Мнение

Вчера, уже из каждого утюга, ой, простите - блога можно узнать, что Центральный Банк выпустил документ для общественного обсуждения — ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК: НОВЫЕ ЗАДАЧИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ, где описал то, что нужно участникам рынка изучить и до 1 сентября 2022 года, если есть предложения, написать их на электронный адрес newreal@cbr.ru

Помимо тех тезисов (сами тезисы будут после перечисления других тем документа) про риски на банки (и не только на них) при закрытой отчетности и девалютизации (и корпоратов это тоже касается) — еще интересно:

• Долгосрочные сбережения граждан. (Тема ИИС10 «проглядывает» в тезисах, развитие НПО, пенсионное страхование и т.д.)

• Банки, рынок капитала и финансирование экономического развития. (Ну, своими — вряд ли,

( Читать дальше )

Решил сохранить здесь «Заявление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров Банка России 22 июля 2022 года», т.к. описываемое в нем «созвучно» с моими мыслями на счет текущих инфляционных ожиданий. 

Низкие ставки = модель потребления = рост инфляции.
Высокие ставки = модель сбережения = снижение инфляции.

Что мы получили при шоковом сценарии (20% ключевая)? Очень многие «переложились» в полугодовые депозиты по ставке в районе 20%. Это модель сбережения. В среднем, до конца августа — сентября эти средства «заморожены» в депозитах и не принимают участие в покупательном процессе. К началу осени, ключевая придет на уровне 8%.

При такой ключевой — депозиты не будут «радовать» доходностью, хотя с учетом нулевых ставок страховых взносов некий диапазон «интересных» ставок может быть (увидим в сентябре — нет смысла гадать). Соответственно, население начнет тратить (модель потребления), что остановит дефляционные процессы и возможно «развернет» тренд инфляции. Остановится и начнет подрастать... 

( Читать дальше )

Скажу честно, этот пост назревал уже давно. Так как – кредитные риски банков-контрагентов никогда еще небыли столь неопределенными…

Как многие знают, Банк России разрешил не раскрывать определенную информацию (читаем отчетность) «кредитным, некредитным финансовым организациям, а также организациям, оказывающим профессиональные услуги на финансовом рынке»...

Таким образом, начиная с февральской отчетности (т.е. с 01.03.22) публикаций в открытом доступе – нет. Сайтам — агрегаторам привет...
Частникам, считающим кредитные риски, приходится «уповать» на последние данные: 101, 123, 135 формы отчетности на 01.02.22. Что, мягко говоря не «безопасно».

Понятное дело, что крупный бизнес (да и средний, при должном умении/рвении) получает эту самую отчетность для анализа.
Но и тут не все так просто… Хорошо представляют отчетность лишь небольшой процент банков. Почти все остальные просят NDA – это время (на подписание), но в целом, не проблема. Отдельным списком стоят банки, которые просят подписать соглашение о включении в список инсайдеров – что вообще сложно согласуемая тема, да и стоит ли оно (соглашение об инсайде) закладываемого в него риска (по инсайду, нонче, риски уголовной ответственности). Поэтому, решение по работе с такими банками – под большим вопросом, либо «принятие риска».

( Читать дальше )

Перед тем, как ехать на СмартЛаб, я написал пост со своего рода предсказанием по поводу предшествующего мероприятия. И оно сбылось. 

Итак, готов рассказать, что было на СмартЛабе хорошего и не очень на мой субъективный взгляд. 

Во-первых, я хочу сказать СмартЛабу спасибо за то, что нас заметили. Я уже более 10 лет торгую на МосБирже, я помню РТС по 5 рублей и времена, когда фьючерса доллар-рубль еще не было и в помине. Уже тогда я смотрел на выступления главных лиц на СмартЛабе, и это казалось мне чем-то недосягаемым. Поэтому сейчас я воспринимаю как некий комплимент то, что меня пригласили на Олимп трейдеров, на которых я раньше смотрел только из зала. Я смотрел на Александра Ситника, на Андрея Беритца, и думал, что это недосягаемые боги торговли. А сейчас я сам был на этой сцене, у нашей компании была возможность показать себя, и я горжусь этим.

Скажу честно, когда меня пригласили на СмартЛаб, первая моя реакция была отрицательной, я не захотел ехать. Но я всегда мыслю так: если мне что-то страшно или не хочется делать, то именно это и нужно делать. Если мне настолько не хочется ехать, то там я и должен быть. 

( Читать дальше )

Коллеги, добрый день.

Честно говоря, планировал написать пост про пятый пакет санкций и восприятие всего этого… но наткнулся на утренний пост Алексея Тимофеева (НАУФОР) в ВК, а затем и посмотрел статью Ведомостей про возврат к вопросу создания компенсационного фонда розничных инвесторов...
На моей памяти, тема с фондом возникает не часто, и что-то подобное я слышал при «кейсе» БД «Алмаз» — ФинСистемы.

Интересна цитата Алексея: «Это естественно для брокера использовать активы клиентов и правильно для фондового рынка — значительная часть оборота на нем формируется именно за счет использования временно свободных клиентских активов. В этом брокер поход на банк, использующий средства на счетах и вкладах, но в отличие от банка активы клиентов брокера не застрахованы» (ссылку на вк прикреплю ночью, как доберусь до ноута).

• Почему КФБ (назову так для краткости, компенсационный фонд брокеров) до сих пор нет?

Ведь ССВ (система страхования вкладов) есть и более того в нее добавили бОльшее количество счетов (там не только депозит, там еще эскроу и т.д.). И лимит подняли по вкладам с 0,7 до 1,4 млн. А КФБ все нет и нет…

( Читать дальше )

Что беспокоит российских инвесторов: “диагноз” от Александры Вальд (с 25:45 минуты). Что ожидает инвесторов на новой неделе.
В гостях у главного редактора Finversia Яна Арта — инвестиционный блогер, ведущая инстаграм-канала life_and_invest                                                                                                                                                                                                                         Александра Вальд — заместитель председателя Экспертного совета при Центральном Банке РФ по защите прав розничных инвесторов, финансист, автор проекта Life And Invest



( Читать дальше )

На фоне массовых обсужнений, что же будет с позами физ.лиц при открытии рынка, а также во что можно будет «выгодно разместить» потратить ФНБ — совершенно не слышна тема кросс-дефолта на денежном рынке…

Собственно, о чем я?!

1. Торги на фондовом рынке закрыты.
2. Переоценка бумаг идет по ценам середины февраля (точно не помню, вроде бы по 18.02). Даже у же это заставляет сильно пересматривать риск-параметры на все банки. Т.к. непонятно на сколько может измениться «портфель» после открытия и как эта «разница» повлияет на «устойчивость» кредитных организаций. А там еще до кучи — послабления по резервам и прочее и прочее… Т.е. уже приходится запрашивать 101 форму у банков еженедельно и смотреть изменения показателей ликвидности (активы/пассивы и т.д.), а кто не предоставляет так отчетность — сокращать объем операций.
3. На ОТС рынке практически нет операций, т.о. «примерные» цены по бумагам — как мне сказал один чифказначей: «цены — ворота».

( Читать дальше )

Всем доброе утро,

Читая Смартлаб, хотя надо уже поменять название ресурса, последние пару недель, такие выводы сложились.
Кто все эти люди, кто пишет тут? У вас есть основная работа, чем вы занимаетесь? не думаю, что хотя бы половина живет с рынка. Читая ваши посты, вообще не понятно, какое отношение вы имеет к акциям и ценным бумагам.
Как только выходит новость, по десять однотипных постов,
-ЦБ повысил ставку, биржа закрыта, и каждый пишет одно и тоже...
Даже не хватает ума написать идеи или провести анализ новостей, радует, что есть единицы, которые раскрывают суть новостей и делают аналитику
Если бы у Тимофея было такое отношение к его ресурсу в начале, то Смартлаб загнулся бы через месяц. Он просто забил на то, что происходит на ресурсе. Главное траффик, как уже писали.

Пару слов про рынок.
Нефть улетает в космос, не хочу повторяться, как многие армагедонщики и всЁпропальщики, но начинает напоминать 2008, такая себе агония. Кажется что рынок уже перестал быть контролируемым. Сам нахожусь в Европе и тут инфляция уже более 8-10 процентов. Работаю в транспортно-логистической сфере, а это топливо, комплектующие, резина, запчасти, стоимость единиц тягачей и прицепов. Топливо было 1.2 Евро, сейчас 2.0, каждый день рост на 3-5 центов.

( Читать дальше )