Прогноз по акциям

Доброго дня, дорогие читатели. 

Единственный пост про WUSH мы писали год назад. Тогда мы ждали уверенного роста прибыли по итогам 2023 года и отметили, что оценка акций рынком на уровне 220 рублей не является завышенной.

***ДИСКЛАЙМЕР***

👉эмоционально нам нравится Whoosh

👉нам нравится менеджмент компании

👉нам нравится открыть и прозрачность компании

В этой заметке мы постараемся посмотреть на отчет WUSH за 2023 год, сравнить с нашими ожиданиями, а также  смоделировать различные ситуации будущего компании и оценить ее внутреннюю стоимость.

_

Оптимистичный рынок

С начала 2024 года хайтех компании показывают отличную динамику и есть подозрение, что это далеко не всегда связано с изменением фундаментальных факторов. Судите сами: за неполных 3 месяца с начала года акции WUSH подорожали +50%, при том, что не выходило никаких отчетов, никаких новостей, а у компании был мертвый сезон.

У WUSH небольшой free-float в районе 10%, который на начало года составлял всего 2,5 млрд руб.  17 января, когда был запущен рост акций, дневной оборот составил 800 млн руб.

При таком низком free float не требуются большие ресурсы, чтобы разогнать акции (это мы видим и в других аналогичных компаниях).

Относительно роста акций WUSH у нас есть гипотеза: WUSH — модный узнаваемый молодежный бренд, вероятно, инвесторы покупают эти акции руководствуясь чувствами и верой, а не трезвым расчетом.

( Читать дальше )

В последнее время много статей про «Пятёрочку» — а что поделать, если компания постоянно подбрасывает информационные поводы. Не успел выйти поистине великолепный отчет о результатах за 2023 год, как тут же раздался даже не звоночек, а целый набат, сигнализирующий о том, что скоро X5 переедет в Россию. Ну, или её насильно «переедут» 😉

Подписывайтесь на телеграм-канал: там все свежие обзоры, качественная аналитика и инвест-юмор.

 

🛒Что происходит с X5 Retail

Тут у нас не кто-нибудь, а Минпромторг РФ потребовал приостановить права ретейлера X5 Retail Group N.V. на дочернее ООО «Корпоративный центр Икс 5».

⚖️Как сообщили в самой X5, Минпромторг уведомил компанию о подаче заявления в Арбитражный суд Московской области.

ООО «Корпоративный центр Икс 5» — это дочерняя российская структура нидерландской X5 Retail Group N.V. Собственно, ООО «Корпоративный центр Икс 5» фактически и управляет всем российским бизнесом X5, включая 21 тыс. магазинов «Пятерочка», почти 1000 супермаркетов «Перекресток» и столько же дискаунтеров «Чижик», 600 магазинов «Красный Яр» и «Слата», более 60 распределительных центров.

( Читать дальше )

ЦБ опубликовал статистику по прибыли банковского сектора, а также месячные результаты отдельных банков.

В феврале банки заработали очередные 275 млрд рублей, что даже немного ниже (-6%), чем было в феврале 2023 года (293 млрд руб.). За 2 месяца прибыль составила 629 млрд рублей (+14% к 2023 году).

«В целом прибыль пока выше наших ожиданий (2,3–2,8 трлн руб. в 2024 году, ~200 млрд руб. в среднем за месяц) из-за очень низкой стоимости риска по корпоративным кредитам (~0,2% в феврале в годовом выражении)». Говорится в материале ЦБ.

Перейдем к отдельным представителям

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 14.03.24 вышел отчёт за 2023 г. компании Газпром нефть (SIBN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

«Газпром нефть» — российская вертикально-интегрированная нефтяная компания. Основные виды деятельности: разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов.

После Роснефти и Лукойла, входит в ТОП-3 российских нефтяных компаний по объёмам добычи и переработки нефти. Доказанные запасы превышают 2 млрд тонн нефтяного эквивалента. Ещё почти столько же вероятных запасов. Этих запасов хватит более чем на 20 лет. Годовая добыча углеводородов порядка 100 млн тонн в нефтяном эквиваленте. Из них около 40 млн тонн составляет объем переработки. Компания производит бензин, авиакеросин, битум, моторные масла и прочее.

( Читать дальше )

 

Всем привет. Вот и подошел к концу не просто самый большой полноценный торговый месяц года, но и даже целый квартал по итогам которого мы огребли новые санкции, пережили смерть Навального, выборы президента и события в Крокусе. Мало замечено понимание у обывателя окончание налогового периода у наших экспортеров, особенно взаимосвязь между этим событием и курсом доллара, который в апреле может возобновить свой рост к 95 рублям за бумажку. Румыния вот начала выдавать Шенген… А так, начался выкуп заблоков в связи с чем я вас и поздравляю.

Подписывайтесь на канал, ставьте лайк и не забывайте писать комментарии. А самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

По традиции начнем с новостей

Чистая прибыль «Нижнекамскнефтехима» по РСБУ за 2023 год составила ₽22,57 млрд, снизившись в 2 раза по сравнению с ₽47,84 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 11,7% до ₽227,42 млрд против ₽257,49 млрд годом ранее.

( Читать дальше )

Вышел отчет РСБУ за 2023г. у компании Красноярскэнергосбыт:

👉Выручка — 43,80 млрд руб.(+9,2 % г/г)
👉Себестоимость — 39,42 млрд руб.(+8,6% г/г)
👉Коммерческие + управленческие расходы — 2,09 млрд руб.(+10,4% г/г)
👉Прибыль от продаж— 2,29 млрд руб.(+20,1% г/г)
👉Капитальные расходы — 0,55 млрд руб. (+36,1% г/г) 
👉Чистая прибыль — 1,78 млрд руб. (+35,9% г/г)

Сравним с моим прогнозом:

( Читать дальше )

Акции ЛУКОЙЛа в марте обновили исторический максимум. При этом потенциал роста не исчерпан: компания относительно недорогая, и интрига с дивидендами сохраняется. Разберём подробнее.

Причина 1. Стабильно впереди рынка

Акции ЛУКОЙЛа уверенно обгоняют Индекс МосБиржи на протяжении двух лет: в какой бы месяц и день инвестор ни купил эту бумагу, доходность за целый год оказывается выше, чем у рынка в целом.


( Читать дальше )

☄️ Европлан — продал сразу по 1046,4, это +20% за день



3 моих успешных IPO из 3, в которых участвовал.

Дали 5 акций, для меня это неинтересный объем, чтобы его держать.

По факту, можно было не дергать деньги из других активов, которые хоть дали и меньше в %, НО на больший объем сумма была сопоставима. Мой обзор Европлана был вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/845

Справедливая цена на конец года = 1 118 руб. (по P/E = 7,5)

В любом случае, фундаментальный анализ снова себя показывает хорошо. Я поздравляю тех, кто заработал!

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики по российскому рынку: t.me/Vlad_pro_dengi

Накануне достаточно активно себя вели бумаги «Ростелекома»: они даже добрались до своих максимумов с августа 2021 г., практически коснувшись уровня в 100 руб.

Пока целевой уровень — в районе 110–115 руб., а привилегированные бумаги и вовсе находятся в растущих: они входят в число бумаг-лидеров по доходности в 2024 г.

Причин столь мощного роста несколько: тут и ожидания дивидендов за 2023 г., и анонсированные ранее руководством группы IPO дочерних структур корпорации.

Напомним, что ещё в ноябре 2023 г. акционеры утвердили выплату дивидендов за 2022 г. в размере 5,45 руб. на бумагу. На дивиденды предполагалось направить около 20 млрд руб. В феврале 2024 года глава Ростелекома Михаил Осеевский сообщил, что руководство по-прежнему придерживается политики ежегодного увеличения дивидендных выплат. Что касается увеличения целевой цены более чем на 20%, то свой вклад внесли не только дивидендные ожидания, но и весьма сильные итоги IV квартала 2023 г.

Мы рекомендуем держать бумаги «Ростелекома» ап долгосрочно.

( Читать дальше )

Они думают что если Магнит отразил какое то движение денежных средств в РСБУ, это как-то влияет на будущие дивы.

Это конешно бред полный.

Магнит может выплатить див только в рамках чистой прибыли в отчете РСБУ — так написано в законе об ао.

Другой причины поднимать прибыль с операционных дочек в мамку не было ( кроме как для выплаты дивов)

Поэтому сколько они отразили, с большой уаеренностю можно ожидать что большая часть (90%+) этой прибыли пройдёт в дивиденд.

Они конечно могли держатьна депозите эти бабки до выплаты в июле, но какой в этом смысл?

Поэтому они просто вернули деньги в операционную деятельность. Точно так же ничто не мешает их вернуть в пао магнит перед самой выплатой.

Я думал это настолько очевидно, что даже не надо писать об этом 😁

Так что ждём рекомендации СД до середины мая