ОБлигации

Объединённая двигателестроительная корпорация (ОДК) – рсбу/ мсфо 
Номинал 1000 руб
42,776,406 + 12,200,827 (14.08.2024) + 30,000,000 (28.10.2024) = 84,977,233 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=R034XR97JE6bHPM8pdkXGw-B-B
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YwDV3UF3WU2f4U3kfu-CXxQ-B-B
e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1851417

Общий долг на 31.12.2022г: 237,018 млрд руб/ мсфо 483,018 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 302,765 млрд руб/ мсфо 639,110 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 353,108 млрд руб/ мсфо 711,774 млрд руб
Общий долг на 30.09.2024г: 368,906 млрд руб

Выручка 2022г: 98,063 млрд руб/ мсфо 328,341 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 15,699 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 38,422 млрд руб/ мсфо 144,647 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 54,336 млрд руб
Выручка 2023г: 112,984 млрд руб/ мсфо 327,236 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 8,083 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 26,415 млрд руб/ мсфо 183,877 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 50,278 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: 6,346 млрд руб/ Убыток мсфо 23,275 млрд руб

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

2 ноября новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 454 выпускам составил 1010,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 21,45%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

( Читать дальше )

Сделки на короткую неделю в публичном портфеле PRObonds ВДО. Как обычно, по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней, для каждой из позиций.

Опять только оптимизация: менее доходное сокращаем, более доходное увеличиваем. Почти без изменения списка бумаг.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

( Читать дальше )

Тут бензиновое комбо: сразу два выпуска с нестандартными условиями, которые стоит принять во внимание, если есть желание поучаствовать.

Что ещё по свежим облигациям: Русгидро, Совкомбанк, Эталон, Делимобиль, Монополия, Рольф, Т-Финанс, Русал, Камаз. Дальше — больше, не пропустите.

Выпусков сразу два. Объём выпусков — по 4 млрд рублей. 5 лет. Один фикс до 25%, второй хитрый флоатер. Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A- от АКРА (сентябрь 2024).

Евротранс — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Входит в перечень системообразующих предприятий. Управляет сетью из 56 АЗС, нефтебазой, фабрикой-кухней, заводом по производству незамерзайки и парком бензовозов, развивает сеть из 28 электрозаправок.

• Выпуск: Евротранс 1Р4
• Объём: 4 млрд рублей
• Начало размещения: 11 ноября (сбор заявок до 6 ноября)
• Срок: 5 лет
• Купонная доходность: это флоатер-лесенка, купон = (16% — n%)+0,5*КС, где n — номер текущего года обращения

( Читать дальше )

Почти как рулетка: или быстрый выигрыш, или проигрыш. Одинаковы ли шансы?

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мыделаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

По выпуску СЕГЕЖА ГРУПП-002P-01R (ISIN RU000A1041B2) намечается оферта, на которую можно подать уже 7 ноября, а выплата будет 13Выпуск самый ближний и по нему не будет реструктуризации (инфа не 💯) — просто не успеют, а дефолтнув — испортят план рестракта по всему портфелю. За 8 дней вы получите 1% дисконта текущей цены к номиналу и НКД за неделю по ставке 9,85%

Скринеры показывают доходность ~60% годовых, мы видим около 45% за вычетом комиссий и налогов

( Читать дальше )

Пока ключевая ставка остается высокой идея с флоатерами (облигациями с плавающим купоном) является основной. Однако нужно учитывать некоторые особенности рынка, которые проявились на прошлой неделе и повлияли на рынок флоатеров: перенасыщенность рынка новыми выпусками, повышение ставок по вкладам, снижение стоимости облигаций компаний с повышенным долгом (например Самолет, Джи-групп, АФК система, Балтийский лизинг, ГЛТК, МВ финанс, ВУШ и другие). В общем как многие отметили флоатеры перестали быть тихой гаванью.

Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с ежемесячным начислением купонов для неквалифицированных инвесторов (для квалифицированных в другой раз). Купонная доходность зависит от ставки RUONIA (процентной ставки однодневных межбанковских кредитов) или ключевой ставки (КС). На 1 ноября ставка RUONIA составляет 20,37%, ключевая ставка 21%.

1. Позитив Р1
Компания, разрабататывающая ПО в сфере кибербезопасности.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A109098
Стоимость облигации: 99,96%

( Читать дальше )

С тех пор, как рынок облигаций отправился в пике, мы обычно в начале недели даем обобщенную картинку доходностей. И смотрим, насколько доходности обыгрывают ключевую ставку.

Делаем это, чтобы увидеть, во-первых, направление и силу тренда в росте доходностей. Во-вторых – его обоснованность.

С первым понятно. • Смотрим на верхнюю иллюстрацию (динамика доходностей для облигаций с ВДО-рейтингами). Тренд очевиден, силен и ускоряется. Соответственно, пока хоть какого-то снижения доходностей / роста котировок облигаций не наблюдаем, покупки на этом рынке – ловля падающего ножа. Собственно, эта визуализация уберегла наш портфель ВДО от поспешного пополнения бумагами. И сегодня долю облигаций в портфеле (она немногим более 60%, остальное – деньги в РЕПО с ЦК) мы опять не наращиваем.

Вторая диаграмма претендует на прогнозный характер. Здесь 3 кривые: 1) Средняя доходность ВДО (облигаций с рейтингом не выше BBB); 2) Ключевая ставка; 3) Соотношение средней доходности ВДО и ключевой ставки (делим первое на второе).

( Читать дальше )

PMI — Индекс деловой активности в производственном секторе в октябре или упал или/и остался ниже 50 (кроме Китая, там 50,1). 

PMI США=46.5 ↓ к прогнозу (47,6, поэтому #SnP и #NASDAQ — вниз), ↓ к пред. м-цу (47.2),
Япония=49.2 ↓ к пред. м-цу, (49,7)
Германия=43.0 ↑ к пред. м-цу (40.6),
Китай =50.1 ↑ к пред. м-цу. (49,8) в надежде на экономические стимулы правительства Китая.

Спасибо тем, кто пишет продуктивные комментарии к статьям и ставит лайки.

Для тех, кому удобнее читать информацию в Телеграм t.me/trader_mechanic.

Там же информация:

• Отпуск 2025: в каком месяце отпускные будут больше зарплаты?

• ТОП-10 зарплат хоккеистов сезона 2024/2025

• ТОП-10 зарплат баскетболистов сезона 2024/2025

Новостной фон:

Внешний контур

Китайский космический корабль «Шэньчжоу-19» успешно вышел на орбиту.  На борту — три тайконавта, включая первую женщину. Экипаж будет проводить эксперименты и выходить в открытый космос для подготовки к высадке человека на Луну к 2030 году.

В конце февраля 2025 Audi прекратит производство электрокаров на своем заводе в Брюсселе. На заводе работает около трех тысяч человек. Основная модель, Q8 e-tron, продажи которой постоянно снижаются. Завод также столкнулся с высокими затратами на логистику;

Российские государственные медиакомпании подали иски против Google в суды ЮАР из-за блокировки их YouTube-каналов. Эксперты считают, что эти иски могут открыть путь к рассмотрению подобных дел в нейтральных странах. Общая сумма требований российских телеканалов к Google достигла 2 ундециллионов рублей.

( Читать дальше )

 Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

📌 $IRUS — основной индекс, за которым идут большинство акций

 

Завершилась ещё одна неделя, в течение которой наблюдался нисходящий тренд. Впереди нас ждёт не менее насыщенный период, в том числе выборы президента США. Мы уже давали свой анализ этого события на канале.

Что касается отечественной экономики, то на следующей неделе будут опубликованы важные данные по инфляции. Учитывая постепенный рост недельных показателей и усиление риторики Центробанка, говорить о снижении потребительских цен пока рано.

Тем временем, сам индекс вплотную приблизился к зоне поддержки, рекордно высокая ключевая ставка сделала свое дело, что заинтересовало инвесторов начать выкуп после недавнего снижения.

Сможет ли рынок развернуться на этой неделе? Давайте взглянем на ключевые показатели:

 

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

 

Фьючерсы полностью отражают динамику индекса. Неделю назад они уже демонстрировали нисходящий тренд и выглядели хуже, чем IMOEX. Поэтому текущее падение стало ожидаемым продолжением. Индекс приближается к своей зоне поддержки, что говорит о возможности дальнейшего снижения.

( Читать дальше )