ПОлиметалл

Начинаются волнения на нашем рынке, рост ставки, негативное высказывание Байдена в адрес нашего президента, снижение цен на нефть, обсуждение санкций против РФ, все это держит инвесторов в напряжении. Что делать в такой ситуации, давайте разбираться.

Для тех, у кого в портфелях значительная часть экспортеров и иных активов с привязкой к доллару, беспокоиться не стоит. Даже если текущие волнения перерастут в полноценную коррекцию, то у нас есть подушка на такой случай. Главное, не растранжирить ее полностью при падении рынка на 10-15%. Я обычно рисую план своих действий, когда на рынке начинает пахнуть жареным. Это позволяет не поддаваться эмоциям и не совершать необдуманных сделок.



Мы видим рост многих сырьевых товаров, в том числе потребительских (сахар, пшеница, масло...). Если у нас растут цены на сырье, то это автоматически приведет к подорожанию продукции, что, в свою очередь, вызовет рост инфляции. ЦБ РФ уже начал действовать на опережение, подняв ключевую ставку на 0,25% до 4,5%. В развивающихся странах тоже ставки растут, США пока оставили ставку без изменения, но нужно понимать, если они начнут ее поднимать, то это будет тревожный знак для финансовых рынков со всеми вытекающими. Длинные трежерис постепенно разгружают в США, из-за чего растет их доходность, а это косвенно может свидетельствовать о том, что инвесторы все-таки закладывают рост ставок в ближайшее время.

( Читать дальше )

В соответствии с программами поощрения Полиметалл распределил между топ-менеджерами и сотрудниками 162 956 акций (0,0345% от увеличенного капитала).
Исходя из цены этих бумаг на закрытии торгов в Лондоне в пятницу, весь пакет стоит 2,5 млн фунтов ($3,4 млн).

Из распределенных акций:

• 10 708 акций (0,0023%) получают сотрудники, не являющиеся директорами, в рамках долгосрочной опционной программы
• 152 248 акций (0,0323%) — вознаграждение топ-менеджерам и сотрудникам по программе отложенного бонуса.

Руководитель компании Виталий Несис получил 10 968новых акций компании (0,0023%). Его доля с учетом ранее приобретенных бумаг выросла до 0,7074%.

Выданные акции были зарезервированы в 2018-2020 годах (по правилам бонусной программы компании, бумаги, зарезервированные в конкретном периоде, распределяются на протяжении следующих трех лет равными долями).

Также компания одобрила новые отложенные бонусы, в рамках которых выданы дополнительные права на акции. Акции по ним будут передаваться равными долями в марте 2022, 2023 и 2024 годов.
Топ-менеджеры в этом году получили права на 40 145 акций (0,0085%).

В результате выпуска акций для программ поощрения акционерный капитал Полиметалл увеличивается до 471 980 956 акций.

Новые бумаги будут допущены к торгам на Лондонской бирже в четверг.

источник

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

 Портфель вырос на 0.4% (-0.1% совокупно с учетом Evraz на бирже LSE) против индекса Мосбиржи -1.8%
Evraz -3.9% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только Evraz) на данный момент составляет 10.3% от совокупного

 По основным компаниям изменения: Русагро +0.8%, НЛМК +1.1%, Фосагро -0.5%, Полиметалл +1.8%, Петропавловск -0.7%, Норникель -4.5%, ММК -2.4%, Северсталь +1.0%, Полюс +1.3%, QIWI -1.6%
 

1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).


Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи




Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.


С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций

Золото: надеемся на лучшее (но готовимся к худшему). Компании при составлении своих бюджетов закладывают цену золота на уровне всего $1 200-1 300 за унцию, но положительно оценивают перспективы исполнения обещаний ФРС сохранять околонулевые ставки до 2023 и удерживать инфляцию на уровне 2%. Использование криптовалют в качестве альтернативного средства накопления широко обсуждается, но в отсутствие должного регулирования они не дают владельцам такое же ощущение защищенности, как осязаемый слиток желтого металла. Интерес российских золотодобытчиков сейчас больше направлен на приобретение лицензий, нежели на консолидацию бизнеса за счет сделок M&A.

Сталь: благоприятная обстановка в России и в мире. Потребление стали в России вернулось к «доковидному» уровню за счет роста инфраструктурных инвестиций и может увеличиться еще примерно на 3% в 2021. Цены на внутреннем рынке могут в апреле прибавить еще 3-5% с последующей стабилизацией и охлаждением цен в мае-июне. Активные дискуссии по экспортным пошлинам в России сейчас не ведутся, несмотря на высокие цены на недвижимость.

Загрузка сталелитейных мощностей в мире превысила 80%, что значительно усиливает переговорные позиции производителей, и 2021 должен стать сильным для отрасли в отсутствие Китая среди экспортеров.

Лобазов Андрей
Федорова Мария
    Атон

МПГ: ничто, кроме как спрос в автопроме. «Норникель» не стал пересматривать производственные прогнозы на 2022 и далее, ожидая полной нормализации производства в 2021. В автомобильной индустрии, на которую приходится 85% используемого родия, для замещения одной единицы родия требуется 6-8 единиц палладия. Взлет цен на родий в 5 раз за последние 12 месяцев стимулирует этот переход. В итоге появляется новый источник спроса на палладий, который, как ожидается, компенсирует широко обсуждаемое замещение палладия платиной. По прогнозам, на рынке палладия сохранится дефицит с учетом восстановления автопрома до «доковидного» уровня 87-88 млн шт. и сокращением выпуска МПГ на 0.7 млн унций со стороны «Норникеля» из-за аварии.

Бриллианты: ситуация в отрасли нормализуется. В следующие два года темпы роста предложения на алмазном рынке (+1-2% в год) будет отставать от роста спроса на ювелирные изделия (+5-10%). Количество свадеб в этом году переживает взрывной рост с учетом множества церемоний, не состоявшихся в «ковидный» 2020 год. В некоторых сегментах скидки на синтетические камни достигли 90% — такие камни конкурируют в отдельной «весовой категории» за небольшую долю ювелирного рынка, который оценивается в $240 млрд. Доля онлайн-продаж алмазов в 2020 достигла 20-25%, что должно способствовать улучшению оборота мировых запасов и снизить волатильность цен.
          

Полиметалл определил дату проведения годового собрания акционеров

2.3. Дата, место, время проведения общего собрания акционеров эмитента: 26.04.2021 в 11.00 (по британскому летнему времени), Berkeley Square House, Berkeley Square, London W1J 6BD, UK.

2.5. Дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров эмитента: 22.04.2021

сообщение

Полиметалл опубликовал годовой отчет 2020. Скачать его можно по ссылке:
https://www.polymetalinternational.com/upload/iblock/79d/Polymetal_Annual_Report_2020.pdf

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

 Норникель взлетел на 6.3%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на палладий, медь и платину, а также снижение стоимости электричества в Восточной Сибири. Негативно снижение цен на никель и удорожание мазута. Потенциал роста уменьшился на 7%, целевая цена снизилась на 1%.

 Северсталь выросла на 5.2%, несмотря на укрепление рубля. Позитивно снижение стоимости коксующегося угля. Негативно снижение цен на прокат и железную руду в Китае. Потенциал роста уменьшился на 5%, целевая цена не изменилась.

 Полиметалл вырос на 1.5%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цены золота и серебра. Негативно удорожание дизельного топлива в РФ. Потенциал роста уменьшился на 2%, целевая цена не изменилась.
Полиметалл приступит к разведке медных месторождений в России, сообщил генеральный директор Виталий Несис в интервью Financial Times. Предложение по увеличению капвложений в разведку месторождений меди и других цветных металлов одобрил совет директоров (

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

 Портфель скорректировался на -0.9% (-0.7% совокупно с учетом Evraz на бирже LSE) против индекса Мосбиржи +2.0%
Evraz +1.3% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только Evraz) на данный момент составляет 10.9% от совокупного

 По основным компаниям изменения: Полюс +3.4%, Магнит +1.6%, Фосагро+1.4%, ММК +0.7%, Полиметалл -0.1%, М.Видео -0.3%, Х5 Retail -0.3%, Северсталь -0.3%, QIWI -0.6%, Русагро -0.7%, Петропавловск -2.5%, НЛМК -4.0%, Норникель -4.9%

 1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).


Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи



Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.


С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций

Обзор рынка 3 марта 2021 года. Мое мнение о монетарной политике ФРС, 10 летних облигация США, индексе доллара и котировках commodities (сырьевых товаров). Чего я жду от рынка дальше. Почему провел ребалансировку портфеля. Разбор отчета Полиметалл по МСФО за 2020 год. Технический анализ основных бумаг Московской секции.


( Читать дальше )