Мостотрест

В отчётности Мостотреста за 1-ое полугодие 2013 г., наиболее интересный тренд – увеличение выручки сервисного подразделения с 1% до 8% в консолидированной выручке группы, что увеличивает долю прогнозируемого и стабильного денежного потока на интервале действия сервисных договоров. Бэклог и EBITDA на уровне ожиданий.  Накапливаем акции в интервале 133 – 138 рублей/акция.
 Из релиза:
«Основные операционные и финансовые результаты:
Бэклог© составил 249,7*млрд рублей, пополнившись новыми проектами на общую сумму 13,5*млрд рублей(d);
Рост выручки на 32% до 45,1 млрд рублей по сравнению с предыдущим периодом за счет увеличения объемов строительства;
Валовая прибыль увеличилась на 16% с 5,2 млрд рублей в первом полугодии 2012 года до 6,1 млрд рублей в первом полугодии 2013 года ввиду роста объемов строительства;

( Читать дальше )

Представитель столичного департамента строительства в беседе с газетой отметил, что из всех объектов в стройке находится только Кутузовский проспект, а проектирование остальных еще не закончено. Глава департамента Андрей Бочкарев пояснил изданию, что в программе указан предельный объем средств, а после экспертизы стоимость контрактов может снизиться примерно на 20%.

Из федерального бюджета Москва получит на эти цели 19,6 млрд рублей, отмечает газета. Как пояснили изданию в департаменте экономической политики города, 15,1 млрд рублей пойдет на строительство участка автодороги Москва — Санкт-Петербург и реконструкцию Можайского шоссе, а 4,5 млрд рублей направят на коммунально-инженерную инфраструктуру инновационного центра «Сколково».

В самом «Мостотресте» газете сообщили, что пока контракты подписаны только по двум объектам: реконструкция Кутузовского проспекта от Садового кольца до МКАД стоимостью 13,2 млрд рублей и первый этап южного участка Северо-Западной хорды стоимостью 9,7 млрд рублей.

( Читать дальше )

Кстати, на 2stocks уже больше недели висит вот такая табличка. Смысл в том, что покупать надо компании на 3-9 местах


Источник 

Кому-нибудь присылали дивиденды по почте? Мне дивиденды всегда приходили на брокерский счёт и только Мостотрест прислал почтовым переводом. Помню, пару лет назад встречал упоминание что Газпром тоже так делает. Это до сих пор так? Кто ещё из эмитентов шлёт деньги по почте?

Детальный обзор эмитента: 

1. Финансовая отчетность
2. Корпоративные события
3. Отраслевой срез
4. Долгосрочные ожидания и прогнозы.

Ведущие: Василий Евдокиенко, Дмитрий Шагардин 



( Читать дальше )

Мостотрест опубликовал операционные и финансовые результаты за 1П 2011г. Выручка компании увеличилась на 16% г-к-г до 36.4 млрд. руб. благодаря увеличению объемов строительства мостов и дорог, а также инфраструктурных объектов. Рентабельность по EBITDA составила 12%, оказавшись на уровне 1П 2010г. Чистая прибыль компании составила 1.6 млрд. руб., что практически совпадает с результатом компании за 1П 2010г.

Среди операционных результатов стоит отметить, что портфель заказов компании благодаря новым контрактам, выигранным в 1П 2011г., увеличился лишь на 5%. По словам компании, некоторые крупные тендеры, намеченные на 1П 2011г. были отложены, что объясняет такой небольшой рост портфеля заказов. В целом, мы считаем данные результаты нейтральными. Мы отмечаем, что деятельность компании во многом зависит от сезонных факторов, именно поэтому мы расцениваем промежуточные результаты за полугодие только как индикативные.

RMG Securities 

Трансстроймеханизация, дочернее предприятие Мостотрест (РТС: MSTT), стало победителем конкурса на право заключения контракта на выполнение комплекса работ по реконструкции и техобслуживанию дороги М-4 «Дон» в Воронежской области.

Стоимость контракта составит 19 млрд. руб. ($680 млн.), что составляет 7% от текущего портфеля заказов Группы. Мы рассматриваем новость как положительную и ожидаем роста котировок акций в ближайшей перспективе.

Выручка Мостотреста (РТС: MSTT) снизилась на 5% в 2010г. и составила 74.9 млрд. руб. ($2 467 млн.), что несколько ниже нашего прогноза ($2 573 млн.). Причиной был перенос сроков завершения строительства ряда объектов на 2011г. EBITDA увеличилась на 10% и составила 9 млрд. руб. ($297 млн.), что выше наших ожиданий ($272 млн.). Рентабельность по EBITDA возросла с 10% до 12%. Повышение рентабельности стало следствием уменьшения расходов на услуги субподрядчиков, ввиду увеличения объемов работ, выполненных собственными силами. Чистая прибыль сократилась на 23% до 1 млрд. руб. ($34 млн.), что ниже нашего прогноза ($51 млн.). Снижение прибыли вызвано дополнительными расходами, связанными с приобретением контрольных пакетов в Инжтрансстрое и Трансстроймеханизации (отражены как финансовые расходы, так как компании являются обществами с ограниченной ответственностью).
Мы позитивно смотрим на рынок строительства транспортной инфраструктуры в России, а также на перспективы Мостотреста, ключевой бумаги в секторе. Однако мы рекомендуем Держать акции компании, так как считаем, что акции оценены рынком справедливо

• Друг Путина, миллиардер
• Занимались борьбой дзюдо в одной секции в Ленинграде
• Доктор педагогических наук
• Брат Бориса Ротенберга
• Forbes оценил состояние братьев Ротенбергов в 1,4 млрд (99 и 100 место)

Что принадлежит Аркадию Ротенбергу?

• Стройгазмонтаж (контроль) (учр. в 2007, выручка 2009-100 млрд.руб) — подряды Газпрома
• 36,8% СМП Банк, с братом — контроль
• СМП-страхование
• 76% Северный европейский трубный проект
• 80% Инвесткапиталбанк
• Стройкомпания «Паритет»
• 12,5% гостиницы Москва
• ТЭК Мосэнерго (инжиниринг)
• Мостотрест
• НМТП

В рейтинге Независимой Газеты по уровню бизнес-влияния находится на 29 месте, уступая другим друзьям Путина:

• Ковальчук (Банк Россия) — 6 место
• Тимченко (Gunvor) — 9  место