Совет директоров Банка России на заседании 14 февраля с высокой вероятностью оставит ключевую ставку на уровне 21% годовых. Такое мнение высказали эксперты, опрошенные ТАСС. Хотя регулятор может рассмотреть вариант повышения ставки до 22-23%, этот сценарий пока маловероятен. Решение будет зависеть от динамики инфляции и кредитования, которые остаются ключевыми факторами для ЦБ.
По итогам 2024 года инфляция в России составила 9,52%, что выше прогноза ЦБ. В декабре базовая инфляция резко ускорилась до 14,6%, а инфляционные ожидания населения вернулись к рекордным уровням конца 2023 года. Однако в последние недели рост цен показывает признаки замедления: с 28 января по 3 февраля недельная инфляция составила 0,16%, что ниже предыдущих показателей.
Финансовый рынок уже учитывает высокие процентные ставки, и инвестиционные планы строятся в этой парадигме. Эксперты отмечают, что снижение кредитного импульса и замедление розничного и корпоративного кредитования сигнализируют о сдерживающем эффекте текущей ставки. Это позволяет ЦБ занять выжидательную позицию и не спешить с изменениями.
Рынок акций колбасит, ОФЗ падали без перерыва почти весь прошлый год, нести все деньги во вклады страшно — вдруг заморозят… Для российских инвесторов наступили поистине непростые времена. Хотя ЦБ в конце декабря излучал позитивные сигналы, нет 100% гарантии, что уже в следующую пятницу мы всё-таки не увидим ставку 22% или 23%.
🤦♂️Как распорядиться накоплениями, чтобы потом не было мучительно больно? В этой статье я не призываю поступать так же и не даю инвест-советов, а лишь озвучиваю собственные мысли по поводу тех инвестиционных инструментов, в которые сам вкладываю деньги во имя морального спокойствия и будущего финансового благополучия.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.
Облигации с плавающим купоном были одной из моих основных идей ещё осенью 2023 года, и они по-прежнему в тренде. При этом я не устаю подчеркивать, что гнаться за цифрами доходности в случае флоатеров НЕПРАВИЛЬНО. Они должны обеспечивать совсем другую функцию — надежно защищать долговой портфель от процентных рисков.
14 февраля ЦБ будет принимать решения о том, что делать со ставкой, никто не знает, что они сделают. Я делал уже много разных подборок на облигации, вот вам и высокодоходные облигации ( доходность от 35% на 6 месяцев), а также консервативные облигации с доходностью чуть выше депозитов. В этот раз я наметил золотую середину (подошел к вопросу очень фундаментально) которая может очень многим подойти. Это облигации сроком не более 1,5 лет, с доходностью более 30%, но что очень важно кредитный рейтинг должен быть не менее BBB+ умеренный уровень кредитоспособности ( это так называемый второй эшелон), это довольно комфортно и надежно. Представляю вам подборку из ТОП-5 облигаций.
Отчеты за 3-4 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь.
Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!
Рынок захлестнули новые размещения. Как и прогнозировал ВТБ
• Почему мы не покупаем акции? 👻
---
💵Облигации
🏗Glorax – новый обзор не делали, т.к. последняя отчетность за 2023 год. Учитывая изменения в строительстве это как прошлый век. Краем глаза посмотрели новый выпуск
Обзор ✈️ГТЛК – министерство тяжелого лизинга
💊Биннофарм – редкий случай, когда участвовали без полноценного обзора. В PRO построили карту рынка, сравнили с другими компаниями того же рейтинга, и участвовали
💍МГКЛ – и да, и нет. Нет, потому что не нравится бизнес, отчетность, перспективы, закрытость. В PROфантазировали об апсайде из-за высокой доходности и длинного срока. Рынок быстро вернул бумагу к среднему среди своих же выпусков МГКЛ. Быстрые деньги, но это спекуляция. Не инвестиция
Удивил Борец. Вернее иск к нему от Ген.прокуратуры. Надеемся, что мотивы исключительно в стратегической роли компании на нефтесервисном рынке. Проблемы акционеров, надеемся, не отразятся на кредиторах. Выпуск есть в
АО «Группа „ВИС“ – управляющая компания инфраструктурного холдинга. Группа инвестирует собственные средства в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры. «ВИС Финанс» выступает эмитентом корпоративных биржевых облигаций Группы «ВИС».
10 февраля ВИС Финанс планирует провести сбор заявок на приобретение облигаций с постоянным купоном на срок 1,5 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.
Выпуск: ВИС Ф БП04
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: до 1,5 млрд.₽
Старт приема заявок: 10 февраля
Планируемая дата размещения: 13 февраля
Дата погашения: 7 августа 2026
Купонная доходность: не выше 26% (доходность к погашению не более 29,3%)
Периодичность выплат: раз в 30 дней
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет
ВИС реализует „под ключ“ проекты в рамках механизмов государственно-частного партнёрства (ГЧП). Группа с 2000 года реализует проекты в Московской, Новосибирской областях, Хабаровском крае, в Якутии, Югре и на Ямале. За все время работы создано 106 объектов в 30 населенных пунктах, 26 объектов строятся в настоящее время.
В линейке высокодоходных фиксов прибавление. Группа «ВИС» порадует биржевых бондоводов очередным выпуском. Купон обещают нехилый — до 26%. Но есть нюансы, и о них в моем традиционном детальном разборе.
💼Ранее делал обзоры на новые выпуски АПРИ, Делимобиль, НОВАТЭК, ГТЛК, ЕвроТранс, Биннофарм, Глоракс, КАМАЗ, Европлан, Рольф, Монополия, ТГК_14, Евраз, Магнит, ИНК_Капитал, АПРИ.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
💰А теперь — погнали смотреть на новый выпуск ВИС Финанс!
🤝ВИС Финанс — 100% дочка группы «ВИС» для привлечения облигационных займов. Группа «ВИС» — инвестиционно-строительный холдинг, реализующий крупные инфраструктурные проекты в разных регионах РФ, один из лидеров на рынке государственно-частного партнерства (ГЧП). Образован в 2000 г. в СПб (земляки, получается).