Пенсионные фонды

Глава ВТБ Андрей Костин, выступая на съезде Ассоциации банков России, предложил стимулировать вложения пенсионных фондов в акции.

«На российском рынке преобладают розничные инвесторы, качественно иной объем размещений могут дать только институциональные инвесторы, прежде всего пенсионные фонды. Считаем важным в этой связи продолжить работу, связанную со стимулированием вложений пенсионных фондов в акции. Я понимаю, что пенсионные фонды — некая особая ниша, и здесь нужно действовать аккуратно. Но все-таки в зарубежных странах доля таких инвестиций составляет 50-60%, и как-то они работают с этими рисками, а в России — менее 10%. Считаю, что вполне возможно провести работу, чтобы хотя бы на первой стадии довести этот уровень до 15-20% вложений»

Предусматривается, что негосударственные пенсионные фонды (НПФ) смогут покупать акции эмитента, если их совокупная стоимость при размещении на организованных торгах не менее 3 млрд рублей (сейчас такой порог равен 50 млрд рублей). Также предлагается увеличить долю акций от общего объема размещения, которую может приобрести НПФ, с 5 до 10%.

Кроме того, Банк России разрешает НПФ по аналогии с пенсионными резервами вкладывать пенсионные накопления не только в акции из Индекса МосБиржи и первого котировального списка, но и в иные российские акции. Сейчас действует запрет для фондов на эти инвестиции. Однако приобретать такие акции НПФ сможет только в пределах единого 7%-ного лимита на активы с дополнительным уровнем риска. При этом Банк России будет контролировать, чтобы пенсионные накопления размещались исключительно в интересах клиентов.

Высокая доходность в первом полугодии 

В первом полугодии 2023 года Государственный пенсионный фонд Global вернул 10,0 процентов, что эквивалентно 1,5 триллиону крон.

Oslo, Norway – 16 August 2023 — Government Pension Fund Global, опубликовал ключевые показатели первого полугодия 2023г, завершившегося 30 июня 2022 года. 

Доходность инвестиций фонда в акционерный капитал составила 13,7 процента, доходность инвестиций с фиксированным доходом составила 2,2 процента, тогда как инвестиции в недвижимость, не зарегистрированную на бирже, принесли -4,6 процента. Рентабельность незарегистрированной инфраструктуры возобновляемых источников энергии составила -6,5 процента. 

Доходность фонда была на 0,23 процентных пункта меньше, чем доходность эталонного индекса, что эквивалентно -33 миллиардам крон. 

«Фондовый рынок был очень сильным в первой половине года после слабого 2022 года. В частности, акции технологических компаний продемонстрировали значительный рост, в основном обусловленный повышенным спросом на новые решения в области искусственного интеллекта», — говорит генеральный директор Norges Bank Investment Management Николай Танген (Nicolai Tangen). 

Доброе утро, всем привет!

Ну что-с… с недобрых вестей начнем мы этот день.

Government Pension Fund Global (GPFG)
Общий долг на 31.12.2018г: NOK 389,491 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: NOK 367,015 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: NOK 431,983 млрд
Общий долг на 30.06.2021г: NOK 358,117 млрд

Прибыль 6 мес 2017г: NOK 498,818 млрд (доходность Фонда +6,5%)
Прибыль 2017г: NOK 1,027.79 трлн (доходность Фонда +13,7%)
Убыток 6 мес 2018г: NOK 3,410 млрд (доходность Фонда +0,3%)
Убыток 2018г: NOK 485,192 млрд (доходность Фонда, -6,1%)
Прибыль 6 мес 2019г: NOK 994,622 млрд (доходность Фонда +12,05%)
Прибыль 2019г: NOK 1,692.10 трлн (доходность Фонда +19,9%)
Убыток 6 мес 2020г: NOK 187,986 млрд (доходность Фонда, -3,4%)
Прибыль 2020г: NOK 1,069.71 трлн (доходность Фонда +10,9%)
Прибыль 6 мес 2021г: NOK 989,803 млрд (доходность Фонда +9,4%)

GPFG – вложения Глобального Пенсионного Фонда Норвегии 
Период * Доля портфеля в акциях *Фиксированный доход ** Недвижимость
6м 17 * NOK 5,221 трлн (65,1%) * NOK 2,598 трлн (32,4%) * NOK 199 млрд (5,1%)
2017г * NOK 5,653 трлн (66,6%) * NOK 2,616 трлн (30,8%) * NOK 219 млрд (2,6%)
6м 18 * NOK 5,569 трлн (66,8%) * NOK 2,551 трлн (30,6%) * NOK 220 млрд (2,6%)
2018г * NOK 5,477 трлн (66,3%) * NOK 2,533 трлн (30,7%) * NOK 246 млрд (3,0%)
6м 19 * NOK 6,349 трлн (69,3%) * NOK 2,565 трлн (28,0%) * NOK 247 млрд (2,8%)
2019г * NOK 7,145 трлн (70,8%) * NOK 2,670 трлн (26,5%) * NOK 273 млрд (2,7%)
6м 20 * NOK 7,238 трлн (69,6%) * NOK 2,870 трлн (27,6%) * NOK 291 млрд (2,8%)
2020г * NOK 7,945 трлн (72,8%) * NOK 2,695 трлн (24,7%) * NOK 273 млрд (2,5%)
6м 21 * NOK 8,452 трлн (72,4%) * NOK 2,925 трлн (25,1%) * NOK 281 млрд (2,4%) 

По состоянию на 30 июня 2021 года стоимость Фонда составляла 11,673 трлн крон.
72,4 процента Фонда было инвестировано в акции; 25,1 процента — в инструменты с фиксированным доходом; 2,4 процента — в незарегистрированную недвижимость и 0,1 процента — в инфраструктуру возобновляемых источников энергии, не котирующихся на бирже.

👉 Пенсионные накопления россиян в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) в первом полугодии выросли на 5%. Однако этот рост не покрыл инфляции в 6,5% и привел к потере в общей сложности 110 млрд руб. Из 41 НПФ только один показал доходность выше инфляции в 7,29% – фонд Сбербанка

👉 На втором месте по доходности с 5,68% – Газфонд Пенсионный накопления

👉 Отрицательную доходность продемонстрировал фонд «Алмазная осень» – 0,4%. После выплаты всех комиссий доходность у него составила минус 2,35%. Также убыток отмечен у «АПК-Фонда» – минус 1,16%, у НПФ «Профессиональный» – минус 1,52%. Самые большие потери у НПФ «Оборонно-промышленного фонда им. В.В. Ливанова» (среди акционеров «Сухой» и «Илюшин») – минус 27,7% с учетом комиссий