

🔔 Совет директоров допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании — сообщил зампред ЦБ Алексей Заботкин.

🔔 По данным Росстата, за период с 1 по 7 октября ИПЦ вырос на 0,14% (прошлые недели — 0,19%, 0,06%), с начала октября 0,14%, с начала года — 5,87% (годовая — 8,63%). Динамика продолжает оставаться высокой, но думаю стоит ожидать ещё более значимого повышения недельной инфляции, ибо эффект должен проявиться от повышения утильсбора, ослабления ₽ и расширения дефицита бюджета. Росстат пересчитал месячную инфляцию сентября — 0,48% (недельная — 0,43%), она вновь вышла выше недельной, это было читаемо, и я вас об этом предупреждал (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами).

( Читать дальше )

Минфин РФ увеличил прогноз дефицита консолидированных бюджетов регионов на 2024 год с 43,1 млрд руб. до 102,7 млрд руб. Доходы ожидаются на уровне 23,690 трлн руб., а расходы — 23,792 трлн руб.

В 2025 году Минфин прогнозирует сокращение дефицита до 52,4 млрд руб., в 2026 году — до 40,3 млрд руб., а в 2027 году — до 12,3 млрд руб. Основными источниками покрытия дефицита станут бюджетные кредиты, ценные бумаги и банковские займы.

Доходы и расходы консолидированных бюджетов будут расти ежегодно на 6%, что должно превышать уровень инфляции. Ожидается, что в 2025 году они составят около 25,4 трлн руб., в 2026 — 27 трлн руб., а в 2027 — 28,5 трлн руб.

Трансферты из федерального бюджета сократятся с 3,9 трлн руб. в прошлом году до 3,6 трлн руб. в 2024 году и 3,3 трлн руб. в последующие три года. При этом планируется частичное списание задолженности регионов по бюджетным кредитам.

По данным на 1 сентября, госдолг регионов составил 3,1 трлн руб., из которых 2,5 трлн руб. — это бюджетные кредиты.

( Читать дальше )

Размер федерального инвестиционного налогового вычета (ФИНВ), который вводится с 2025 года, предложено сократить до 3% — по сравнению с 6%, предусматриваемыми текущей версией проекта постановления о вычете, сообщает источник РБК.

Одновременно бизнесу, использующему федеральный вычет, будет предоставлена возможность ускоренной амортизации вложений, в отношении которых применяется ФИНВ.

Информацию о новых условиях для налогового вычета РБК подтвердили в Минфине.

Опубликованный в сентябре проект постановления, подготовленный Минэкономразвития, предполагал, что размер вычета составит 6% от суммы расходов компании на создание или приобретение основных средств или нематериальных активов.

www.rbc.ru/economics/10/10/2024/6707bc659a79476414f7d93d?from=from_main_1

Минфин России впервые в 2024 году не предложил на аукционах выпуск гособлигаций с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД), заменив их двумя выпусками с переменным купоном. В результате один аукцион был признан несостоявшимся, а на втором было привлечено лишь 5 млрд рублей из 100 млрд, что свидетельствует о низком интересе инвесторов. Как отметил замминистра финансов Владимир Колычев, в четвертом квартале доля флоатеров будет высока, и Минфин готов зарегистрировать новые выпуски, если лимит существующих будет исчерпан.

Рынок госдолга находится под давлением из-за проекта бюджета на 2025 год, что увеличивает вероятность ужесточения монетарной политики. Спрос на ОФЗ-ПК среди банков возрос, составив в сентябре почти 138 млрд рублей по сравнению с менее чем 23 млрд рублей на ОФЗ-ПД. Однако результаты размещения показали недостаточный интерес, что могло быть связано с ограниченным объемом предложения и негативной динамикой цен на облигации.

План Минфина на четвертый квартал составляет 2,4 трлн рублей, чтобы компенсировать недовыполнение предыдущих планов. Аналитики предполагают, что выполнение плана может произойти в декабре за счет заранее подготовленных сделок.

( Читать дальше )

Министерство финансов России не рассчитывает на существенные доходы от легализации майнинга, сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов в эфире телеканала RT Arabic.

«Вы знаете, мы не рассчитываем на какие-то существенные доходы», — сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.

Силуанов добавил, что есть договоренность уже этой осенью принять законодательные решения о налогообложении майнинга, после чего доходы действительно будут. «Суть в том, что результат майнинга — это криптовалюта, а она, согласно новому закону, теперь может быть средством платежа в торговле с нашими зарубежными партнерами», — подчеркнул глава Минфина.

Источник: tass.ru/ekonomika/22085747

Министерство финансов работает над созданием депозитарной системы BRICS Clear, заявил глава ведомства Антон Силуанов. По его словам, она основана на технологии распределенного реестра по аналогии с теми системами, которые используются в западных странах.

«То есть мы хотим создать систему учета ценных бумаг внутри нашего сообщества по аналогии с теми, которые существуют на Западе, но чье использование ограничено для России и ряда других стран»,— рассказал господин Силуанов в беседе с RT Arabic.

Помимо этого, в Минфине также разработают трансграничную платежную инфраструктуру БРИКС. При этом глава ведомства уточнил, что речь не идет о создании единой валюты организации. Он добавил, что трансграничная платформа позволит пользователям проводить платежи быстрее и дешевле.

«Мы говорим о создании альтернативной финансовой расчетно-платежной системы, где бы использовались национальные валюты, где бы использовались цифровые финансовые активы и цифровые валюты стран нашего объединения»,— отметил Антон Силуанов.

( Читать дальше )

Последний год аукционы Минфина интересны как никогда. Всего год назад, прошлой осенью ЦБ говорил, что жёсткая ДКП (денежно-кредитная политика) продлится дольше чем планировалось. Тогда ключевая става была 13%, а годовая инфляция в районе 6% (рис 1)

Источник: cbr.ru/hd_base/infl/

Но на долговом рынке царил энтузиазм на грани с эйфорией. Общий сантимент долгового рынка был примерно следующий: «ЦБ нас пугает, разворот ставки близко. Успей купить!». На этом RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) даже пытался расти параллельно с ростом ставки (рис 2) что было достаточно странно (делал тогда паузу в покупках ОФЗ)

( Читать дальше )

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

В мире финансов нет места скуке! Каждый день приносит новые возможности для смелых инвесторов. Давайте окунемся в увлекательный мир активов и посмотрим, где можно поймать золотую рыбку прибыли.

Золотая лихорадка: не все то золото, что блестит?

Золото бьет рекорды! Цена на драгоценный металл взлетела до небес, показав +35% роста. Казалось бы, хватай лопату и беги копать. Но не торопитесь! Умные инвесторы уже фиксируют прибыль и присматриваются к золотодобытчикам. Полюс и ЮГК — вот где может быть зарыт настоящий клад.

Московская биржа: место, где деньги делают деньги

( Читать дальше )

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом выпуска № 29024RMFS 9 октября 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308867-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz-pk_vypuska__29024rmfs_na_auktsione_9_oktyabrya_2024_goda

По итогам января-сентября 2024 года федеральный бюджет сложился с профицитом в размере 169 млрд рублей, что на 1 619 млрд рублей выше уровня аналогичного периода прошлого года. По итогам года размер дефицита ожидается в пределах 2% ВВП.

minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=39341-predvaritelnaya_otsenka_ispolneniya_federalnogo_byudzheta_v_yanvare-sentyabre_2024_goda