Облигации

Минфин РФ 27.01.2025 зарегистрировал допвыпуски ОФЗ-ПД по 50 млрд руб. каждый, серий:

• 26228 (с погашением в апреле 2030 г.);
• 26235 (с погашением в марте 2031 г.);
• 26221 (с погашением в марте 2033 г.);
• 26233 (с погашением в июле 2035 г.);
• 26240 (с погашением в июле 2036 г.);
• 26230 (с погашением в марте 2039 г.);
• 26238 (с погашением в мае 2041 г.).

Таким образом в среднем и дальнем сегменте кривой госбондов образовался некоторый навес в 350 млрд руб. в номинальном выражении.

После сообщения Минфина РФ, по допвыпускам ОФЗ резко подскочили по доходности. Особенно заметно в дальнем сегменте – в среднем на 44 б. п., а полюбившаяся многим частным инвесторам самая длинная ОФЗ-26238 – на 70 б. п.

Источники: Московская биржа, собственные расчеты

На мой взгляд 350 млрд руб. – сравнительно небольшой объем, который распределится в течение года и фактически будет незаметен в общем запланированном объеме размещения на 2025 г. в 4,781 трлн руб.

В результате этого скачка доходности, кривая ОФЗ стала чуть менее инвертированной. По ОФЗ-26238 немного ушла необоснованно низкая доходность по отношению к кривой гособлигаций. Так что ничего особо серьезного и угрожающего для бумаг допвыпусков не вижу.

( Читать дальше )

Вернули на законные писят. А вы че ждали, что она к февральскому заседанию на 100 отрастет?))
Такое значение говорит о том что в целом целковый пал на 50% за время обращения выпуска МММ 26238.



25% ставка к июню!) 

привет

X5 Group объявляет о размещении ООО «ИКС 5 ФИНАНС» рублевых облигаций серии 003P-08 на сумму 20 млрд руб.

Ставка купона по облигациям с ежемесячным купонным периодом с офертой через 13 мес. установлена в размере 21,5% годовых. Компания планирует использовать денежные средства, привлеченные в процессе эмиссии, на финансирование текущих расходов.

Организатор размещения – Банк Синара.

1. Представляется, что должны быть уволены высокооплачиваемые сотрудники, с уровнем зарплаты не менее 150.000 для продвинутых городов и 100.000 — в целом по стране. Чем выше зарплата — тем больше шанс быть уволенным.

2. Под тотальной угрозой проекты, которые не предъявили доказательства своей успешности, то есть находятся в начале пути хотя бы к самоокупаемости. Персонал таких проектов удобно сократить целиком — это честно и морально легче.

3. Если функционал сотрудника сохраняется, то работодатель сделает все, чтобы оценить возможность замены такого сотрудника на ассистента, стажера — то есть лицо с меньшими зарплатными ожиданиями

4. Первая категория кого, представляется, должны оставить. Это жесткий руководящий персонал среднего звена, который сможет заставить оставшийся персонал работать с максимальной отдачей за меньшие деньги. Заставить на время полностью сменить баланс с личной жизни на рабочие процессы. В условиях массовых сокращений уделять внимание личной жизни — непозволительная роскошь.

( Читать дальше )

Министерство финансов Российской Федерации информирует, что с 29 января 2025 г. на аукционах Минфина России будут доступны облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) дополнительных выпусков в объеме до 50,0 млрд. рублей по номинальной стоимости каждый:
•    № 26228RMFS (с погашением в апреле 2030 г.);
•    № 26235RMFS (с погашением в марте 2031 г.);
•    № 26221RMFS (с погашением в марте 2033 г.);
•    № 26233RMFS (с погашением в июле 2035 г.);
•    № 26240RMFS (с погашением в июле 2036 г.);
•    № 26230RMFS (с погашением в марте 2039 г.);
•    № 26238RMFS (с погашением в мае 2041 г.).

Приказы Минфина России, содержащие решения об эмиссии ОФЗ-ПД указанных дополнительных выпусков опубликованы на официальном сайте Минфина России в сети «Интернет» в разделе «Деятельность / Государственный долг / Нормативные документы / Государственный внутренний долг Российской Федерации / Приказы Минфина России».

( Читать дальше )

Узнаете совсем скоро! Успевайте забрать билеты по самой низкой цене!

bonds.smart-lab.ru

Компания в пятницу, 24 января, собирала заявки инвесторов на четырехлетние биржевые облигации серий 001Р-05 с фиксированным купоном и 001Р-06 с переменным купоном, ориентируя на объем размещения 500 миллионов рублей. Объем выпуска серии 001Р-05 составит 4,5 миллиарда рублей, серии 001Р-06 — 350 миллионов.

Условия выпусков предусматривают выплату купонов раз в месяц. Ставка купонов по выпуску серии 001Р-05 составит 24,75% годовых (доходность к погашению 27,76% годовых). Купон по выпуску серии 001Р-06 привязан к ключевой ставке Банка России плюс премия, которая установлена в размере 600 базисных пунктов.

Выпуск серии 001Р-05 доступен для приобретения неквалифицированными инвесторами после прохождение тестирования, серии 001Р-06 — только квалифицированными инвесторами.

Техническая часть размещения облигаций ожидается 30 января. Агент размещения — Альфа-банк.

ТГК-14 обеспечивает тепловой энергией потребителей Забайкальского края и Бурятии. В состав компании входят семь ТЭЦ и два энергетических комплекса установленной электрической мощностью 649,57 МВт и тепловой мощностью 3,121 тысячи Гкал.ч.

( Читать дальше )

На начало 2024-го года мой портфель облигаций выглядел так:

Соби3 ytm 19.1% ВВ дюр 1.29
ИнтЛиз1p06 ytm 16%. А- дюр 1.56
ОФЗ 26244. ytm 12.2% дюр 6.11
Сегежа2р5R ytm 27.9% ВВВ дюр 1.8
ОФЗ 26229. Ytm 13.30%. Дюр 1.73
СТМ 1p2. Ytm 15.8%. Дюр 2.22
ОФЗ 26234. Ytm 13.7%. Дюр 1.44
ОФЗ 26238. Ytm 12.2%. Дюр 8.48
ОФЗ 26223. Ytm. 14.0%. Дюр 0.13
АзбВКП2. Ytm. 15.9% А- Дюр 1.07
ОФЗ 26227. Ytm. 13.7%. Дюр 0.49
Новотр 1p1. Ytm. 16%. АА- дюр 0.49
ОФЗ 26222. Ytm 12.8%. Дюр 0.75
МВ Фин 1p1. Ytm 21.8%. A Дюр. 0.27
ВИС бП01. Ytm 15.5% A дюр 0.71
👆👆👆портфель лесенкой на 3 года с погашениями и амортизацией.

В 2024-м году достаточно много бумаг погасилось естественным путем:
МВ Фин 1p1
ВИС бП01
Новотр 1p1
ОФЗ 26222
ОФЗ 26223
ОФЗ 26227

Итого, облигационный портфель из лесенки до 3-х лет постепенно преобразуется в Штангу:
Длинные ОФЗ + LQDT + точечные идеи в Соби, Сегеже и Ульяновске:

Соби3 ytm 19.1% ВВ дюр 0.8
Сегежа2р5R ytm 27.9% ВВВ дюр 0.96
УльОбл 35002 ytm 23.54% дюр 1.32
ИнтЛиз1p06 ytm 16%. А- дюр 0.85
ОФЗ 26229. Ytm 13.30%. дюр 1.73

( Читать дальше )

🎁 Подборка флоатеров

 

Одним из главных преимуществ флоатеров является их способность защищать от инфляции — такие бумаги предлагают бОльшую гибкость по сравнению с традиционными облигациями.  

 

Если вы ожидаете роста или сохранения ключевой ставки, вложение во флоаторы может стать разумным выбором. 

 

Главный риск — непредсказуемость дохода. Если рынок падает (а вместе с ним — и цены на облигации) или начинается резкое снижение ключевой ставки, ваш доход может значительно уменьшиться.

 

В подборке — флоатеры с высоким кредитным качеством и ежемесячной выплатой купона.

 

***

Веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только).

Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного.

Друзья, конец января, время получать купоны!💸

Группа компаний «А101» сегодня выплачивает свой 8-й купон по 1-му выпуску облигации А101 БО-001Р-01 

$RU000A108KU4

Ставка купона: 17% годовых, выплата происходит ежемесячно. 

Сейчас облигации ГК «А101» торгуются с эффективной доходностью в 21,15%📈

P.S. Сроки зачисления купонов зависят от условий вашего брокера.

$RU000A108KU4