Мнение по рынку

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Будущее кросс-чейна базируется на inent-based (на намерениях) основе, при этом ценность концентрируется у solvers (решатели, субъекты или механизмы, отвечающие за упрощение и оптимизацию процессов передачи и обмена активами между различными блокчейнами).

Мы хотим начать с категоризации мостов, что даст нам модель мышления для остальной части раздела. Один из способов категоризировать архитектуру мостов — это разделение на token bridges vs liquidity network (сети ликвидности).

Мосты, которые блокируют (или сжигают) токены на исходной сети и создают обернутые версии на целевой сети, считаются token bridges. Большинство примеров здесь — это публичные канонические мосты сетей, такие как IBC или мосты rollup, однако также существуют некоторые (потенциально) коммерческие сторонние token bridges, такие как LayerZero omnichain tokens, LayerZero Aptos, Wormhole Portal и т.д.

Введение

2023 год был довольно спокойным для игр на блокчейне. Несмотря на множество причин оставаться оптимистичными на будущее, сектор не достиг уровня массового принятия, несмотря на несколько заметных релизов игр. Тем не менее, в течение года произошло несколько значимых событий в индустрии, а также заметный рост внимания рынка в четвертом квартале. По этой причине и многим другим, которые мы выделим в этом отчете, мы взволнованы новым годом и считаем, что не было лучшего момента подготовиться к предстоящему.

Год До Сих Пор

Общая рыночная капитализация 183 игровых проектов оставалась примерно между 4 и 7 миллиардами долларов на протяжении года (что на 86% ниже, чем ATH в 2022 году). Если сравнить это с DOGE, мем-монетой с якобы нулевой пользой, то легко сказать, что есть много места для будущего роста.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Токены L1 продолжают превосходить остальной рынок.
Подробный анализ 8 alt-L1, которые росли в последние месяцы.

Во время последнего бычьего рынка, alt-L1, такие как Solana, Avalanche, Fantom и Polygon, значительно превзошли остальной рынок с точки зрения роста цен и финансирования от венчурных капиталистов. Некоторые могут утверждать, что это доминирование инфраструктуры является характеристикой отрасли, которая все еще находится на начальном этапе своего развития.

Так было ли значительное изменение с 2021 года по сегодняшний день? Осматривая показатели цен, как видно ниже, кажется, что всё осталось без изменений.

L1s + L2s + DeFi 30d Performance

L1s (Avalanche, Solana, Near, Cardano, Injective) vs L2s (Arbitrum, Optimism) vs DeFi (Uniswap, Lido, dYdX, MakerDAO, Aave) Сравнение производительности токенов.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Несколько недель назад  BinanceResearch опубликовал окончательный список лучших историй 2024 года.

Он наполнен альфой.

Вот 10 наративов, за которыми Binance внимательно следит в 2024 году
 

Возврат саплая cтейблкоинов

Первый положительный признак чистого предложения стейблкоинов за 18 месяцев (с момента краха Terra/и Three Arrow Capital)
 

Почему это имеет значение?

↑ саплай стейблкоинов = ↑ приток капитала

Это означает рост потенциального покупательского давление на вашу любимую монету.

2. Рост объема NFT

Объем NFT вырвался из 9-месячного нисходящего тренда с чудовищным ростом в прошлом месяце.
 

Почему это имеет значение?

Это указывает на позитивные настроения рынка → NFT лето

Но, нужно быть внимательным с биткойн-NFT (BRC20)

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

С таким множеством токенов и нарративов необходимо понимать, какие из них имеют потенциал превзойти BTC.

На мой взгляд, успех любой криптоэкосистемы определяется тремя ключевыми элементами: техническими инновациями, возможностями эмиссии токенов и увлекательным повествованием.

Эти ключевые критерии помогают оценить потенциал криптопроекта, а также его способность привлечь и удержать преданное сообщество.

Технические инновации — это движущая сила захватывающего внимания и динамики, которую могут генерировать новые проекты или обновления.

Чем инновационнее технология, тем больше у неё возможностей для создания историй.

Bitcoin с его распределённым реестром начал всё это. Затем появился Ethereum, позволяющий осуществлять сложные транзакции с помощью смарт-контрактов. И я не ошибусь, сказав, что бычий рынок 2017 года начался благодаря изобретению ERC20.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

1. Экосистема децентрализованных финансов (DeFi) пережила быстрое развитие своих моделей предоставления ликвидности, переходя от Автоматизированных Маркет Мейкеров (AMMs) к более продвинутым системам. Этот отчет погружается в сложности этих моделей, их преимущества и потенциальные будущие траектории развития.

Откуда Все Началось

• Автоматизированные Маркет Мейкеры (AMMs): Платформы, такие как Uniswap, Curve и Balancer, были пионерами в создании AMM, заменив традиционные биржевые книги пулами ликвидности. Основное преимущество — это permissionless (без разрешения) торговля с точки зрения пользователя, то есть любой мог торговать активами на алгоритмической ценовой кривой, определенной постоянной формулой продукта (x * y = k). Другие преимущества включали permissionless листинг. Несмотря на эти преимущества, у маркет мейкеров с постоянным произведением (CPMMs, x * y = k) есть компромиссы. Например, LP (поставщики ликвидности) страдают от проблем, таких как impermanent loss (непостоянная потеря), поскольку активы LP постоянно перебалансируются для поддержания соотношения 50/50.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Знание того, как правильно использовать данные с блокчейна, важно по трем основным причинам:

1. Использование данных с блокчейна неправильно хуже, чем не использовать их вообще
2. Правильное использование данных уже помещает вас в верхнюю четверть инвесторов, использующих данные с блокчейна
3. Поняв, как правильно их использовать, вы поймете, почему я выбрал именно те индикаторы, которые буду отслеживать в этом бюллетене

Этот пост будет разделен на 3 основных раздела, за которыми последует обзор индикаторов данных с блокчейна на сегодняшний день:

1. Почему важна ликвидность
2. Не увлекайтесь соотношениями (MCap/TVL и другие метрики)
3. Не все депозиты созданы одинаково (важны комиссии!)

Вот индикаторы данных с блокчейна, которые я буду отслеживать в начале. Используйте их для поиска новых тенденций:

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

В этой статье мы познакомимся с рынками производных финансовых инструментов. В частности, фьючерсных контрактов и perpetual swaps — двух инструментов, используемых для левериджа и управления рисками. Perpetual swaps, в частности, являются важным рынком в криптовалютном пространстве, поскольку они представляют собой наиболее ликвидный способ воздействия на криптовалюту. Фактически, объем торгов perps часто в 3-10 раз превышает дневной объем спот-рынков. Популярность криптовалют неудивительна, поскольку трейдеры могут занимать позиции с огромным кредитным плечом (до 100x!), что дает им возможность заработать огромные прибыли. Разумеется, эти возможности в равной степени сопровождаются повышенным риском.

Что такое деривативные контракты?

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Основные выводы

• Avalanche (AVAX) вырос на 131%: Avalanche превзошел Solana с ростом на 131% за последние 30 дней, благодаря значительному институциональному участию со стороны таких компаний как Citi и JPM.
• Solana превосходит Ethereum по активным адресам: Solana наблюдала рост в ежедневных активных адресах, превысив Ethereum, в то время как адреса на главной сети Avalanche уменьшились из-за переключения активности на подсети.
• Объемы DEX удвоились: 7-day объёмы на основных сетях выросли с 10 миллиардов до более чем 23 миллиардов за последние 30 дней, поскольку цены и общая активность сетей увеличились.

Ecosystems Screener

Solana и ее экосистема недавно заняли центральное место в дискуссиях, поскольку экосистема запускает новые токены, а ее цена выросла более чем на 106% за последние 30 дней. Тем не менее, менее обсуждаемый Avalanche превзошел Solana с ростом более 131% за 30 дней.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Введение

Несмотря на то, что многие крипто-энтузиасты проводят часы в Telegram, резкий скачок цены $TON удивил многих. Внимание к проекту TON, изначально разработанному Telegram, возросло, когда он обогнал Solana по рыночной капитализации.

За кулисами The Open Network (TON) открывает новую эру децентрализованной инфраструктуры Интернета. В этом отчете представлен краткий обзор компонентов TON, ее миссии и потенциального влияния на цифровой ландшафт.

Обзор

The Open Network (TON) — это многофункциональная экосистема, включающая TON Blockchain, TON DNS, TON Storage и TON Sites. В центре этой системы — базовый L1 блокчейн, нацеленный на привлечение нового поколения пользователей благодаря стратегическому партнерству с Telegram, насчитывающим более 800 миллионов пользователей по всему миру.