ОфЗ

Как и в любой другой деятельности трейдеры подвержены чужому мнению.

Сначала появилась мода на «Скальпинг». Затем на Алготорговлю. В результате слово «Инвестор» произносится с пренебрежением. Часто можно услышать такую фразу: «Я купил акцию, усреднился на убыток и в конце концов стал долгосрочным инвестором.

Но на самом деле инвестиции — это классная штука. Просто нужно понять, что цель инвестиций не накапливать активы, выступая в роли скупого рыцаря, или карикатурного Скруджа, который трясется над каждой монеткой.

Цель инвестиций — создать стабильный денежный поток, который не усыхает, а со временем становится все полноводнее.

Облигации и дивидендные акции являются превосходными инструментами, которые помогают нам создать денежный поток.

Когда речь заходит о рынке облигаций — можно услышать множество отговорок, которые зачастую противоречат друг другу:

• Торговать облигации??? Нет — настоящие трейдеры торгуют только акциями, фьючерсами и опционами. Облигации — это инвестиции для американских домохозяек.

• Да, мне интересны облигации, но чтобы зайти на этот рынок нужно слишком много денег. Это под силу только крупным банкам и инвестиционным компаниям.

• Какие облигации… Доходность в них такая мизерная, что не сможет обогнать даже инфляцию. Зачем они вообще нужны?

• Облигации — это круто, но там торговать слишком сложно. Всякие „дюрации“, „кривые доходности“, „оферты“… Это даже звучит страшно. Как мне, простому трейдеру со всем этим разобраться.

А может все-таки отбросим свой скепсис и взглянем на облигации свежим взглядом.

( Читать дальше )

Давайте разберемся, что такое ОФЗ -ПК. 
Это - Облигации федерального займа с переменным купоном

Облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ-ПК) – среднесрочная ценная бумага. Выпуск ОФЗ-ПК регламентируется постановлением Правительства РФ от 15 мая 1995 г. № 458 «О Генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федеральных займов». Банк России является генеральным агентом эмитента. Через его учреждения или уполномоченные им организации осуществляются все операции по размещению и обращению облигаций на рынке ценных бумаг, включая выплату купонного дохода, погашение за счет средств эмитента и учет прав на облигации. Выпуск, обращение и погашение ОФЗ-ПК осуществляется на ММВБ и подключенных к ней региональных площадках по схеме, аналогичной схеме ГКО.(Справка)

Самое важное в ОФЗ-ПК — это переменный купон. Именно это и определяет наиболее существенные особенности в обращении и обслуживании ОФЗ-ПК. 

( Читать дальше )

Сегодня Минфин провел два аукциона по размещению облигаций федерального займа, на которых инвесторам были предложены бумаги как с постоянным купоном, так и с переменным доходом. Объем размещения составил 20 млрд. и 9,5 млрд. рублей, соответственно. В последний раз столь значимая сумма была заимствована на внутреннем рынке в июле текущего года. Также российское ведомство не проводило более одного аукциона уже более 7 недель. Спрос на долговые бумаги с постоянным доходом составил 35,2 млрд. рублей, превысив предложение в 1,75 раза. Бумаги с переменным купоном также размещены в полном объеме, переподписка оказалась выше практически в 3 раза. Тем самым можно говорить, что интерес инвесторов к ОФЗ немного возрос.

Проводя сегодняшнее размещение, Минфин перевыполняет свой план на 4-й квартал и на год в целом. Согласно графику аукционов, размещенному на официальном сайте ведомства, в этом квартале планировалось привлечь 70 млрд. рублей, и если их суммировать с общим объемом 3-х предыдущих кварталов, то за год Министерство финансов собиралось позаимствовать на внутреннем рынке около 827 млрд. рублей. Таким образом, на сегодняшний день цель перевыполнена на 25 млрд. рублей.

( Читать дальше )

Согласно данным, опубликованным Центральным банком, по итогам сентября нерезиденты увеличили свои вложения в российские ОФЗ. За первый месяц осени инвесторы купили гособлигаций на 63 млрд. рублей. Таким образом, иностранцы владеют 27% всех бумаг. Столь высокая доля, в последний раз принадлежала нерезидентам в докризисный 2013 г.

Их общий объем инвестиций превысил 1,4 трлн. рублей. Всего на 1 октября было выпущено ОФЗ почти на 5,4 трлн. рублей и только в этом году Минфин разместил бумаг на 758 млрд. рублей. За год позиция нерезидентов в гособлигациях России выросла на 376 млрд. рублей. Учитывая, что в течение года происходило погашение истекших облигаций, то более 50% всего спроса на ОФЗ был обеспечен иностранными деньгами.

Резюме

Благодаря приватизации и возросшему интересу на наши бумаги со стороны других стран, проблем с финансированием бюджета текущего года не возникнет. Однако если бегство из долговых бумаг продолжится, то в 2017 г. Минфин может столкнуться  с трудностями. Тем более что Резервный фонд России продолжает мельчать.

Ссылка на статью

( Читать дальше )

Как реальную ценность подменили на покупательную способность?

Господин Гусев в своем видео прошелся по золоту что это мол теперь товар и все. 

Золото это ценность в последней инстанции и вот почему. Если завтра пропадет электричество на все планете по причине х.з. какого вируса или просто упадет интернет, где ваши денежки? В единичках и ноликах? Виртуальные миллионеры.

Да это только сценарий, но уже сегодня есть попытки уронить инет. Вспомните фильм Превосходство с  Джонни Деппом, чем не возможная реальность коннца компьютерной эры

Вспомни про то, что у голден сакс есть 2 золотых фонда один продает фьючи на золото, тем самым сбивая цену, а второй покупает физическое золото

И не золото растет или падает, а покупательная способность бумажек изменяется печатаньем беЗконечных нулей, а волну гонят всякие хеджфонды  

Подсчитай накопленную инфляцию, это не сложно и ты увидишь, что фантики это всего лишь фантики. вспомни серидину 90-х зарплата 100 баксов была окей 500 хорошая, а 1 000 предел мечтаний.  За 20 лет бакс обесценился в разы!!!

( Читать дальше )

Друзья, есть часть свободных средств на депо,
подскажите, если не трудно конечно, какие облигации ОФЗ купить, когда из них выходить, на что обращать внимание?

Иностранные участники торгов в прошлом месяце существенно снизили свои обороты по облигациям федерального займа на вторичном рынке. Объем торгов 9-ти крупнейших брокеров Московской биржи в октябре составил 189,3 млрд. рублей, что на 40% меньше сентябрьских показателей.

Их среднемесячный оборот в текущем году равен 273,5 млрд. рублей, в 2015 г. этот объем был ниже и составлял 139 млрд. рублей. Таким образом, количество сделок с участием нерезидентов за год возросло почти в 2 раза.

Также в этом году иностранцы начали проявлять интерес и к российским долевым ценным бумагам. В сентябре они наторговали на 184 млрд. рублей, а в октябре на 153 млрд. Среднемесячный оборот в 2016 г. держался на уровне в 152,5 млрд. рублей или на 46,2 млрд. больше, чем в 2015 г.

( Читать дальше )

Согласно ежемесячному выпуску Банка России в октябре нерезиденты заметно увеличили спрос на иностранную валюту.

«Банки-нерезиденты частично закрывали ранее открытые длинные позиции по рублю, сокращая объем размещаемой рублевой ликвидности на рынке валютных свопов», говорится в обзоре ЦБ о «Ликвидности банковского сектора и финансовых рыков».

Все это оказывало давление на курс национальной валюты. Однако если в начале октября рубль чувствовал себя уверенно из-за роста нефтяных цен, то во второй половине месяца его снижение было усилено падающими котировками на «черное золото».

В связи с усилившимися ожиданиями о повышении процентной ставки в США иностранные инвесторы сократили спрос на российские ценные бумаги. «В частности, на первичном рынке в октябре, в отличие от предыдущего месяца, отсутствовали крупные заявки нерезидентов на покупка размещаемых ОФЗ и корпоративных облигаций, на вторичном рынке нерезиденты преимущественно продавали облигации и акции».

( Читать дальше )