Полюс Золото

После бурного начала недели в понедельник вторник прошёл под красным флагом с умеренными оборотами торгов.

Тем не менее пока что силы есть, в графиках голубых фишек присутствует повод для оптимизма и потенциал для продолжения роста, многие акции активно тестируют часовую EMA233 снизу вверх на предмет формирования нового тренда для отскока или даже роста.

При этом абсолютно все равно, как забойно по -10% падают теперь #AFKS, #SGZH, #MTLR и даже #MVID.
#MVID осталось совсем немного для исполнения цели в -90% с истхаев, а там и ещё раз пополам сложиться недалеко будет, что превратится в -95% с максимума.
С другой стороны держатели таких некачественных активов могут поддаться панике, а также вынужденно начать распродавать и достойные акции.

Сегодня и завтра крайне важные дни — ждём выхода вверх по многим голубым фишкам.
Заправлять банкетом вызвался ранее #LKOH ЛУКойл, вот на него и все внимание — остальные будут как Царь рынка.
Обязательно отмечу, что относительно хорошо смотрятся вместе с #LKOH также #SIBN, #TATN, #NVTK, #YDEX и #PLZL.

( Читать дальше )

Недавно золото в очередной раз преодолело свой исторический максимум, но акции Полюса пока не могут это полноценно отыграть.

💡 Однако у самой компании это получается вполне неплохо, и она продолжает активно наращивать прибыль.

Так что в целом, в ближайшее время Полюс вполне может вернуться к выплате дивидендов, которые ожидаются в районе 1000 рублей.

❎ Из негатива можно отметить только страдающее корпоративное управление, взять тот же недавний мутный байбэк по завышенной цене.

Но справедливости ради стоит отметить, что и у главного конкурента в лице ЮГК такая проблема тоже присутствует.

❗️ Так что если обобщить, то акции Полюса на данный момент выглядят весьма интересными, от текущих брать можно. Однако свое предпочтение я все же отдаю ЮГК, акции которой рискованнее, однако имеют больший потенциал для роста.

Рынок пришел к весьма интересным значениям, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции.

Список таких бумаг уже опубликовали в нашем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

( Читать дальше )

Крупнейшая российская золотодобывающая компания Полюс раскрыла сильные финансовые результаты за шесть месяцев текущего года и обновила прогнозы на 2024 год.

Производство золота в первом полугодии 2024 года увеличилось на 3% год к году, до 1473 тыс. унций, благодаря увеличению добычи на Благодатном, Олимпиаде и Куранахе.

Объем реализации золота в первом полугодии 2024 года составил 1263 тыс. унций, почти не изменившись относительно первого полугодия прошлого года. С начала года компания аккумулировала около 210 тыс. унций золота, которые планирует реализовать в течение второго полугодия 2024 года.

Выручка за шесть месяцев 2024 года увеличилась на 34,8% году к году, до 248,2 млрд рублей, за счет роста цен на золото и девальвации рубля.

Чистая прибыль за полгода выросла более чем в три раза и составила 143,2 млрд рублей в основном благодаря росту выручки, меньшим темпам роста себестоимости (относительно выручки) и получению прибыли по курсовым разницам и от переоценки производных финансовых инструментов против убытка по данным статьям годом ранее.

( Читать дальше )

⛏Полюс — бенефициар роста цен на золото

С ростом цен на золото инвесторы направили свой взгляд на золотодобытчиков. Сегодня отчитался один из гигантов этой отрасли. Изучим отчет подробнее.

🟡Общий объем производства вырос на 3% — до 1472,9 тыс. унций.
🟡Реализация выросла на 1% — до 1263 тыс. унций.

👉 Основным драйвером роста финансовых показателей стала цена на золото. Она выросла в рублях на 35% — до 221,5 тыс. руб. (средняя за 1П 2024).

🟡Поэтому мы наблюдаем рост выручки на 35% — до 248,2 млрд руб.

Вместе с этим выросла себестоимость на 21% — до 69,6 млрд руб. Повлиял рост НДПИ на 36% (15,2 млрд руб.) и расходов на материалы на 17% (15,7 млрд руб.).

🟡Коммерческие расходы сократились на 5% — до 16 млрд руб. Операционная прибыль выросла на 51% — до 159,2 млрд руб.

У компании в 3,6 раза выросли процентные расходы — до 29 млрд руб. Во второй половине прошлого года компания привлекла долг для выкупа акций.

❗️ Однако финансовые расходы были компенсированы прибылью от переоценки финансовых инструментов — 8,3 млрд руб. (годом ранее — минус 38,4 млрд руб.) и прибылью от курсовых разниц — 17,8 млрд руб. (ранее — минус 12,7 млрд руб.).

( Читать дальше )

Сегодня отчитался золотодобывающий гигант Полюс. Традиционно напоминаю прошлый пост. Возможно уже увидели тезисы крутой отчет и все такое, но что же там важного?

Начну с того, что навряд ли увидите где-то еще :)

Напомню, что сезонности в производстве у Полюса практически нет, но есть один нюанс

Как видим, в первом полугодии компания опять реализует золота меньше, чем производит. В отчете это связывают с производством золота в виде флотоконцентрата. И в принципе, нет никаких оснований считать, что во втором полугодии компания сможет это реализовать (как и было год назад).

Отмечу, что тут данные чуть отличаются от данных, представленных в отчетах из-за

Представленная сравнительная информация за 1 и 2 полугодия 2023 отражает корректировки с учетом продажи россыпного бизнеса.

Важная цифра: в 1П было реализовано лишь 86% произведенного золота; результат 2П будет лучше.

Перейдем собственно к фин отчету


( Читать дальше )

Текущая оценка компании по мультипликатору EV/EBITDA — 5,1х (с учетом выкупленных акций).

Исторически рынок оценивал бизнес в 7,5х данного мультипликатора, что предполагает недооценку в 50% от текущих уровней.

Так дешево компания стоила только в период с 2012 по 2014 год.

С 2011 по 2013 год цены на золото выросли с 1 400 до 1 800$.

( Читать дальше )

Полюс $PLZL опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г.

Наши цели и точки входа смотрите в ТГ канале

— Выручка: $2733 млн +16% (г/г);
— Чистая прибыль: $1583 млн, рост в 2,8 раза (г/г);
— Свободный денежный поток: $1110 млн +64,4% (г/г)

Общий объем реализации золота особо не изменился. Капитальные затраты выросли на 8%. Рост основных показателей обусловлен повышением стоимости золота.

Достаточно не плохой отчет, учитывая что реализация и объем добычи не падает, а стоимость золота продолжает покорять новые исторические максимумы.

Весь мир прикован вниманием к снижению ставок в Америке — именно этот драйвер роста сможет дальше поддерживать стоимость золота на высоких отметках.

Полюс уже аккумулирует запасы с первого полугодия, для продажи во втором. Но и не забываем, что потенциальное ослабление рубля может улучшить общие показатели 2024 года.

На графике мы видим как последние месяцы котировки держатся сильнее рынка. Крупные игроки активно откупают от ЕМА 20. Все как мы любим, в рамках нашей стратегии.

( Читать дальше )

Полюс" отразил в отчетности за I полугодие 2024 года поступления от выбытия «дочек» в объеме $237 млн (за вычетом выбывших денежных средств). Как говорится в материалах компании, речь идет о продаже россыпного бизнеса.

В апреле «Полюс» закрыл сделку по продаже ЗДК "Лензолото", консолидировавшей россыпные активы группы (холдинговая компания ПАО «Лензолото» остается у «Полюса»).

www.interfax.ru/business/978331

Полюс (ранее Полюс Золото)– рсбу/ мсфо
136 069 400 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7832&type=1
Капитализация на 27.08.2024г: 1,778.02 трлн руб

Общий долг на 31.12.2021г: 331,192 млрд руб/ мсфо 335,159 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 316,892 млрд руб/ мсфо 326,614 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 354,015 млрд руб/ мсфо 888,956 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 415,260 млрд руб/ мсфо 856,270 млрд руб

Выручка 2021г: 0 руб/ мсфо 365,178 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 0 руб/ мсфо 145,967 млрд руб
Выручка 2022г: 0 руб/ мсфо 294,067 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 0 руб
Выручка 6 мес 2023г: 0 руб/ мсфо 184,127 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 0 руб
Выручка 2023г: 0 руб/ мсфо 460,607 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 0 руб
Выручка 6 мес 2024г: 0 руб/ мсфо 248,57 млрд руб

Убыток по курсовым разницам — мсфо 6 мес 2021г: 885 млн руб
Убыток по курсовым разницам — мсфо 2021г: 2,792 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам — мсфо 6 мес 2022г: 12,676 млрд руб
Убыток по курсовым разницам — мсфо 2022г: 5,968 млрд руб

( Читать дальше )

Полюс продолжает работы по обновлению технико-экономического обоснования проекта разработки месторождения Сухой Лог и намерена представить его в IV квартале 2024 года, следует из материалов «Полюса».

tass.ru/ekonomika/21698357