Нлмк

📈 Выручка по итогам 1 полугодия составила 505,68 млрдОтчет рублей — это лишь на 3% меньше, чем было в 1 половине 2021 года, когда конъюнктура на стальном рынке была отличной: высокие цены и спрос и никаких санкций против бизнеса.

🔼При этом в 2 квартале этого года выручка достигла 289,4 млрд рублей — это на 6% меньше, чем было в 2 квартале 2021 года, но на 34% больше, чем группа заработала в 1 квартале этого года.

💸 Цена акции: 223,98 (3,74%)

📉 Валовая прибыль в январе — июне упала на 25% — до 124,51 млрд рублей, — что стало следствием роста себестоимости реализации на фоне сохранившихся доходов от реализации металлургической продукции.

📉 Операционная прибыль с учетом корректировок
упала на 41% — до 126,57 млрд рублей. Причина простая: выручка упала, а издержки выросли.

При этом компания получила убыток в 13,93 млрд рублей от участия в совместных предприятиях и прибыль от курсовых разниц в размере 8,42 млрд рублей.

🔽Чистая прибыль сократилась на 42% по сравнению с 1 половиной 2021 года — до 91,75 млрд рублей, — когда рыночная ситуация для НЛМК и отрасли в целом была ощутимо лучше, а металлургические компании получали сверхприбыль, на часть которой претендовало государство.

( Читать дальше )

​💡НЛМК.
Анонсировали 25,4 рубля дивидендов. Див доходность – 11,2 процента за 23 год.
Если смотреть отчет по РСБУ за 2023 год, то там чистая прибыль 221 млрд рублей, а значит прибыль на акцию 36,9 рублей. То есть в теории могли заплатить даже больше.

Выручка и прибыли по РСБУ отражают лишь часть финансового состояния группы. РСБУ отчетность – это примерно 65–70% выручки и операционной прибыли по МСФО за тот же период. К тому же у НЛМК было 190 млрд руб. денежных средств ( по РСБУ), включая депозиты. Короче у компании деньги есть.

Хотелось бы посмотреть отчет по МСФО за 2023 год, так картина будет яснее. Есть только консолидированная отчетность за 1 полугодие 2023 года. Из этого отчета следует, что прибыль на акцию составила 15,2 рубля. По итогам года она скорее всего должна быть больше раза 2 — 2,5.

Есть еще чистая прибыль за 2022 год, а она составила 191 млрд рублей ( тоже по РСБУ). В общем если сложить всю прибыль за 2 года, то она вполне могла составить 66 рублей на акцию или 29 процентов возможных дивидендов. Естественно это сильно много и вообще они платят из свободного денежного потока, но ведь и помечтать то немного можно…

( Читать дальше )

С 3 июня 2022: +202,7% (+73,3%*)

За месяц: +2,9% (+3,9%*)

*индекс МосБиржи полной доходности

В последний раз мы пересматривали подборку в конце февраля. В этот раз мы исключаем из подборки Татнефть, Группу ЛСР и Группу «Эталон». Им на смену приходят НЛМК, Глобалтранс, Юнайтед Медикал Груп и MD Medical Group.


( Читать дальше )

Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденд за 2023 г. в размере 25,4 руб. на акцию (доходность 11,2% к текущим котировкам). И хотя существует вероятность, что по аналогии с промежуточной выплатой за 9 месяцев 2022 г. (2,6 руб. на акцию) общее собрание проголосует против, мы считаем такой сценарий маловероятным в текущих условиях. Таким образом, компания станет вторым публичным сталеваром после Северстали, возобновившим выплаты акционерам после длительной паузы. Для сравнения, доходность дивиденда Северстали за 2023 г. (191,5 руб. на акцию) к текущей цене составляет 10,4%. НЛМК на данный момент осуществляет наиболее сжатое раскрытие информации среди коллег по цеху, публикуя лишь отчетность по МСФО без пояснений и операционных релизов.

Тем не менее, рекомендация дивидендов может свидетельствовать о скором возврате к докризисной практике раскрытия. Объем выплат НЛМК составляет 152,4 млрд руб. при том, что свободный денежный поток за 1-е полугодие 2023 г. составил около 70 млрд руб. Мы полагаем, что компания последовала примеру Северстали и распределила акционерам более 100% FCF, что является логичным шагом на фоне отрицательной долговой нагрузки. Наша рекомендация по бумагам НЛМК находится на пересмотре.

( Читать дальше )

После рекомендации 10 апреля Советом директоров НЛМК #NLMK размера дивидендов, акции компании пошли в рост, прибавляя в моменте до 6%.

🎯 Акции достигли целевого ориентира, установленного в марте, преодолев его. 

Мы закрываем идею в бумагах НЛМК с доходностью 11,2 %.

 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

☄️ Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды по результатам 2023 года

Размер дивидендов: 25,43 руб. на 1 акцию

Дивидендная доходность к текущей цене: 11,2%

Дата отсечки: 27 мая 2024 года

Дивиденды выше моего прогноза, я ждал 22,65 руб. на 1 акцию. НЛМК указал, что выплачивает дивиденды в том числе за счет прибыли прошлых лет.



📊 Финансовые результаты НЛМК

Финансовые результаты по МСФО компания еще не опубликовала, но результаты по РСБУ сильные.

Прибыль по РСБУ за 2023 год = 221,5 млрд руб.

Я прогнозировал прибыль 169,7 млрд руб. по МСФО за 2023 год. Мой прогноз был консервативным, и, еще, скорее всего, НЛМК включила в прибыль выплату, полученную от продажи предприятий НЛМК-Калуга и НЛМК-Урал. Коммерсант оценивал сделку в 60 млрд руб.

Таким образом по МСФО мы можем увидеть и 230-240 млрд руб. с учетом этой сделки. НО, если это так, то в 2024 году будет снижение прибыли.

📈 Справедливая цена

При прибыли в 240 млрд руб. (по P/E = 7) справедливая цена НЛМК составляет 280 руб. за 1 акцию, при этом часть этих доходов, скорее всего, разовая, и прибыль в 2024 году будет ниже, как и справедливая стоимость бумаг. Я хочу дождаться отчета по МСФО, обновить модель и оценку.

( Читать дальше )

Вчера НЛМК, вслед за Северсталью, объявил о возврате к выплате дивидендов: совет директоров рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере 25,43 руб. на акцию. Дата закрытия реестра акционеров, дающего право на получение дивидендов, будет составлен 27 мая. Акции НЛМК на этой новости взлетели в среду более чем на 4%.

Новость позитивная, возвращающая акции НЛМК в число дивидендных историй и способствующая реализации фундаментального потенциала роста котировок. Отметим, что сами по себе дивиденды за 2023 год выглядят неплохо —дивидендная доходность, исходя из текущих котировок, составляет 11,3%.

Учитывая крепкий бизнес компании, мы рассчитываем на возврат НЛМК и к промежуточным выплатам. По нашим оценкам, дивиденды за 1 квартал, если компания примет соответствующее решение, могут составить еще около 7-7,5 руб. Наш текущий ориентир на горизонте 12 мес. — 255 руб./акция.

«Промсвязьбанк»

НЛМК рекомендовала дивиденды за 2023

Как сообщает портал раскрытия корпоративной информации «Интерфакса», совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить 25,43 рубля на акцию в качестве дивиденда за 2023 год. Дата закрытия реестра намечена на 27 мая 2024. Компания уже более двух лет не выплачивала дивиденды, последняя выплата была осуществлена по итогам 2021 года. Напомним, дивидендная политика компании предусматривает выплату не менее 100% FCF при соотношении «чистый долг/EBITDA» менее 1,0x.

Рекомендованные дивиденды предполагают доходность 11,3%. Компания пока не публиковала результаты за 2023, но рынок позитивно отреагировал на новость о возобновлении выплат дивидендов — акции подскочили на 4,7% после рекомендации. Мы считаем, что новость может поддержать российский стальной сектор и подтверждаем, что «Северсталь» остается нашим фаворитом среди производителей стали. НЛМК торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2024П 4,5x против своего среднего 5-летнего значения 4,7x.

Атон

​💡ЦБ поддержал идею освобождения от НДФЛ дивидендов, поступающих на ИИС.
Идея освободить от налога дивиденды, поступающие на ИИС, звучала и ранее.
Идея нужная и полезная. 👍 #иис

Совет директоров НЛМК порадовал инвесторов. Дивиденды за 2023 год в составят ₽25,43 на акцию. По текущим ценам это дает около 11% дивидендной доходности.
Последний день для покупки акций под дивиденды — 24 мая.
А если компания решит выплатить всю нераспределённую прибыль + вернётся к ежеквартальным дивидендам, то будет вообще красиво. Прогнозы — 22,5 % в 2024 году. Решил докупить акций. $NLMK

Займер. Последний день приема заявок на IPO.
Похоже что интерес инвесторов к данной компании не такой высокий как обычно бывает с IPO. Оно и понятно, это МФО, которые имеют повышенный риск из за возможного регулирования государством. При этом компания имеет ROE больше 50% и может заплатить достаточно высокие дивиденды, правда только в 2025 году. Участвовать или нет, тут решайте сами. Решил зайти на 10 тыс рублей) $ZAYM

( Читать дальше )

$NLMK

В НЛМК рекомендовали дивиденд 25.43 руб за 2023 год и это с учётом прибыли прошлых лет.

11,3% по текущим

Последний день для покупки акций для получения дивидендов 24 мая 2024 года

Общий объём выплат 85,5 млрд руб.

Отчётов нет, соответственно позиции тоже нет
я покупал акции по 200 спекулятивно, и до новости по дивам не удержал,
Такие закрытые и безответные идеи я обхожу стороной,
Что может быть дальше,
Цену акции могут подвести к 10% доходности
Это рост ближе к 260
В прошлой див. политике прописано, что компания стремится выплачивать раз в квартал, возможно за 1 квартал что то получат акционеры,
Посмотрим, я вне позиции,
Кто держит, держите
Раньше 250-260 я бы не продавал

$IMOEXF $TMOSA


Инвестиции это просто, за идею попрошу лайк подписку комментарий 😂