ОБлигации

ПАО «Каршеринг Руссия» — ведущая каршеринговая компания в России, автопарк которой на конец сентября 2024 года насчитывал 30,5 тыс. машин. Компания имеет собственное технологическое решение по распределению и тарификации аренды автомобилей.

Сбор заявок 7 февраля

11:00-15:00

размещение 13 февраля

• Наименование: КарРус-001Р-05
• Рейтинг: А (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 26.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 1 год и 3 мес
• Объем: 1 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

📈Группа компаний «А101» остается лидером на рынке недвижимости. Сразу 3 проекта ГК «А101» вошли в топ-15 самых продаваемых районов последнего квартала 2024 года в рейтинге ДОМ.РФ. Из них два вошли в топ-5 по всей России: 

• 4 место — «Бунинские кварталы». За октябрь и ноябрь в районе реализовали 18 тысяч квадратных метров. Покупатели оценили стильную архитектуру, транспортную доступность и безопасность. При этом по Москве и подмосковью район занял 2 место;

• 5 место — «Скандинавия». За аналогичный период было реализовано 17 тысяч квадратным метров. Жителям понравилась концепция 15-минутного города, где есть все для комфортной жизни: социальная и коммерческая инфраструктура, а также знаковые места наполненные семейной атмосферой. В рейтинге Москвы и подмосковья район занял 3 место.

Отдельно хочется отметить, что покупатели высоко оценили проект «Дзен-кварталы».

В октябре и ноябре мы реализовали 11 тысяч квадратным метров, заняв 5 место в столичном рейтинге ДОМ.РФ и вошли в топ-15 по всей стране. Район строится вдоль Ивановского пруда и реки Варварки и сочетает в себе функциональность, эстетику и комфорт. 

💊 29,9% годовых на таблетках

Инвестирование в фармацевтические компании всегда было актуально, ведь здоровье — это то, что никогда не выйдет из моды. Сегодня мы обсудим первичное размещение облигаций компании Биннофарм Групп, которая предлагает привлекательные условия для инвесторов.

Параметры выпуска

📈 Купон: фиксированный, не выше 26,5% годовых (YTM до 29,97%)

⏳ Срок: 3 года

📜 Оферта: да, через 1,5 года

⭐ Рейтинг: A (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)

🗓️ Сбор заявок: до 4 февраля 2025 года

О компании

Биннофарм Групп была образована в 2020 году и быстро стала одним из лидеров в России среди производителей лекарственных препаратов. Наиболее известным продуктом компании является противовирусный препарат Когацел.

🌍 География: Продукция представлена в 15 странах.

💊 Объем производства: 4,5 млрд препаратов ежегодно.

👥 Основной акционер: АФК Система с более чем 75% в акционерном капитале.

📊 Биржевые выпуски: 3 выпуска на 9 млрд рублей.

Ассоциация инвесторов АВО попросила Арбитражный суд Московской области частично отменить обеспечительные меры в отношении «Домодедово» в рамках рассмотрения иска Генпрокуратуры к аэропорту, узнали «Ведомости». Это необходимо, чтобы одна из его структур – ООО «Домодедово фьюэл фасилитис» – могла платить купоны держателям своих облигаций. Заявление (есть у «Ведомостей») направлено в суд 31 января – ассоциация подала его в интересах неопределенного круга физлиц-держателей облигаций ООО, рассказал судебный представитель АВО, адвокат коллегии «Экзитум» Константин Горбунов. Аналогичное обращение ассоциация в тот же день направила в Генпрокуратуру, добавил он.

bondholders

Январь оказался богатым на свежие размещения — на долговой рынок выходили как надежные, так и довольно рискованные эмитенты.

Собрал для вас самые любопытные выпуски — в начале будет пара флоатеров, а дальше — классические облигации. При этом в подборку вошли простые (с одним исключением) и относительно надежные бумаги (рейтинг выше BBB+).

✅ ТГК-14 001Р-06 (флоатер)

• ISIN: RU000A10ARZ9
• Купон: КС + 6%
• Текущая стоимость: 100,4%
• Доходность: 26,9%
• Погашение: 11.01.2029
• Рейтинг: BBB+ от АКРА, ruВВВ+ от эксперт РА

Крупная энергетическая компания, работающая в Бурятии и Забайкальском крае.

✅ РОЛЬФ 001Р-06 (флоатер)

• ISIN: RU000A10ASD4
• Купон: КС + 6%
• Текущая стоимость: 100,1%
• Доходность: 27%
• Погашение: 21.01.2027
• Рейтинг: ruА от эксперт РА.

Крупнейший автодилер, оказывающий широкий спектр услуг. В дилерскую сеть входят 65 автосалонов по всей стране.

✅ Магнит 005Р-01 (фикс)

• ISIN: RU000A10ANZ8
• Купон (от номинала): 21,5%
• Выплаты (раз/год): 12

Нетто-лонг юрлиц опустился до минимума с ноября во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI).

Также продолжается рост объёма шорт позиций в активе. 

🔮 Астрологи объявили неделю без флоатеров: впервые с января прошлого года на всю полноценную рабочую неделю не анонсировано ни одной новой бумаги с плавающим купоном

🏢 Глоракс: BBB-, купон до 28% ежемес. (YTM до 31,89%), 2 года, 1 млрд.

Подробный разбор тут. Мнение по выпуску – очень на любителя, вряд ли буду участвовать

🫙 Сибстекло: BB-, купон 29% ежемес. (YTM 33,19%), 2 года, 350 млн.

Эмитент не худший в своем ВДО-сегменте, но прямо сейчас не очень нравится: убытки, около-предельная долговая нагрузка, непрозрачная отчетность, операции со связанными сторонами, постоянная задолженность перед налоговой, оферты/погашения в течение 2025 по всем трем выпускам в обращении… Плюс недавнее уголовное дело в отношении бенефициара компании (которое в теории не должно коснуться бизнеса, но тоже флажок не сказать, что хороший)

С довольно скромными по меркам BB-грейда параметрами выпуска – ни копаться глубже, ни тем более принимать эти риски уже нет желания. В теории, можно зацепиться за премию к своему сравнимому выпуску RU000A105C93, но и тут апсайд не космический, считаю, что не стоит того

Участвуем в прямом эфире «Финам Инвестиций». CFO Whoosh Александр Синявский обсудит с инвестиционным аналитиком, блогером Сергеем Поповым операционные показатели компании за 2024 год и поделится планами бизнеса на будущее.

🗓 Когда: 4 февраля, вторник
⌚️ Во сколько: 11:00

Трансляция будет на YouTube-канале «Финам Инвестиции», а запись эфира появится в их сообществе во «ВКонтакте». Присоединяйтесь, будет интересно!