Прогноз по акциям

( Читать дальше )

Сервис найма HeadHunter готовится к старту торгов на Московской бирже после переезда с Кипра на остров Октябрьский в Калининградской области. В процессе редомициляции компания сменила название — теперь это МКПАО «Хэдхантер», и тикер — HEAD.

Расписки HeadHunter не торгуются на Мосбирже с 12 августа, приостановка была необходима для завершения процесса конвертации ценных бумаг. Делистинг ADR HeadHunter Group PLC, которые торговались на Мосбирже под тикером HHRU, произойдет 23 октября. Торги акциями МКПАО «Хэдхантер» начнутся 25 сентября.

На каком уровне будет торговаться бумага после возвращения на биржу, заранее сказать невозможно, но если дисконт к цене закрытия и будет, то небольшой, комментирует эксперт «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин. «Во-первых, рынок в целом сильно упал за время отсутствия HH на бирже, во-вторых, компания уже анонсировала планы выплатить дивиденды и поддержать котировки через программу выкупа».

Аналитики «Финама» ожидают открытия гэпом вверх с цены закрытия (район 5 400 рублей), так как компания объявила, что обмен старых расписок на новые будет происходить по 5 452 рубля за акцию.

( Читать дальше )

Российский рынок продолжает расти широким фронтом. Индекс МосБиржи преодолевает отметку в 2850 п. и со дна отыгрывает уже более 13%. Техническая перепроданность снята — по отдельным бумагам можно подумать о шортах. В материале указываем перечень перегретых бумаг, выделяющихся на общем фоне.

Башнефть

• На отскоке бумаги Башнефти кратно опережают рынок: от минимума котировки отбивались на 35,4% против 13,6% по индексу МосБиржи.
• Потенциал роста в рамках восходящего канала исчерпан, рядом с его верхней границей был образован разворотный паттерн «медвежий пинбар», сегодня нисходящая динамика продолжается.
• В рамках отскока цена скорректировалась до уровня 38,2 по Фибоначчи, который часто отрабатывает в качестве разворотного. В качестве сопротивления выступает и 200-дневная скользящая.
• Взгляд аналитиков БКС на бумаги Башнефти «Негативный», цель на год — 2600 руб.

Торговый план:

Вход: шорт от текущих
Стоп-заявка: 2630 руб.

( Читать дальше )

Впрочем, этой компании не нужна была рыночная коррекция в качестве повода упасть. Смелым компаниям вообще не нужен повод падать. Тем не менее, -24% от размещения, что относительно других и не выглядит большим падением. В 1п24:

🔴 Процентные доходы г/г снизились на 8%, а если учесть выросший в 2 раза резерв, то чистые процентные доходы после резерва вообще ужались на 28% до 5951 млн рублей.
🔴 В следствии этого чистая прибыль снизилась на 58% до 1661 млн рублей.
🟣 Непросроченных кредитов 14.7% ≈ 4785.3 млн из 32525.6 млн валовой выдачи. Но это скорее особенность бизнеса – выдавать деньги под драконовские проценты так, чтобы они окупали еще и займы, которые не вернутся. Другое дело, что указывается резерв под кредитные убытки в 19837.5 млн, что покрывает лишь 71.5% просрочки и будто бы 7.9 млрд еще «работающие» кредиты.
📈 На этом фоне особенно «дуто» смотрится капитал компании в 12620.7 млн рублей. Около половины этого капитала разбрелось по рукам и их теперь ловят коллекторы. И да, Займер под эти цели открыл коллекторское агенство, которое начнет работу в 4кв2024.

( Читать дальше )

Котировки компании вернулись к значениям до выплаты дивидендов. Какие еще сюрпризы преподнесет российский IT-гигант, рассказывают аналитики Market Power

 

🔹Яндекс (YDEX)

👉Инфо и показатели

 

 

❓Что случилось?

В прошлую пятницу, 20 сентября, Яндекс впервые в истории закрыл реестр инвесторов, которые получат дивиденды. Разумеется, после этого последовал дебютный для компании дивидендный гэп. 

 

Однако уже на торгах 23 сентября котировки вернулись на прежние уровни, а сейчас они выросли до ₽4170 за штуку — гэп был закрыт за два дня. 

 

 

🧐Как дела у компании?

Если коротко — хорошо! После реструктуризации у российского Яндекса остались все прибыльные бизнесы: поиск и портал, такси и e-commerce, образовательные сервисы и другие. Так что компания сейчас — весьма ценный актив. 

 

Чистый денежный поток (FCF) Яндекса в следующем году, по нашим прогнозам, станет положительным благодаря выходу части развивающихся сервисов в безубыточность по EBITDA и продолжающемуся росту этого показателя в сегментах «Поиск и портал» и «Райдтех». 

( Читать дальше )

ТОП 3 акции с потенциалом

Несмотря на высокие ставки на российском рынке акций есть компании, которые показывают неплохие темпы роста бизнеса даже в таких условиях и обладают потенциалом, чтобы быть привлекательными.

Мы отобрали 3 ТОП акции, которые могут быть интересны инвесторам.

🟣Яндекс — технологическая компания, которая разрабатывает умные продукты и сервисы на основе машинного обучения.

▪️C 20 сентября его акции включены в главные индексы российского фондового рынка: Индекс МосБиржи и Индекс РТС, Индекс голубых фишек, Индекс акций широкого рынка, Индекс информационных технологий.

▪️#YDEX опубликовал отличные результаты за 2 кв. 2024 года по МСФО:

• Выручка +37% г/г, до ₽249 млрд.
• EBITDA +56% г/г, до ₽47,6 млрд, одновременно показав рост рентабельности на +2 п.п. до 19,1%. Менеджмент озвучил прогноз на 2024 год, в котором ожидает роста выручки на 38-40%, а EBITDA достигнет 170-175 млрд рублей.

▪️Компания выплатила первый дивиденд в размере ₽80. При этом дивидендный гэп акции закрыли за два дня. Исходя из заявлений менеджмента, Яндекс планирует платить дивиденды каждые полгода.

( Читать дальше )

Если слухи об отмене дополнительного НДПИ для «Газпрома» верны, то привлекательность акций может заметно увеличиться.

Вчера вечером Bloomberg сообщил, что правительство РФ рассматривает отмену дополнительного НДПИ в размере 600 млрд руб. для «Газпрома» на 2025 год.

Напомним, что изначально данный налог вводился на 2023-2025 годы, а его логика состояла в том, что «Газпром» получал сверхприбыль из-за аномально высоких цен на газ в Европе. Однако с тех пор цены на газ практически нормализовались, что вместе со снижением объёмов экспорта привело к тому, что говорить о сверхприбыли у «Газпрома» не приходятся. На этом фоне мы ожидали, что дополнительный налог прекратит действие с 2026 года, однако данные Bloomberg предполагают, что это может произойти на год раньше.

Если слухи подтвердятся, то привлекательность акций «Газпрома» может заметно возрасти. 600 млрд руб. — значительная сумма даже для «Газпрома». Для сравнения: скорректированная чистая прибыль газового гиганта за 1П 2024 составила 779 млрд руб.

( Читать дальше )

Последний обзор по Яндексу публиковал 27 августа https://smart-lab.ru/blog/1053329.php меньше месяца. Тогда цена была 3888, я ожидал ухода ниже в район 3500 или даже 3300 при негативном сценарии, после чего ожидал рост в район 4600 и выше. По факту мы доходили до 3560, но ниже на 3300 не пошли и после начался рост (в текущей точке сложно сказать что сейчас происходит — рост или отскок) и сейчас акции стоят уже 4150, акции растут весь сентябрь. Давайте посмотрим, чего можно ожидать по Яндексу дальше.

• Разборы по всем компаниям РФ в динамике у меня в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

📱 Разбор компании Яндекс #YDEX (краткий)
Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема

🗞 Новостной фон
▪️Яндекс и Минтранс РФ запустили программу обучения чиновников технологиям
▪️Яндекс ведет переговоры о покупке сервиса аренды пауэрбанков Бери заряд, который ранее планировал провести IPO
▪️Яндекс драйв запустил долгосрочную аренду авто в Сочи и Казани
▪️«Яндекс» продает направление телемедицины под брендом «Яндекс Здоровье» компании в области генетических исследований Genotek

( Читать дальше )

На конец августа Сбербанк остается самым популярным активом в портфелях частных инвесторов с долей 32,1% по обычным и 7,4% по привилегированным акциям.

Начиная с 2013 года закрытие полного дивидендного гэпа в Сбербанке об требовалось от 1 до 338 торговых сессий или от 1 до 491 календарного дня. Если исключить экстремальные значения (мин/макс), то закрытие гэпов происходило от 5 до 138 торговых сессий или в среднем уходит 63 торговые сессии или 90 календарных дней.



Отчеты Сбербанка остаются сильными, что позволяет рассчитывать на дивидендную доходность на уровне как минимум прошлого года. Но наличие высоких безрисковых ставок вероятно откладывает быстрое закрытие дивидендного гэпа в ближайшее время.



( Читать дальше )

ГК Элемент — самый большой игрок рынка российской микроэлектроники с долей свыше 50%. Компания является ведущим получателем господдержки всех видов. ГК Элемент создана в 2019 году на базе активов АФК Система и Ростеха. Элемент обладает полным циклом производства, включая разработку оборудования, дизайн и производство микросхем, выпуск готовых модулей и оборудования на их основе. Предприятия группы расположены в 10 регионах России.

( Читать дальше )