ОФЗ

Минфин привлек в 2024 году свыше ₽4,3 трлн госдолга. Годовой план по заимствованиям выполнен досрочно, несмотря на то, что ведомству в течение года приходилось отменять ряд аукционов из-за высоких ставок

Министерство финансов выполнило план по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) в 2024 году на 105,5%, по итогам аукционов с начала года по 11 декабря включительно. Ведомству удалось привлечь на рынке ₽4,3 трлн вместо запланированных ₽4,08 трлн. Причем ₽2 трлн было заимствовано всего на двух аукционах флоатеров нового образца за два дня — 4 и 11 декабря.

www.rbc.ru/quote/news/article/675985e99a79477c164c3260

Инфляция в РФ с 3 декабря по 9 декабря составила 0,48% против 0,5% неделей ранее, годовая на 9 декабря ускорилась до 9,32% С 9,07% на 3 декабря, рост цен с начала года — 8,88% — Росстат

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26248 и ОФЗ-ПК серии 29027 (новинка), в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26248 с погашением 16 мая 2040 года, купон 12,25% годовых
ОФЗ 29027 с погашением 11 сентября 2036 года. Ставки купонного дохода будут соответствовать публикуемым на официальном сайте Банка России значениям срочной версии RUONIA для срока 3 месяца на дату, предшествующую на семь календарных дней дате окончания соответствующего купонного периода.

Итоги:

ОФЗ 26248
Спрос составил 15,061 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 17,50%. Разместили 12,318 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26248 с погашением 16 мая 2040 года составила 75,1815% от номинала, что соответствует доходности 17,50% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 12,318 млрд. рублей по номиналу при спросе 15,061 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 9,294 млрд. рублей.

( Читать дальше )

      Минфин России информирует о результатах проведения 11 декабря 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26248RMFS с датой погашения 16 мая 2040 г.

         Итоги размещения выпуска № 26248RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 15,061 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 12,318 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 9,294 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 75,1600% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 17,50% годовых;
          — средневзвешенная цена – 75,1815% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 17,50% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=310297-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26248rmfs_na_auktsione_11_dekabrya_2024_g.

( Читать дальше )

Рубль всегда дешевеет, поэтому инвестиции в валютные инструменты, в частности в грязную зелёную бумажку, являются прекрасной практикой защиты от девальвации. Как раз на днях Минфин заместил еврооблигации, чего все так долго ждали. Посмотрим, что там есть, сколько это всё стоит и что можно себе позволить.

Ещё немного подборок и разборов облигаций:

• 10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками NEW
• Облачные купоны Селектела NEW
• Двойной форсаж от Рольфа NEW
• Томские облигации NEW
• Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций
• 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом
• Длинные ОФЗ с постоянным купоном
• Какая разница между акциями и облигациями?
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Если богатеете на купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.

( Читать дальше )

Минфин России информирует о проведении 11 декабря 2024 года аукционов по размещению:
          — облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29027RMFS (дата погашения 11 сентября 2036 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26248RMFS (дата погашения 16 мая 2040 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
  
         Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
 
         Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
          — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 29027RMFS;
          — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 29027RMFS;

( Читать дальше )

Инвестиции производятся в бонды с разным сроком погашения - в зависимости от прогнозируемого значения ключевой ставки. Так, при ожидаемом снижении ставки ЦБ, фонд покупает среднесрочные и длинные облигации и зарабатывает на росте их стоимости. В период повышения ключевой ставки фонд инвестирует в короткие государственные облигации и облигации с плавающей ставкой: они менее подвержены изменениям цен.

Облигации федерального займа выпускаются Минфинам России. Эти бумаги обладают низким кредитным риском и высокой ликвидностью. Порог входа составляет всего 10 рублей. Преимущество для крупных клиентов - наличие маркетмейкера, который будет гарантировать ликвидность на большие объемы вложений.

«Мы расширяем линейку продуктов, которые позволяют долгосрочным инвесторам адаптироваться к текущей ситуации в экономике. Розничным инвесторам сложно сориентироваться на рынке государственных облигаций и выбрать выпуски, которые принесут доход при том или ином экономическом сценарии. Так, при снижении ставки вложения в самые длинные выпуски не всегда эффективны, более выгодными могут быть инвестиции в среднесрочные выпуски», - рассказал портфельный управляющий УК «Т-капитал» Евгений Митюков.

( Читать дальше )

Закончился ноябрь — месяц, который принёс нам оглушительную победу Трампа на выборах в США и кратковременную эйфорию на нашем рынке, опять сменившуюся унынием. В первый зимний месяц мы вступаем с ощущением надвигающегося пи... Нового Года и надеждами на то, что скоро всё изменится в лучшую сторону.

⚡В ноябре биткоин впервые в истории вплотную приблизился к отметке 100 тыс. $, Орешник полетел передавать привет Днепру и нашим заклятым партнерам за океаном, Израиль и Хезболла заключили перемирие, ну а я вбухал в покупки на Мосбирже почти 380 ТЫЩ.

Чтобы следить за моими тратами было ещё удобнее, обязательно подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором!

🛒Тактика покупок

Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, драгметаллы, валютные инструменты. Распределение долей активов при покупках в каждую конкретную неделю зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда — количества выпитого.

( Читать дальше )

Александр Клещев из инвесткомпании ЛМС посетил форум CBonds  и делиться своими впечатлениями:

• Больше всего запомнилось выступление Кирилла Тремасова из ЦБ и Михаила Задорнова. Первый всячески предостерегал от ожидания разворота ставки в следующем году. Михаил Задорнов указывал на низкую ликвидность ФНБ, риски исполнения бюджета.
• Это заставляет меня не спешить с покупкой длинных ОФЗ. Кто знает, возможно через 2 года мы будем рассуждать о способности правительства справиться со своими обязательствами. Ну или обсуждать более существенную девальвацию рубля, чем ожидается. Ведь это помогает сбалансировать бюджет.
• Задорнов подчеркивал очень низкую капитализацию российского фондового рынка относительно Бразилии, ЮАР, Южной Кореи. 
• Многие очень надеются на мир в 2025 году. То есть это уже в ценах. 
• Мало кто ждет жесткой посадки российской экономики. 

t.me/AlexKles

Презентация к обзору

В этом видео
🔹 Когда закрыл ставку на укрепление рубля
🔹 Интересный момент для еврооблигаций
🔹 Последствия валютной паники
🔹 Народный банк Китая поддерживает юань
🔹 Заморозки счетов и международные резервы
🔹 Золото пытается сформировать разворот, корреляция с акциями США нарушена
🔹 Нефть у минимумов за 2 года — промышленный спад в мире продолжается
🔹 Трамп вдохновляет экономический рост в США
🔹 Святая вера европейцев в светлое будущее
🔹 Россияне оценивают изменения инфляции по движению ключевой ставки
🔹 Почему не падают ОФЗ
🔹 Все виды кредитования сокращаются. Министр финансов не ожидал снижения прибыли в 2025 году
🔹 Инвесторы принесли 0,5 трлн. руб за квартал, но не в акции
🔹 Фондовый рынок продолжает формировать дно
🔹 Итоги недели на рынке акций

Зеркало на Rutube:
rutube.ru/video/52d9e19167127463ff17e8ac9b9f11eb/