НеФть

Предполагается, что еженедельные данные Министерства энергетики США будут свидетельствовать о сокращении запасов нефти на прошлой неделе. При этом запасы бензина и дистиллятов, вероятно, выросли.
Согласно средней оценке 14 аналитиков, опрошенных Dow Jones Newswires, запасы нефти в США на неделе 16-22 июня сократились на 500 000 баррелей. Прогнозы варьируются от снижения на 2,4 млн баррелей до роста на 2,5 млн баррелей. Шесть аналитиков ожидают роста, а восемь прогнозируют снижение.
На предыдущей неделе запасы нефти неожиданно выросли на 2,9 млн баррелей до 387,3 млн баррелей, самого высокого уровня с июля 1990 года.
Данные Минэнерго США выйдут в 14.30 по Гринвичу в среду.
Согласно среднему прогнозу опрошенных экспертов, запасы бензина выросли на 0,8 млн баррелей. Прогнозы варьируются от снижения на 1,0 млн баррелей до роста на 2,1 млн баррелей. Два аналитика ожидают снижения, а 12 аналитиков ожидают роста запасов бензина.
Запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, согласно прогнозам, выросли на 0,9 млн баррелей. Один аналитик прогнозирует сокращение на 1,2 млн баррелей, а 13 аналитиков ожидают роста, при этом прогноз по самому существенному росту предполагает 1,8 млн баррелей.


( Читать дальше )

Через 3 дня вступает в силу полное нефтяное эмбарго Ирана. Знаю, многие из вас сразу подумали, опять я сею панику. Но подумайте, какие последствия будут после начала этого эмбарго.
Сегодня Южная Корея, которая импортирует 10% всей нефти Ирана, объявила, что полностью приостановила импорт нефти из Ирана. Через несколько часов Иран также объявил о полной приостановке импорта из Кореи, которая достигает до 7,2 миллиарда в год! Вслед за Кореей Япония тоже объявит о полной приостановке импорта нефти. Все думали, что Китай и Индия закупит всю нефть Ирана. Но Китай заявил, что купит нефть у Ирана только с доставкой в Китайские порты. А Индия заявила, что предупредила свои компании о том, что не гарантирует безопасность доставки нефти и все расходы, связанные с загрязнением моря в случае катастрофы, лежат на этих компаниях.
90% всей перевозимой иранской нефти страхуется страховыми компаниями европейский стран и все они объявили, что с 1 июля никакой страховки нефтяных грузов из Ирана не будет. В таком случае ни одна индийская компания не будет закупать иранскую нефть, поскольку никто без страховки не перевозит нефть.

( Читать дальше )

В своих обзорах часто упоминаю, что нефть должна упасть ниже 40$\бар (Light) и 45$\бар (Brent).  На возражения в духе «это не возможно!» попробую объяснить, почему вижу это движение.
За последние 10 лет Россия привыкла жить при огромных нефтяных ценах. Раздулся бюджет страны (50% доходов только от нефтегазовых поступлений, без учета остального сырья) и с 2007г наступила т.н. «стабильность», которую в официальных СМИ принято ставить в заслугу действующему президенту лично. В экономике «стабильность» принято называть стагнацией, после которой, если ничего не делать, непременно последует период рецессии и депрессии.
 Так было при Брежневе, когда к 1980г раздулся прошлый «нефтяной пузырь» (35$ в реальных  ценах или 78$ с учетом инфляции на 2002г). С приходом к власти Горбачева и в эпоху Ельцина цены на нефть колебались в пределах 12-20$ (кратковременные скачки на вторжении в Кувейт до 36$ «золотой» 1997г до 25$- не учитываем).  Когда говорят о «невозможности таких цен» (например о не рентабельности производства нефти при ценах ниже 50$) — рекомендую смотреть на этот временной период.  В 1991г «по привычке  раздутая» затратная часть бюджета СССР вызвала когнитивный диссонанс с устаревшей системой управления страны и крах политической монополии. На текущий момент сами собой напрашиваются исторические параллели и срабатывание т.н. парадокса Гегеля: «История учит людей тому,  что она их ничему не учит».


( Читать дальше )

Наш старший аналитик Мойша Шнеерзон сделал глубокое исследование, чтобы дать прогноз о реакции рынка на предстоящие сегодня данные по запасам. И пришел к заключению, что после сегодняшней статистики фьючерсы на «черное золото», таки, начнут расти.

SPY – индекс S&P500 в плюсе(+0,50%). Нисходящий тренд в SPY снова взял паузу. Вероятнее всего, это ненадолго и снижение продолжится.


GLD – золото в минусе (-0,72%). GLD продолжает движение к нижней границе канала. Скоро фонд её достигнет.

( Читать дальше )

 Багдад, 26 июня (Рейтер) — нефтяное месторождение Маджнун в Ираке, управляемое голландской 
Royall Dutch Shell, встаёт на техобслуживание и в настоящее время не известно, как долго будет длиться ремонт,
 сообщила  Shell во вторник. Производство на Маджнун, одного из крупнейших месторождений в Ираке,
было около 54 000 баррелей в день в феврале, но на прошедший понедельник составляло 23 000 баррелей в сутки,
сотрудник государственной компании Ирака  заявил: «Отключение Маджнун является нормальным для проведения техобслуживания
с целью дальнейшей поддержки работоспособности», говорится в заявлении пресс-секретаря Shell.
«запланированы и другие техобслуживания на вторую половину года».
 месторождение Маджнун располагает запасами 12,6млрд баррелей и является одним из основных
 наряду Румейла, Западная Курна Phase One и Зубайр, для ОПЕК в Ираке.


Как рост нефти пытаются объяснить в том же Рейтер чуть позже:

(Обновлено в 23ч20м (msk))

( Читать дальше )

Департамент энергетики США (Администрация по энергетической информации EIA) недавно опубликовал свой ежегодный прогноз по динамике нефтяных цен. Самый интересный момент отчета – большая неопределенность – по материалам AForex.
С одной стороны, есть уверенность, что цены определенно пойдут вверх. С другой стороны, неясно как сильно вверх: разница между верхней и нижней границей роста очень большая – $150. Безусловно, прогноз базируется на попытке предсказать экономическую ситуацию в странах БРИК – Бразилии, России, Индии и Китае. Более или менее определенно смоделировать развитие событий в этих странах Департамент энергетики не решился.



( Читать дальше )

SPY – индекс S&P500 в минусе (-1,60%). SPY продолжил движение вниз, желающих покупать не текущих уровнях немного. Вероятность продолжения снижения выше вероятности роста.



GLD – золото в плюсе (+0,73%). GLD снова подходит к наклонному сопротивлению. Скорее всего, пройти этот уровень фонду не удастся.

( Читать дальше )

SPY – индекс S&P500 в пятницу закрылся в плюсе (+0,77%). Пока что это смотрится как пауза перед продолжением снижения. Если фонд не преодолеет уровень сопротивления, то движение вниз продолжится.   



GLD – золото в плюсе (+0,41%). GLD движется в нисходящем канале и, вероятнее всего, в ближайшие дни достигнет его нижней границы.

( Читать дальше )