ОБлигации

Инфляция снова растет, дружно ждем 23%?

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мыделаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Новые размещения

•Русгидро (ААА) флоатер КС+2,75% ежемесячно. Интерес: ★★☆☆☆

Интересные события

• Монополия (ВВВ+) разместила облигации только на 260 из 300 млн. Выпуск на год с ежемесячным купоном 28%

• Рафт лизинг (ВВ; 52 место среди ЛК) перенес размещение на неопределнный срок. Изначальный ориентир КС+6%

•Второе успешное размещение ОФЗ за полгода: 29027 флоатер на 1 трлн

•Ультра (ВВ-) выкупила по оферте почти весь первый выпуск и вышла из тех.дефолта

•Чистая планета (В+) выплатила купон и вышла из тех.дефолта

❗Инфляция с начала года 8,76%, в годовом выражении 9,32% (пред.значение 9,07%).

Удачных торгов и прибыльных инвестиций!

👵🤟 Бабуля на максималках +1,2%

🔥Лучше, чем LQDT

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Начался последний месяц 2024 года, а я продолжаю свой инвестиционный путь. В декабре удалось пополнить брокерский счёт на 238 000 рублей. Инфляция не прибивается, все ждут очередного повышения ключевой ставки, рубль дешевеет, а покупки сами себя не сделают. Кроме пополнения, также были многочисленные купоны и скромные дивиденды от Т-Банка.

Про покупки ноября можно почитать тут. Ну а в первой половине декабря я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — а то если плохое покупать, Санта Клаус подарочки не подарит.

Свершилось! Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение портфеля на 1,2 млн в этом году без учёта вычета, купонов и дивидендов (только пополнения извне). Он был благополучно выполнен, а планка была повышена до 2,4 млн. Теперь выполнен и план максимум.

По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:

• Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
• Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).

ХК «Металлоинвест» 18 декабря c 11:00 до 15:00 МСК планирует провести сбор заявок на выпуск облигаций климатического перехода со сроком обращения 1,5 года объемом 5-10 млрд руб.

Облигации климатического перехода — один из трех видов облигаций, включенных ЦБ РФ в стандарты эмиссии ценных бумаг в 2022 году (наряду с адаптационными облигациями и бондами, связанными с целями устойчивого развития). Облигации климатического перехода не являются целевыми, но эмитент должен представить научно обоснованную стратегию изменения своей деятельности для перехода к низкоуглеродной экономике и предотвращения изменений климата. Такие облигации будут доступны компаниям, которые ставят задачу экологической трансформации и снижения воздействия производства на окружающую среду

frankmedia.ru/187524

🌟Сегодня пятница, а значит время подвести итоги недели. Собрали для вас самые горячие новости за прошедшие дни.

📌В Санкт-Петербурге с 1 января 2025 года семьям, в которых родился третий ребенок, будут выплачивать 550 тыс. рублей на погашение ипотеки

Средства можно потратить только на полное или частичное погашение ипотеки на жилье, которое находится в Петербурге.

📌РБК: Спрос на новостройки остается стабильным пятый месяц подряд

В ноябре продажи квартир по договорам долевого участия в России составили 2 млн кв. м. Стабильный спрос поддерживается льготными ипотечными программами и рассрочками.

📌Ведомости: Минфин вновь увеличил лимит по Семейной ипотеке до 8,65 трлн рублей

Минфин России утвердил новую редакцию о порядке предоставления субсидий в рамках реализации льготной ипотечной программы «Семейная ипотека». Предусмотрено увеличение лимита по Семейной ипотеке с 6,25 трлн до 8,65 трлн руб

Ну и немного регуляторных новостей.

📌Новые законы в сфере недвижимости:

Минфин РФ снизил оценку объема размещения ОФЗ-ПК 29027 на аукционе 11 декабря в связи с неисполнением участниками заявок на 266,15 млн рублей по номиналу.

К участникам аукциона, не исполнившим свои обязательства по удовлетворенным Минфином заявкам, будут применены меры ответственности, предусмотренные правилами клиринга «Национального клирингового центра».

В результате неисполнения заявок фактически размещенный по итогам аукциона объем выпуска оценивается в 999,734 млрд рублей по номинальной стоимости (изначально составлял 1 трлн рублей), выручка от размещения — 940,166 млрд рублей (было 940,417 млрд рублей).

rusbonds.ru/news/20241213170900379662

Добросовестно выполняем все взятые на себя обязательства: 10 декабря мы выплатили еще один купон держателям наших облигаций серии 001P-01

В цифрах это:

➡️ Размер купона: 37,4 рублей на одну облигацию

➡️ Ставка купона: 15% годовых

➡️ Общая выплата: 37,4 млн рублей

И немного про сам выпуск:

➡️ Дата размещения: 14 марта 2023 года, по открытой подписке

➡️ Срок обращения: 2 года

➡️ Объем выпуска: 1 млрд руб.

🔜 Следующий купон по этому выпуску мы заплатим 11 марта 2025 года.

На данный момент в обращении находятся еще 2 выпуска облигаций GloraX на общую сумму 2,5 млрд руб.

Мы уверенно подтверждаем нашу способность исполнять обязательства перед инвесторами, сохраняя свою финансовую устойчивость и эффективно управляя своей долговой нагрузкой – соотношение долг/EBITDA снизилось до 2,5х по результатам 6 мес. 2024 г.

Кроме того, недавно мы ввели новые объекты в эксплуатацию, благодаря чему раскрылись эскроу-счета и деньги поступили на счета компании, обеспечив тем самым дополнительный приток ликвидности.

Выдачи кредитов в России окончательно рухнули:

✔️выдачи ипотеки упали на 27% м/м (месяц к месяцу) до 259,7 млрд рублей

✔️выдачи кредитов наличными упали на 29,1% м/м до 225,9 млрд рублей

✔️выдачи автокредитов рухнули на 31,1% м/м до 115,5 млрд рублей

И если выдача ипотеки и автокредитов начали сокращаться ещё в октябре, но кредиты наличными держались. Теперь сдали позиции и они.

Разгон в сфере кредитования юрлиц тоже, похоже, завершился. Статистики за ноябрь нет, но есть за октябрь: объём выдачи кредитов юрлицам и ИП вырос на 10,7% м/м до 8,8 трлн рублей. Сбер отмечает, что в ноябре объём корпоративного кредитования вырос всего на 1% м/м.

Я думаю, что в других банках мы увидим минус по этой позиции (по крайней мере, в БСП точно объём кредитования юрлиц вышел на отрицательную траекторию).

И это, наконец, то, чего добивался Центробанк: и физические лица, и бизнес перешли от потребительской схемы к сберегательной.

Кстати, о сбережениях. По расчётам ВТБ, к концу 2024 года рынок депозитов в России вырастет на рекордные 26% до 56,4 трлн рублей, а вкладчики получат просто сумасшедшую доходность по депозитам – 7 трлн рублей.

Предстоящее заседание ЦБ будет последним в этом году, но не «опорным», без обновления макропрогнозов. На наш взгляд, скорее всего, «на столе» у совета директоров будут варианты сохранения ставки на текущем уровне 21%, ее повышения до 22 или 23% — все эти опции находятся в рамках октябрьского базового прогноза ЦБ. Исходя из последних данных по инфляции, нельзя исключить, что могут обсуждаться варианты и более сильного повышения ключевой ставки: до 24-25%, но вероятность такого решения на декабрьском заседании представляется незначительной.

Мы полагаем, что основным вариантом для ЦБ будет повышение ключевой ставки до 23%.  Сохранение ключевой ставки на текущем уровне вряд ли будет всерьез обсуждаться с учетом последних данных по инфляции. Даже ее повышение до 22% в целом  возможный вариант, но представляется, что ЦБ вряд ли этим ограничится, поскольку инфляция заметно разогналась в ноябре-начале декабря и по состоянию на 9 декабря (8,76% с начала года по недельным данным Росстата), уже превысила верхнюю границу октябрьского прогноза ЦБ (8-8,5%), а по итогам года может выйти на 9,3-10%.