ОБЛИГАЦИИ

🧱 4 марта 🧱 ПАО АПРИ 🧱 BBB- 🧱 1 млрд р. 🧱 Купон / доходность / дюрация — 32,0% / 37,1% / 0,9 года

__________
Скрипт размещения:
— Полное / краткое наименование: АПРИ БО-002Р-09 / АПРИ 2Р9
— ISIN: RU000A10AZY5
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

Время приема заявок 4 марта:
с 10:00 до 15:00 МСК, с 16:45 до 18:00 МСК (с перерывом на клиринг)

❗️ Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:00 в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)
❓ Исполнение заявок без предварительной подачи и подтверждения непредсказуемо

__________
🖍 Подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций ПАО АПРИ:
🌐 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/
💬 или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

( Читать дальше )

Банк, который финансирует покупателей автомобилей Лада и Москвич, продолжает активно заимствовать на фондовом рынке. Давайте поострим что именно он предлагает в данном выпуске.

Финансовая компания берет своё начало в 2013 году, когда Юникредит, Рено и Ниссан решили создать своего агента по выдаче кредитов на покупку автомобилей. С 2019 года компания перепрофилировалась на финансирование программы Лада Финанс с последующим изменением названия на Авто Финанс Банк.

Основная цель работы банка — финансирование на приобретение новых автомобилей и автомобилей с пробегом физическим лицам, а также услуги факторинга по финансированию дилерского склада для крупнейших автопроизводителей.

Несмотря на свою узкую специализацию банк занимает 45 место в рейтинге по размеру активов, 1 место по количеству предоставленных авто кредитов в программе LADA Finance за 2023 и 2024 годы. Сейчас банк представлен на всей территории России более 950 официальными дилерскими партнерскими центрами.

( Читать дальше )

Дадут ли акции 25–35%? Этого не знает не только лишь никто, а вот тщательно отобранные облигации дадут. Эксперты Альфа-Банка выбрали облигации, дающие инвесторам высокую доходность, которая выглядит привлекательно в своей рейтинговой группе.

Ещё подборки и обзоры:

• 15 облигаций с фиксированным купоном от 22% и высоким рейтингом NEW
• Свежий выпуск Новатэка USD NEW
• Свежий выпуск ГТЛК NEW
• Свежий выпуск Европлана
• Свежий выпуск Камаза
• Топ-10 очень надёжных облигаций от РБК Инвестиций
• Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций
• ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года
• Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС
• Длинные ОФЗ с постоянным купоном
• Что такое: оферта, амортизация
• Какая разница между акциями и облигациями?

Если богатеете на купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

Параметры: рейтинг от BBB+ и выше, срок до погашения или оферты примерно от полугода до полутора лет. Купон фиксированный. Амортизация присутствует в ряде выпусков. Оферта по шести из девяти выпусков.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— 42 трлн $ или 31% богатства в руках 1% американских домохозяйств.
— Украинские облигации снова посыпались. Перфоманс удался.
— Торги в выходные.
— Нормально так Rheinmetall бенефициарит от войны. Более 1000%.



Доброе утро, всем привет!



( Читать дальше )

Сейчас размещается новый выпуск облигаций Селигдара-001Р-02 с постоянным купоном. Купон у выпуска установлен в размере 24,5%, он ежемесячный, срок обращения облигации — 2 года.

У эмитента неплохой кредитный рейтинг, но долговая нагрузка достаточно высокая и она без тенденции к снижению. Плюс у них огромная программа капитальных затрат и операционные результаты так себе. Даже в сегменте золотодобычи в 2024 году выручка всего лишь +6% год к году, несмотря на рост золота и девальвацию рубля в прошлом году. Поэтому к финансовому состоянию есть существенные вопросы и такими темпами их кредитный рейтинг с А+ в обозримом будущем вполне может съехать до А, если не до А-.

Что касается самих облигаций, то они, во-первых, двухлетние, то есть нет ЛДВ + через 2 года скорее всего вы пристроите деньги под меньший процент, чем сейчас. Поэтому если реальный срок, на который вы пристраиваете деньги, больше, чем 2 года, возможно, стоит посмотреть облигации сразу подлиннее.

Во-вторых если смотреть сравнимые по кредитному качеству облигации, то они выглядят средне.

( Читать дальше )

Слежу за статой по рынку труда от hh еще с лета 2024.

Сервис выкатил свежие данные за февраль. Детально можно посмотреть здесь: stats.hh.ru/

Что же мы видим. Основной индекс. Продолжает расти = работодателей меньше, соискателей больше:




Динамика вакансий. Всё плохо. Третий месяц подряд отрицательный рост с ускорением



( Читать дальше )

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:

— К концу 2025 года доля проблемных банковских долгов компаний вырастет, — прогнозирует «Эксперт РА». Банкам придется досоздавать резервы, заметно вырастет стоимость риска, а вместе с охлаждением кредитования это приведет к снижению их прибыли — до ₽3,4-3,6 трлн после ₽3,8 трлн по итогам 2024-го. —согласен с этой оценкой.

— Инфляция снова ускорилась. За неделю с 18 по 24 февраля она выросла до 0,23% против 0,17% неделей ранее. Годовая инфляция достигла 10,11%. — даже несмотря на бешеное укрепление рубля, дезинфляция не наблюдается.

— Некоторые производители предупреждают ритейлеров о повышении отпускных цен на молочную продукцию на 5% с 15 марта. — для молочной прилично.

( Читать дальше )

Доверие к рынку казначейских облигаций США снижается, а инвесторы беспокоятся о риске дефолта. Узнайте о ключевом индикаторе страха, который с 2022 года вырос в шесть раз!

🚨 Тревожные сигналы! Процентные расходы по стремительно растущему госдолгу США, превысившему $36 трлн, теперь выше оборонного бюджета. Кроме того, 2024 год стал пятым подряд, когда дефицит бюджета превысил $1 трлн, согласно данным Счетной палаты США. Инвесторы все больше обеспокоены финансовой устойчивостью страны — подробнее об этом в нашем февральском отчете *Global Rates & Money Flows*.

Премия за 10-летний срок казначейских облигаций США достигла максимального уровня за десятилетие и продолжает расти. Это сигнализирует о нарастающих проблемах на рынке гособлигаций, поскольку доверие инвесторов снижается. Провал аукциона казначейских облигаций стал бы настоящим ударом по мировым рынкам капитала, но рост премии за срок уже предупреждает нас о возможности такого сценария.



( Читать дальше )

Застройщики слегка очухались нокаута от ЦБ с отменой льготной ипотеки, и вновь потянулись на рынок за деньгами на развитие. Вслед за АПРИ и ЛСР, классический выпуск предлагает Джи Групп.

В мои фирменные «прожарки» казанский девелопер не попадал с августа 2024 (уже больше полугода), так что будет интересно взглянуть на параметры свежего размещения.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ЭР_Телеком, Кокс, ДельтаЛизинг, ЛСР, ЮГК, Система, АФ_Банк, КЛВЗ, Балт._лизинг, Полипласт, РУСАЛ, Металлоинвест, Новые_Технологии, СИБУР.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏗️А теперь — двинули смотреть на новый выпуск Джи Групп!

🏗️Эмитент: АО «Джи-групп»

🏢Джи Групп — относительно крупный региональный застройщик, присутствующий почти во всех отраслях строительства. Компания строит жильё под брендом «Унистрой», коммерческую недвижку с последующей сдачей в аренду, а также занимается индивидуальным жилищным строительством.

( Читать дальше )

Актуально на этой неделе:
— Лидеры роста / снижения за неделю.
— Макроэкономика.
— ТМК — отчет 2024.
— Алроса — отчет 2024.
— Ростелеком — отчет 2024.
— Fix Price — отчет 2024.
— Сбер — отчет 2024.
— OZON — отчет 2024.
— Важные новости.
— Размещения облигаций.
— Ожидаемые события.
— Спекулятивный портфель.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected].

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

( Читать дальше )