ОБлигации

С одной стороны, снижение ключевой ставки традиционно считается хорошим признаком. Инфляция низкая. Экономика получает импульс к развитию. Кредиты дешевые, производство развивается. Потребление тоже развивается – потребительские и ипотечные кредиты тоже дешевые.

Но есть еще и инвесторы. Которые в том числе должны захотеть дать компаниям денег на развития бизнеса, а банкам – средства на депозиты для того, чтобы они могли выдавать кредиты. И их гораздо меньше радует низкая инфляция, чем огорчает невозможность разместить средства под привычную, устраивающую их доходность.

Денежно-кредитная политика внутри страны – это вечный поиск баланса между развитием экономики и инвестиционной привлекательностью. И мы сейчас (не только Россия, но и мир в целом) находимся в одной из самых нижних точек этого цикла, когда баланс смещен в сторону реального сектора, а инвесторам остается только искать подходящие им по уровню риска возможности разместить деньги с хотя бы минимально устраивающей их доходностью. Не обязательно внутри страны, часто слишком сильное снижение ставки приводит к оттоку капитала в пользу стран и валют с более привлекательными инвестиционными условиями.

( Читать дальше )

Сбор заявок и размещения новых выпусков:

• «Эбис» завершил размещение выпуска двухлетних коммерческих облигаций объемом 100 млн рублей
• «Ноймарк» сообщил о начале сбора заявок на выпуск серии Ко-П03 объемом 50 млн рублей
• «ДиректЛизинг» сегодня начинает размещение выпуска серии 001Р-05 объемом 100 млн рублей, организатор — ИК «Фридом Финанс»
• «Новосибирскхлебопродукт» зарегистрировал дебютный выпуск биржевых облигаций, ставка ежемесячного купона установлена в размере 12,5% годовых
• «Легенда» подтвердила кредитный рейтинг на уровне «ruBBB‐» со стабильным прогнозом

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе

( Читать дальше )

Торговля облигациями на Мосбирже проводится в режиме Т+1.
То есть нажимая сегодня кнопку «купить» реально облигация попадет в портфель завтра. Это же касается и НКД.
Допустим, сегодня 03.08.20 в понедельник вы купили облигацию «АБВГД БО-1» по цене 1000 р. плюс НКД 5 р. (поставка будет 04.08.20)
А завтра 04.08.20 вы продали ее по цене 1000 р. плюс НКД 5,3 р. (списание облигаций будет 05.08.20)
Разница в 0,3 р по НКД — это купон за 1 день.
Но за какой день?
А конкретно этот день с 04.08.20 по 05.08.20

Теперь посмотрим, а что происходит в конце недели?
Допустим вы купили эту же облигацию в пятницу 07.08.20 (поставка будет 10.08.20).
А продали ее в понедельник 10.08.20 (списание будет 11.08.20).
В этом случае вы получите купон тоже за 1 день! и тоже 0,3 р.
Как такое возможно, ведь с пятницы до понедельника 3 дня?
А это магия Т+1 — купон за 3 дня вы получите купив облигацию в четверг и продав ее на следующий день в пятницу.

18 августа состоится размещение облигаций Обувь России 001P-03. Небольшой комментарий на тему.

Зачем «Обуви России» новый облигационный выпуск на 500 млн.р.? Во-первых, для финансирования портфеля рассрочки. Портфель рассрочки просел в период пандемии, поскольку компания развернула денежный поток на обеспечение оперативных нужд бизнеса. Заем несколько снизит налоговую нагрузку, либо не увеличит ее. 500 млн.р., поскольку деньги, привлеченные в августе и пущенные на финансирование рассрочки, обернутся до конца года и должны принести около 360 млн.р. EBITDA (данные компании).

Во-вторых, выпуск усиливает переговорную позицию компании в отношениях с банками. Компания может привлекать деньги на открытом рынке и снижать их стоимость. Это важно для более продуктивного стратегического сотрудничества с основными кредиторами (Сбербанк, ВТБ и Промсвязьбанк). Сейчас

( Читать дальше )

Евгений Вальнер

День добрый!!!
Мой ник Fin-65 и мне не 65 лет...
Вчера был прогноз по Сишке, на шорт smart-lab.ru/blog/637444.php

на текущее время имеем такую картинку


до какой цели в итоге дойдем нее знаю, я свой план выполнил уже, пока не прикрыл позицию...
также обратите внимание на синхронность движения, рубля и нефти, должно быть наоборот...


( Читать дальше )

Приятные встречи, начало торгов, рейтинг и сбор заявок:

6 августа в 14:00 по московскому времени Boomin приглашает инвесторов на онлайн встречу с уже известным рынку эмитентом — компанией «Первый ювелирный — драгоценные металлы». Спикеры мероприятия:

• Роман Асанов, генеральный директор «Первый ювелирный — драгоценные металлы»;
• Алексей Антипин, генеральный директор «Юнисервис Капитал».

Повод для встречи — самый что ни на есть актуальный: «ПЮДМ» находится в процессе регистрации второго выпуска облигаций. В программе вещания: итоги коронакризиса, обзор бизнеса и цели привлечения средств. Количество мест ограничено, требуется предварительная регистрация.

 

• «ДиректЛизинг» 4 августа начнет размещение пятого выпуска биржевых облигаций, объем — 100 млн рублей, ставка купона установлена в размере 12% годовых

( Читать дальше )

Так всегда бывает, все эти годы слышу примерно такие размышления, доллар форева, да они естественно не безосновательны, но:
1. Политическая тема, не нужен Вовану сейчас никакой катаклизм. не переживет он его
2. Вспомним ЦБ запросто опустил курс до 68, с 18 марта ЦБ продал продал на внутреннем рынке 994,7 млрд руб, это примерно 13 мил.долларов не сумма для страны, тут чубатым «братьям» подарили 3… а это таки не подарок, а в бюджет пенсии и т.д....
При чем продавая последнее время по 10 курс планомерно снижался, сейчас продают 5,7 плюс дивы конвертят. один Газпром удвоил выплаты акционерам и выплатит около 400 млрд рублей, тоесть половину суммы которые потратил Цб на поддержку конвертируют сейчас из рублей в баксы....
3. Снижение ставки, берите кредиты лет на цать под смешные проценты, нах вам эти баксы, покупайте недвижимость машины бытовку и т.д. поправляйте здоровье...
4. Посмотрите индекс доллара он упал до двух летнего минимума
5. Посмотрите Нефть, не будет она вечно стоить 40, а вот 100 запросто.

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, посоветуйте, где посмотреть сабж? Может исследование есть какое на эту тему?

Ранее я писал, тут вкратце повторюсь, что из-за того, что поддался панике и бросился избавляться от акций стремясь зафиксить убыток, сделал себе только хуже. Из-за этой сиюминутной слабости (урок на будущее) я конечно же значительную часть своего портфеля потерял.
Восстановление шло не быстро, т.к. я не регулярно пополняю свой портфель (короновирус будь он неладен, н дает делать это с постоянством), все время финансы требуются в других делах и на другие цели.
Но, на сегодня могу констатировать, что мой портфель оправился от кризиса и вышел в плюс. Не в последнюю очередь благодаря полученным дивидендам и купонным выплатам. Всего, за год с небольшим я вложил в покупку акций и облигаций 935 тыр. Сегодня вес моего портфеля 945 тыр. Да, прирост незначителен, но, повторюсь, такова плата за науку.
Предвижу, что многие скажут, что на депозите получил бы больше. Может и так, а может и нет, т.к. основная часть пополнений портфеля происходила именно за последние 6 месяцев. И потом — депозит это скучно))
Всем удачи!

Новости готовящихся выпусков:

• Облигации «Донского ломбарда» серии 001Р объемом 150 млн рублей включены в третий уровень листинга и Сектор ПИР
• «ПР-Лизинг» утвердил проспект ценных бумаг выпуска объемом 1 млрд рублей

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11%, Чистая доходность* более 5%.

Вертикальная ось — Чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

На сайте график интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.