Постов с тегом "Минфин": 2117

Минфин


ЦБ РФ в одиночку не справится с инфляцией потому что он ограничен в инструментах, которые может использовать — экономист Михаил Задоронов

«Только ставкой ничего не сделаешь. Почему? Потому что Центральный банк оказался ограниченным в инструментах, которые может использовать», - поделился мнением в интервью РИА Новости экс-министр финансов, экономист Михаил Задорнов.

Ряд отраслей в экономике из-за льготных программ и субсидий выведены из-под действия ставки. 
«ЦБ оказывает влияние лишь на часть рынка кредитования, а часть экономики не чувствует этого — всю разницу на себя берет бюджет. Без поддержки Минфина ЦБ успеха в борьбе с инфляцией не добьется», — заключил он.

1prime.ru/20240809/inflyatsiya-850765323.html

Путин подписал указ, позволяющий обменять евробонды на замещающие облигации, которые будут выпускаться на тех же условиях, что и прежние выпуски, но расчеты по ним будут осуществляться в рублях – Ъ

Президент России Владимир Путин подписал указ №677, уточняющий условия выпуска замещающих облигаций на суверенные евробонды. Новый указ позволяет обменять евробонды на замещающие облигации, которые будут выпускаться на тех же условиях, что и прежние выпуски, но расчеты по ним будут осуществляться в рублях.

Обмен будет возможен только для евробондов, приобретенных до 8 августа 2024 года. Инвесторы смогут передавать свои евробонды или права по ним Минфину, предоставив документы в Национальный расчетный депозитарий (НРД). Какие конкретно документы потребуются, Минфин и ЦБ уточнят позже.

Важно отметить, что если евробонды были приобретены после 8 августа, обмен на замещающие облигации невозможен. Это может повлиять на рынок, создавая давление на котировки корпоративных бумаг, особенно если инвесторы, купившие евробонды с дисконтом, начнут их продавать.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6880228


Путин подписал указ, определяющий условия замещения суверенных евробондов РФ — Интерфакс

Указ № 677 «О дополнительных мерах по исполнению перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте» устанавливает, чтозамещение государственных ценных бумаг РФ, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте, осуществляется на основании волеизъявления держателей евробондов с учетом ряда требований, предусмотренных документом.

  • Замещение производится путем получения Минфином евробондов от держателей долговых бумаг с последующим переводом на свой счет в центральном депозитарии и передачей взамен замещающих еврооблигаций (учет прав на эти бумаги осуществляется центральным депозитарием). В случае если передача евробондов невозможна из-за ограничительных действий иностранных государств, международных организаций и иностранных депозитариев, замещение еврооблигаций Российской Федерации осуществляется через уступку прав.


( Читать дальше )

Минфин готовит поправки в Налоговый кодекс о льготах для работодателей при подключении сотрудников к программе долгосрочных сбережений (ПДС) — замдиректора департамента Шахлевич

Минфин готовит поправки в Налоговый кодекс о льготах для работодателей при подключении сотрудников к программе долгосрочных сбережений (ПДС), сообщил РБК TV замдиректора департамента финансовой политики министерства Павел Шахлевич.
«Основным преимуществом (корпоративных пенсионных программ — ИФ) для работодателей, помимо удержания сотрудников, является то, что они получают налоговые льготы при отчислении в данный фонд (ФОТ — ИФ). Сейчас в программе долгосрочных сбережений таких льгот не предусмотрено. Поэтому мы работаем над дополнением законодательства с той точки зрения, чтобы согласовать налоговые изменения и в программе долгосрочных сбережений», — сказал Шахлевич.

www.interfax.ru/russia/975659

Объём ФНБ в июле значительно сократился. Снижение связано с коррекцией на фондовом рынке и инвестициями, приобретены юаневые облигации

Объём ФНБ в июле значительно сократился. Снижение связано с коррекцией на фондовом рынке и инвестициями, приобретены юаневые облигации

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за июнь 2024 г. По состоянию на 1 августа 2024 г. объём ФНБ составил 12,27₽ трлн или 6,4% ВВП (в июне  12,6₽ трлн). Объём ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 4,66₽ трлн или 2,4% ВВП (в июне — 4,6₽ трлн). Минфин в этом месяце сократил свою инвестиционную программу, направив ~70,2₽ млрд (в июне — 191₽ млрд), из них ~35,8₽ млрд (3 млрд юаней) были потрачены на российские корпоративные облигации нормированные в юанях. С учётом коррекции на фондовом рынке неликвидная часть значительно просела (-389₽ млрд), тогда как рост цены на золото и восстановление юаня улучшили положение ликвидной части (+65₽ млн), как итог ФНБ сократился на ~324₽ млрд.

Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 689,4₽ млрд (в июне — 660,7₽ млрд);

▪️ евробонды Украины — $3 млрд (прощаемся);

▪️ облигации российских эмитентов — 1,534₽ трлн (в июне —1,529₽ трлн), 1,87$ млрд и 3¥ млрд;



( Читать дальше )

Стабилизация на долговом рынке и снижение доходностей позволили Минфину увеличить объемы размещения ОФЗ на аукционах. Минфин впервые за месяц разместил ОФЗ с постоянной доходностью – Ъ

Стабилизация на долговом рынке и снижение доходностей позволили Минфину увеличить объемы размещения облигаций федерального займа (ОФЗ) на аукционах. 7 августа Минфин разместил ОФЗ-ПД на 16,8 млрд руб. при спросе 86,5 млрд руб. Средневзвешенная доходность составила 15,8% годовых, что является рекордом для этого типа бумаг.

Эмитент предложил как популярные облигации с переменным купоном, так и облигации с фиксированным доходом. Интерес к ОФЗ-ПД проявляют институциональные инвесторы, особенно пенсионные фонды, для которых текущие ставки привлекательны.

Повышение ключевой ставки Банком России до 18% вызвало рост доходностей на долговом рынке, но ситуация стабилизировалась, и доходности долгосрочных ОФЗ снизились до 14,6–15,8%. Эксперты ожидают, что Банк России может начать снижение ставки в первом квартале 2025 года.

Минфин также успешно разместил ОФЗ-ПК с объемом 46,5 млрд руб. при спросе 237 млрд руб., что стало третьим результатом в этом году.

Несмотря на увеличение объемов привлечения, Минфин отстает от графика заимствований. По итогам января—июля дефицит федерального бюджета составил почти 1,4 трлн руб. При необходимости Минфин может нарастить размещение ОФЗ за счет флоатеров.



( Читать дальше )

​​Минфин буднично обновляет рекорды и всё ближе к 16% в премиях ОФЗ.

После нескольких недель отмен и не проведения аукционов Минфин снова стал занимать через ОФЗ с постоянным купоном, по традиции обновив в очередной раз рекорд по доходности — 15,82%, но давайте обо всём по порядку.

Сегодня прошло два аукциона:
— Флоатер ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2, спрос высокий 236,657 млрд руб, занял Минфин 46,471 млрд. рублей (рис 1)
— ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5, спрос относительно небольшой 86,469 млрд. руб., занял Минфин совсем не много 16,775 млрд. рублей, доходность при размещении 15,82% (рис 2)

​​Минфин буднично обновляет рекорды и всё ближе к 16% в премиях ОФЗ.Источник: minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308307-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__29025rmfs_na_auktsione_7_avgusta_2024_g.

Из аукционов мы можем сделать пару выводов:
— Высокий спрос во флоатерах подсказывает нам, что банки всё ещё делают ставку на инструменты с защитой от инфляции и не спешат брать ОФЗ с постоянным купоном не смотря на рекордную доходность.

— Объём размещения (62,246 млрд руб.) показывает нам, что Минфин продолжает отставать от плана по размещению на III квартал и вынужден повышать доходность чтобы заинтересовать рынок.



( Читать дальше )

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 8 августа:

💵 USD — ↗️ 85,9543
💶 EUR — ↗️ 93,8419
💴 CNY — ↗️ 11,8074

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,56%, составив 2 874,94 пункта.

▫️ Минфин отчитался об исполнении федерального бюджета в январе – июле. Расходы: 21 109 млрд руб., доходы: 19 747 млрд руб. (ненефтегаз.: 12 970 млрд руб. (+25,5% г/г), нефтегаз: 6 777 млрд руб. (+61,6% г/г).

▫️ Министерство финансов также информирует о результатах проведения аукционов по размещению ОФЗ. ОФЗ ПК 29025 (погашение 2037.08.12) – размещенный объем: 46,471 млрд руб (при спросе 236,657 млрд руб), выручка: 45,925 млрд руб., средневзв.цена: 95,7397%. ОФЗ ПД 26247 (погашение 2039.05.11) – размещенный объем: 16,775 млрд руб. (при спросе 86,469 млрд руб.), выручка: 14,347 млрд руб., средневзв.цена: 82,6732%, средневзв.доходность: 15,8%.

▫️ Ведомство сегодня вызвало недоумение инвесторов заявлением о том, что для конвертации ИИС старых типов, оказывается, недостаточно заявления брокеру: нужно еще написать в налоговую. Изучаем письмо.



( Читать дальше )

Минфин разместил ОФЗ-ПД 26247 в объеме Р16,77 млрд при спросе Р86,47 млрд, средневзвешенная доходность – 15,80% годовых

   Минфин России информирует о результатах проведения 7 августа 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 г.


         Итоги размещения выпуска № 26247RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 86,469 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 16,775 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 14,347 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 82,5500% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 15,82% годовых;
          — средневзвешенная цена – 82,6732% от номинала от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 15,80% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308313-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26247rmfs_na_auktsione_7_avgusta_2024_g.



( Читать дальше )

Минфин разместил ОФЗ-ПК 29025 в объеме Р46,47 млрд при спросе Р236,65 млрд, цена отсечения – 95,7000% от номинала

Минфин России информирует о результатах проведения 7 августа 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПК выпуска № 29025RMFS с датой погашения 12 августа 2037 г.


         Итоги размещения выпуска № 29025RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 236,657 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 46,471 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 45,925 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 95,7000% от номинала;
          — средневзвешенная цена – 95,7397% от номинала от номинала.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308307-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__29025rmfs_na_auktsione_7_avgusta_2024_g.


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн