Постов с тегом "Мнение": 129

Мнение


Сколько можем получить в виде дивидендов? Ожидания и прогнозы

Сколько можем получить в виде дивидендов? Ожидания и прогнозы

Финансовые показатели Лукойл $LKOH за 6м2024 года по МСФО:

• Выручка выросла до 4,3 трлн. руб. (+20%). Результат хороший, но важно не забывать, что рубль в 2024 году сильно слабее по сравнению с первой половиной 2023 года.
• Операционная прибыль увеличилась до 694 млрд. руб. (+13%). Основной рост был по статье НДПИ, которая выросла в 1.5 раза до 972 млрд. руб.
• Прибыль составила 714 млрд. руб. (+2%). Разовые курсовые разницы на 45 млрд. руб. из-за укрепления рубля во 2 квартале, результат намного лучше чем может показаться.

Если взглянуть на долг, то его нет, именно поэтому компании на своей кубышке удалось заработать 40 млрд. руб. за полгода.

Согласно дивидендной политике, Лукойл может выплатить 100% от скорректированного свободного денежного потока это примерно 575Р на акцию (доходность 9,1%).

Однако в 2023 году нефтяник отклонялся от целевого показателя и платил меньше 75% от скорректированного FCF — 465Р доходность 7.3% подобного сценария не стоит исключать.

Вывод: Хороший отчёт крепкой компании, которая в очередной раз не подвела и порадует отличными дивидендами.



( Читать дальше )

Что не так с акциями? Почему такой убыток

Что не так с акциями? Почему такой убыток

 Novabev Group $BELU опубликовала финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2024 г.

— Выручка: 57 097 млн руб. (+19% г/г)
— Валовая прибыль: 20 586 млн руб. (+9% г/г)
— EBITDA: 7 553 млн руб. (+0% г/г)
— Чистая прибыль: 2 017 млн руб. (-34% г/г)

Чистая прибыль показала отрицательную динамику в основном в связи с продолжающимся давлением процентных ставок, а также — инвестициями в развитие «ВинЛаб»

Выручка и валовая прибыль показали устойчивый рост за счет роста продаж высокомаржинальных брендов из сегментов премиум и выше, эффективного управления оборотным капиталом и расширения сети «ВинЛаб».

Финансовые показатели свидетельствует о стабильности компании на алкогольном рынке страны. Группа успешно реализует стратегию диверсификации портфеля брендов, уделяя особое внимание премиальному сегменту, и активно расширяет собственную розничную сеть, которая становится все более популярной среди потребителей.

Общие отгрузки в первом полугодии составили 6,9 млн декалитров против 7 млн годом ранее.

( Читать дальше )

Что не так с ЮГК? Какие дальнейшие перспективы

Новости по компании $UGLD в последнее время выходят противоречивые. Котировки акций почти вернулись к уровням IPO, несмотря на рост цен на золото на 26% с тех пор.

С одной стороны, у ЮГК должно быть все хорошо, золото находится на исторических максимумах. С другой стороны, появилась информация о рисках остановки производства на предприятиях Уральского хаба.

Попробуем сегодня разобраться в чем дело:

Что с финансовой точки зрения? 

В 1 полугодии 2024 выручка ЮГК выросла на 17,2% г/г до 34,1 млрд руб. Неплохо, хотя и ниже темпов роста цен на золото.

EBITDA увеличилась на 9,7% г/г до 14,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA находится на высоком уровне в 41%.

Долговая нагрузка вышла на комфортный уровень, чистый долг сократился на 7% г/г до 58,4 млрд руб. Отношение ND/EBITDA = 1.8x, что в пределах нормы.

Чистая прибыль составила 5,4 млрд руб. против убытка в 3,3 млрд руб. годом ранее.

Технически компания готова платить дивиденды – хотелось бы услышать комментарий со стороны руководства.



( Читать дальше )

КИТ Финанс: Лукойл. Обзор отчета за 1П 2024г.

Лукойл. Обзор отчета за 1П 2024г.

▫️Выручка +22% г/г, до ₽4,3 трлн, за счет роста рублевых цен на нефть.
▫️EBITDA +13% г/г, до ₽0,9 трлн.
▫️Чистая прибыль без учета курсовых разниц +24,8% г/г, до ₽0,6 трлн.
▫️Свободный денежный поток ₽0,5 трлн.
▫️Чистый долг отрицательный -0,7 трлн₽.

💸Исходя из дивидендной политики #LKOH (до 100% от свободного потока), можно ожидать до ₽540 — ₽570 в качестве дивидендов за 1 полугодие 2024 года.

🗣Мнение: позитивно оцениваем результаты компании. Сохраняем целевой ориентир ₽8200.


КИТ Финанс: ФосАгро #PHOR

Представила операционные и финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года.

•Выручка увеличилась на 13,5% г/г, достигнув 241,6 млрд рублей.

•Общие продажи удобрений выросли на 9,3% и составили почти 6,1 млн тонн.

•EBITDA компании составила 76,9 млрд рублей, снизившись на 7,2%.

✅Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2024 года в размере 117 рубля на акцию (див. доходность 2,1%), отсечка — 22 сентября.

🗣Мнение: нейтрально смотрим на результаты компании и сектор удобрений.

📲Посмотреть котировки в приложении 


Мнение по происходящим событиям

    • 09 августа 2024, 12:56
    • |
    • Kir
  • Еще

Полагаю, что новостной фон с боестолкновениями будет уходить в негатив ещё сильнее.
Нагнетание будет увеличиваться с опасениями за Курчатовскую АЭС, которая находится в десятках км от эпицентра событий.

Пока что я по-прежнему считаю, что ближайшей целью по индексу будет отметка в районе 2500, в соответствии с этим сценарием: Вангуем (smart-lab.ru)

Сегодня акции даже не открывал.
Видно, что рынок торгуется нервно: и проливы есть и выкупы.
Если в течение дня выкупают, на вечерке сливают. И затариться подешевле хотят, и в то же время о рисках новостного фона думают.

Впереди выходные. Как всегда бывают нежданчики.

Про овернайты вы мое мнение знаете. Если ещё нет, то рекомендую узнать:
https://madeyourtrade.ru/2014/03/05/overnajjt-perenosit-ili-net-sdelki-cherez-noch/

Соблюдайте риски. Ведь это единственное, что может держать трейдер под контролем.


Софтлайн: оправдывают ли цели средства?

💻 Софтлайн активно масштабирует свой бизнес не только за счёт органического роста, но и за счёт сделок M&A. Чтобы вы поняли это более наглядно, за 2023 год + первую половину 2024 года Софтлайн уже успел купить в общей сложности 9 компаний, что только за прошлый год позволило добавить к EBITDA дополнительный 1 млрд руб., т.е. 25% от общей EBITDA.

И всё вроде бы отлично, но теперь, чтобы продолжать это активное поглощение компаний, Софтлайну понадобились деньги, и именно поэтому на этой неделе Совет директоров компании утвердил допэмиссию общим объёмом до 76 млн акций.

❓ Много это или мало?

76 млн акций — это 23% от нынешнего акционерного капитала. С одной стороны кажется, что много, но при этом и показатель EBITDA за 2023 год практически удвоился, а в 2024 году обещают ещё одно удвоение. То есть рост бизнеса больше, чем размытие — вот главный тезис, который хотелось бы отметить.

Софтлайн: оправдывают ли цели средства?
🧮 По подсчётам самого Софтлайна, если бы компании, которые планируется купить в 2024 году, были бы куплены уже с начала этого года, и все запланированные цели на 2024 в рамках M&A были бы благополучно реализованы (то есть прогноз по про-форме), то:



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Softline

☠️ Жёсткая правда на злобу дня ☠️

📌 Пока рынок дает нам небольшую передышку перед новой неизбежной волной распродаж, стоит обсудить некоторые прописные истины сегодняшнего дня:

🔹 Газпром — НЕ ПРИЧИНА, а катализатор падения индекса.

🔹 Дивиденды Сбербанка/Мосбиржи/Северстали/Роснефти/ВТБ НЕ ПОДДЕРЖАТ российский фондовый рынок, ведь во-первых, последнего из списка в природе вообще не существует, а во-вторых, при реальной процентной ставке в 8+%, дураков, желающих рискнуть всем в погоне за фантомными «космическими иксами» с каждым днём становится всё меньше и меньше.

💡 Единственный способ «вернуть как было» — изменить правила игры: признать часть льготных программ вредительскими и отменить, повысить ставку и/или добиться существенной геополитической деэскалации. Судя по тому, что творится вокруг, пока что мы движемся в прямо противоположном направлении.

✏️ Отдельным абзацем передаю свой пламенный привет товарищам, неумело пытавшимся в иронию под постом, в котором, разумеется, ничего не понимающий я пытался объяснить, почему сохранение ставки — не благо, а медленный но верный яд.



( Читать дальше )

КИТ Финанс: Группа Ренессанс cтрахование. Отчет за 1 кв 2024г

Группа Ренессанс cтрахование #RENI

Отчет за 1 кварта 2024 г.

▫️Объем страховых премий +39% г/г до ₽33,3 млрд
▫️Чистая прибыль +7,6% г/г до ₽2,5 млрд
▫️Инвестиционный портфель +5% до ₽191 млрд
▫️Рентабельность собственного капитала — 32,8%.
▫️Коэффициент достаточности капитала — 164%, что существенно выше регуляторного уровня в 105%

📌Главными драйверами роста стали премии по накопительному страхованию (+116% г/г), ДМС (+30% г/г) и автострахованию (+16% г/г).

Потенциал роста

По оценкам российский страховой рынок сейчас составляет 1,3% от ВВП России против 7% в среднем в мире. Потенциал порядка 5х.

Компания выделяет позитивный эффект от кадрового дефицита. Он приводит к росту спроса от работодателей на на ДМС и программы well-being для сотрудников.

Что касается автострахования, то уход брендов и обновление автопарка в стране приводит к росту спроса на сопутствующие полисы.

Ожидаем

24 июня 2024 утверждение дивидендов за 2П 2023 г. ГОСА. СД рекомендовал ₽2,3, див. доходность ≈2%.



( Читать дальше )

🚀Субботние ракеты: special voskresniy gambling addiction vypusk🚀

Ну, что, господа лудоманы? В телеграм-канале проекта Розовый Рынок накидали реакций так, как мы и договаривались (аж 113 реакций!). А значит пришла пора выпустить вторую часть субботних ракет! Уговор дороже всего.

Нужно отметить важный факт: я не зря назвал этот выпуск «особым воскресным игрозависимым выпуском». Идеи отсюда — не совсем казино, но крайне к нему близки. Почти все контртрендовые, то есть на отскок. Погнали!

👉#KUZB — Кузнецкий банк (СМ. СКРИНШОТ 1) падает уже пять торговых сессий подряд. В последней сессии его пролили самым жёстким образом, но потом откупили. Пытаться заходить сейчас — это ловля падающих ножей конечно. Напрягает в этой затее и то, что цена застряла между двумя уровнями по Фибоначчи (0.05980 и 0.05875). Однако видна великолепная дивергенция балансового объёма. Переведём на русский язык: последнее падение было скорее лонгсквизом с высадкой пассажиров, а не реальным проливом. Первый тейк-профит: 0,06150, не раньше (около 6% вверх). Отмена идеи в случае провала ниже 0,05710 (там может начаться полёт в бездну).

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн