НОК

Давно сюда не писал новых тем, вот обозначилась пара вопросов, мож кто поможет:
1 — прошу порекомендовать ХОРОШИЕ книжки по истории ФРС.
последнее время для меня стал очень интересным вопрос, кто эти люди, которые смогли создать практически
надправительственную и надсуверенную частную надстройку для управления этой планетой и вроде как у них всё хорошо ?
2 — посложнее:
кто какие маркеры пытается использовать для предсказания изменений волы ?
Основное обсудение можно перенести на НОК, но тут неплохо бы предварительно обсудить хотя бы различные классы событий и их возможный вес в искомом.
ну и типа как разработать оптимальный хэдж от взрыва волы если ты любишь нейтральность и наоборот, как поймать взрыв волы и не разориться при этом на ожидании(распаде).
Всем заранее спасибо за мнения )

Друзья, спешу поделиться с вами радостной новостью: Лондонская Биржа (LSE) подтвердила свое участие в Опционной конференции в качестве special guest!



Два делегата от LSE Derivatives Markets будут присутствовать на конференции – сегодня я получил подтверждение от биржи.

Знакомьтесь: Елена Бригз (Helena Briggs) и Винсент Приур (Vincent Preur) – отвечают за развитие рынка производных инструментов LSE, имеют многолетний опыт развития продуктов срочного рынка. Ответят на ваши вопросы обо всем, что торгуется на LSEDM (UK, IOB Derivatives, Norwegian Derivatives).

Напоминаю, что VIII Опционная Конференция для трейдеров «Поговорим об опционах» состоится в субботу, 4 октября 2014 года, при поддержке Московской Биржи, ITinvest и Kreedex, и будет посвящена теории, практике и инфраструктуре опционной торговли.

В фокусе конференции – поведение и аномалии волатильности 2014 года на рынках России и Запада, новый индекс волатильности от Московской биржи, разбор реальных опционных стратегий, вопросы построения частной торговой инфраструктуры и алгоритмизация торговли.

( Читать дальше )

Кто на новенького? Харизматичный Денис Стукалов честно расскажет об управлении опционно-спотовым портфелем в $1000000 в докладе «Продажа опционов для повышения надежности конверсионных валютных операций с частичным покрытием». Приходите на НОК-8,

А это суть доклада Дениса Стукалова для визуалов:


Факты биографии

 


( Читать дальше )

По просьбе НеГрустина выкладываю здесь свою подборку фотографий. Честно скажу, была на конференции sMart-lab часов с 14, ехать не планировала, поскольку от подготовки НОК-8 к 4-му октября и первой школьной осени у сына голова совершенно кругом. Заехала на минутку – осталась до восьми, и очень довольна! Причем не столько докладами (в зале было немного душно, да и слушать выступления я не настроилась), сколько продуктивным общением в фойе. Здесь была добрая половина спикеров будущей НОК. Случайно пропустила доклад Виталия Курбаковского (давая мне интервью о крутейшем докладе на НОК, обещал, что на Конференции sMart-lab поучит трейдеров уму-разуму, объяснит, что Я САМЫЙ УМНЫЙ – это неудачная торговая идея, и покажет, в чем можно найти свое конкурентное преимущество). 

1. Собственно, Круглый стол по опционам. Подозреваю, что на фото слайд Виталия Курбаковского о ПРАВИЛЬНЫХ путях поиска торговой идеи на опционах. :-) 



( Читать дальше )

Виталий Курбаковский – «академик трейдинга», алготрейдер, разработчик торговых алгоритмов, призер ЛЧИ-2010 (>4000%), сооснователь «Математики Финансов». Факты биографии.
 
Его конёк, его гениальность – умение придумывать простые и эффективные системы. О последней и любимой он расскажет на НОК-8. Ниже привожу записи по следам нашего обсуждения предстоящего доклада.

ВИТАЛИЙ КУРБАКОВСКИЙ: 
 
«Мой способ расчета исторической волатильности (historical value – НV) базового актива – объективный. Обычно как? Первый параметр: период свечки. Второй параметр: сколько свечек берется – 10, 100, 300. Есть еще третий параметр, четвертый… Значение исторической волатильности будет отличаться, в зависимости от параметров. И вот чтобы избежать этой путаницы, нужен некий универсальный способ, который бы не вызывал споров. Примерно это я и предлагаю – договориться. Метод основан на том, как себя рынок ведет в течение дня.

 


( Читать дальше )

Тайное становится явным! В преддверии НОК-8 мы открываем доступ к видеозаписи мастер-класса Владимира Твардовского «Экспресс-анализ опционных рисков»: «Я не буду говорить о системе Matrix и не буду говорить об экспресс-анализе рисков на западных рынках. Я буду говорить о том, как из тех параметров, которые валятся в шлюз, быстро и эффективно посчитать риски опционного портфеля с точки зрения трейдера, а не брокеров или биржи. И как это сделать оптимально с точки зрения использования машинного времени.»

youtu.be/HJm9MXdBltg
 
Владимир Твардовский, автор видеокурса «Время торговать опционами» и основатель онлайн брокера ITinvest. В настоящее время это единственный брокер, интегрировавший в свою систему торгово-аналитический терминал Option-Lab. ITinvest – спонсор НОК-7 и НОК-8.

Регистрация и программа НОК-8: http://nok6.timepad.ru/event/138381/

Вчера посетил опционный квартирник (пре-НОК8), который устраивали:

• при поддержке Школы Срочного Рынка, Алексей Буренин
• организатор — Алина Ананьева
• модератор: Илья Алхимов (Kreedex,13insiders)  

Вчера было три выступления:

1. Сергей Долинин
2. Антон Белозеров


3. Илья Бутурлин

Перескажу первое выступление:
Ну во-первых, кто такой Сергей Долинин?
Фейсбук: https://www.facebook.com/serdolinin
Сергей из Нижнего Новгорода. В 2007 работал сейлзом в Тройке. Говорит, продавали фигню всякую клиентам, на которой люди теряли деньги, а брокер получал комиссионные. Изучал продукты, которые продавал. Так дошел до опционов. Первый успешный трейд в 2011. Сначала продавал дальние путы и коллы, потом перекрывался если начинало расти. Привлек деньги (>10 млн руб), написали робота, начали зарабатывать по 3 млн руб в мес. Первый неприятный сюрприз — пила на страйке. Потеряли за день 400 тыс руб, поняли что что-то не так. Но ни разу много не слили.

Начали делать дельта-нейтральные вещи. Пошли на американский рынок. Начали покупать и продавать волатильность дельта-нейтрально. Продали волу по трежерям по иене, и т.п. Смотрели IV graph и продавали экстремумы.



Потом начали торговать SKEW — наклон (искривление) улыбки.
основная идея следующая:


Идея в том, что после того, как случился условно говоря БП в 1987 улыбка стала ассиметричной, и люди стали бояться "черных лебедей", поэтому путы стали дороже колов. Если предположить, что БП не будет, то продавая дорогой пут и покупая дешевый колл можно потихонечку жить)
Данная стратегия  приносит 1,3-1,5% в месяц в долларах. 
Но зато самый большой убыточный день -18%:)))
Поэтому было принято решение хеджировать страту покупкой ВИКСа.
Это стресс-тест хеджирования стратегии в сентябре-октябре 2008 (период большого БП))



Основной нюанс страты — как правильно описать улыбку волатильности математически.
Чтобы страта работала, нужно $120 тыс, под ГО 50%.

А вот бурное обсуждение с участием Каленковича, Ильи Архимова и Сергея Васильева:


Напомню, что Каленкович, Илья Алхимов примут участие в опционном столе на конференции смартлаба.
Сергей Васильев примет участие в столе алготрейдеров нашей конференции.
Конференция смартлаба 20 сентября: http://confa.smart-lab.ru/

Народная опционная конференция НОК-8 состоится 4 октября 

Интересуюсь в целях НОКа: 
Кто торгует ОПЦИОНЫ (или планирует или уже не торгует))) LSE Group, NYSE, Deutsche Boerse, Singapore Exchange?
НОК = профессиональная VIII Опционная конференция для трейдеров, которая пройдет в Москве 4 октября.

Опционщики, озвучьте Ваши мечты! Напишите ФИО и/или темы, которые Вы хотите видеть в программе НОК-8.

Мы с Андреем Крупеничем практически готовы обнародовать программу 8-й «народной» Опционной конференции, которая состоится 4 октября 2014 в Москве, но сначала хотим услышать Вас и сверить наши мнения. 

Аж руки чешутся рассказать, какая крутая программа получается! Пишите скорее)))))

 
На фото с НОК-7 22/03/2014 в Санкт-Петербурге Максим Позняк (ОТКРЫТИЕ-брокер), Леонид Шапиро и Стас Бржозовский обсуждают симпатичный опционный график. Фото: LowRisk.ru

Смотрю регистрации на кружок практического фан-трейдинга «Опционные плюшки» 27 мая. Первое — участников раза в три больше (80 человек), чем мы планировали (и это я спохватилась, не делала рассылку по базе НОКа, только соцсети и www.lowrisk.ru). Уже не кружок, а кружище!

Одна из предполагаемых причин в редкой теме (опционы на акции США, валютные опционы США) — почти все записавшиеся торгуют или осваивают Россию. Вторая возможная причина — флешмоб вокруг Алексея Каленковича? Но ведь он будет слушать! 

Уместиться — уместимся, микрофон будет. Но! Просьба всем записавшимся задуматься, а нужны ли вам эти опционы или лучше потратить жаркое майское время на велики-ролики, детей-близких, посещение музея и чтение умных книг? :-)