Прогноз по акциям

🏦 Мосбиржа выполнила цель в 145 руб. за 1 акцию

Вот мой вывод из обзора Мосбиржи t.me/Vlad_pro_dengi/280 от 10 мая:

🗣Мосбиржа исторически торговалась по высоким мультипликаторам. Средний P/E за последние 5 лет = 11. Потенциальная прибыль в 2023 году составляет 30 млрд руб. Справедливая цена акций Мосбиржи составляет 145,5 руб. за 1 акцию.



Но я пока не продаю. И вот почему.

Мои прогнозы на 2023 год по результатам Мосбиржи были следующими:

Выручка: 60 млрд руб. (23,2 млрд руб. получили за 1 кв. 2023 года)
Прибыль: 30 млрд руб. (14,3 млрд руб. получили за 1 кв. 2023 года)

Мосбиржа значительно опередила мои прогнозы. Ежемесячные цифры по объему сделок говорят о том, что у биржи все очень хорошо. Это весомые причины дождаться отчета за 2-й квартал, который планируется к выходу 23 августа.

📌 При прибыли Мосбиржи 35 млрд руб. ➡ целевая цена = 155 руб. за 1 акцию
📌 При прибыли 40 млрд руб. ➡ целевая цена = 177 руб. за 1 акцию

Рассчитано по P/E = 10, посмотрел на средний показатель за 10 лет, все-таки в последние годы есть искажение вверх.

( Читать дальше )

Самые интересные дивиденды бывают по итогам года, но и осенью есть место приятным сюрпризам. Стоит ли их ожидать в этом году?

Несмотря на укрепление рубля $USDRUB и повышение ставки компании могут порадовать инвесторов хорошими выплатами. Бюджет РФ хоть и будет теперь лучше сходиться при слабом рубле, но всё ещё нуждается в денежных поступлениях и дивиденды это один из источников дохода

Кто уже одобрил:

▫️ ТМК $TRMK (рекомендовала)

Выплата за 1 полугодие 2023  

Доходность: 5,7%

▫️ Beluga Group $BELU (рекомендовала)

Выплата за 1 полугодие 2023  

Доходность: 5,7%

▫️ Татнефть $TATN (рекомендовала)

Выплата за 1 полугодие 2023

Доходность: 4,9%

Кто может одобрить (мои предположения):

▫️ Новатэк $NVTK

Направляет на выплаты дивидендов не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. В прошлом году за 1 полугодие было 45 руб на акцию, для компании рекорд, хотя доходность была всего 4%, но не забываем, что Новатэк это компания роста, которая  платит небольшие, но приятные дивиденды

( Читать дальше )

Коллеги, добрый день!☀️

За последние 6 месяцев акции компании HeadHunter более чем удвоились в цене!💥🔼
⚡️А вчера после выхода отчета бумага выросла более чем на 7% за один день!📈

✅За 2-й квартал выручка выросла на +78% г/г до 7.0 млрд руб!
✅Число платных пользователей выросло на +30.2% г/г до 315.9 тыс!
✅Cредняя выручка на клиента взлетела на +54.9%!
✅Число размещенных резюме удвоилось!
✅EBITDA выросла на +146.4% г/г до 4.1 млрд руб!
✅Рентабельность EBITDA составила 58.7% против 42.4% г/г
✅Чистая прибыль выросла в три раза до 3.0 млрд руб!!!
✅Рентабельность чистой прибыли составила 42.7% против 24.3% г/г
✅На счетах компании 14.0 млрд руб. денежных средств!

❗️Отчет просто великолепный!👍Платных пользователей становится больше! Рентабельность просто впечатляет!👑

➡️Учитывая тот факт, что рынок труда благоприятен для HeadHunter, а число новых вакансий растет темпами +50% г/г мы ожидаем хороших результатов в дальнейшем!📊⚡️

Несмотря на сильный рост котировок мы продолжаем удерживать позицию в портфеле по подписке с результатом +50% за два месяца!🔥💲

( Читать дальше )

ЦБ работает над тем, чтобы стабилизировать курс рубля. В частности, регулятор поднял ключевую ставку до 12% годовых. Рассмотрим, какие компании от этого выиграют и куда стоит инвестировать сейчас.

Взгляд экономиста: что ждет рубль до конца года

ЦБ на прошлой неделе увеличил размер интервенций на валютном рынке до 2,3 млрд с 0,5 млрд рублей, отказавшись от зеркалирования операций покупки валюты в рамках бюджетного правила, на этой — резко повысил ставку на 350 б.п.

Следующим этапом поддержки может стать налоговый период в конце месяца, когда продажи валюты экспортерами способны временно укрепить позиции рубля.

Нельзя исключать использование дополнительных мер по стабилизации курса рубля, включая ужесточение валютного контроля.

Фундаментальные факторы не предвещают существенного улучшения позиций рубля: экспорт по-прежнему будет находиться под давлением. 

Согласно нашим оценкам, повышение ставки на 350 б.п. приведет к укреплению рубля на 3–4%: если считать от 100 руб. за доллар, возможно, до 96–97 руб. за доллар. К концу года мы ожидаем некоторого роста экспортных доходов (за счет повышения экспортных цен), поэтому возможно укрепление до 93 руб. за доллар.

( Читать дальше )

🧮 РУСАЛ представил финансовые результаты за 6 мес. 2023 года, которые оказались очень слабыми, и самое время в них заглянуть и проанализировать.

📉 Выручка компании с января по июнь сократилась на -16,9% (г/г) до $5,9 млрд. на фоне падения цен на алюминий на мировых товарных биржах. РУСАЛ увеличил продажи алюминия в натуральном выражении почти на 10%, однако низкие цены на металл не позволили добиться положительной динамики по выручке.

В Китае, после отмены ковидных ограничений, спрос на алюминий по итогам первого полугодия вырос на +1,5% (г/г) до 20 млн тонн, однако это не смогло перекрыть сокращения потребления в Европе, где промышленность в этом году находится в сильной стагнации (в том числе на фоне высоких цен на энергоносители). В результате избыток предложения на мировом рынке алюминия в первой половине года составил 0,7 млн тонн. В целом замедление мировой экономики способствует снижению цен на все промышленные металлы, и алюминий здесь точно не исключение из правил.

📉 Сокращение выручки и рост операционных расходов привели к обвальному падению показателя EBITDA, который сократился на-84% (г/г) до $290 млн. Рентабельность по EBITDA при этом составила скромные 4,9%, что является 10-летним минимумом (вдумайтесь только!).

( Читать дальше )

Привет, друзья! Этот пост не для тех, кто захвачен безумием от происходящей на рынке корекции. И для тех, кто хочет продолжать отдыхать это лето, кайфуя от результатов этого года!

Сегодня я хочу поделиться с вами восторгом и оптимизмом, который навеяла на меня последняя новость о рекордных прибылях российских компаний за первое полугодие этого года. Это, безусловно, время для нас, инвесторов, искренне радоваться и гордиться достижениями наших бизнес-лидеров.

Смотря на текущую экономическую картину России, мы не можем не заметить, как страна вступает в новый этап своего развития. По всему африканскому, индийскому и китайскому миру уважение к российскому бизнесу и экономическому потенциалу стремительно растет. И в этом процессе ключевую роль играют именно российские компании, которые демонстрируют поразительные результаты.

Первое полугодие этого года стало для российских компаний временем настоящего взлета. Прибыли выросли на рекордные темпы, установив новые стандарты для бизнеса в стране. Ведь это не только заслуга внутренних факторов, но и результат умения адаптироваться к глобальным изменениям, быстро реагировать на рыночные требования и принимать риски в поиске новых возможностей.

( Читать дальше )

Судя по оживлению публики выручку от продажи имущества и территории завода вероятно кинут в дивиденды,, повторение центрального телеграфа?

Globaltrans Investment PLC

Тикер	GLTR
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	840 руб.
Потенциал идеи	18,4%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	640 руб.

Акционеры утвердили решение о редомициляции компании с Кипра в Абу-Даби. Ранее Globaltrans предупреждал, что в силу различных существующих ограничений предлагаемая смена юрисдикции не означает безусловного возобновления дивидендных выплат акционерам.

Бумага двигается в рамках растущего канала. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 640 руб. риск на портфель составит 0,49%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,89.

Health Care Select Sector SPDR Fund

Тикер	XLV
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	$145
Потенциал идеи	7,8%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$130

В рамках потенциально высокой волатильности на фондовом рынке США из-за сохраняющейся вероятности ястребиной политики ФРС инвесторы частично переходят к стратегии risk-off, повышая экспозицию в защитных секторах.

( Читать дальше )

Коллеги, добрый день!👨‍💻

☄️Сегодня ЦБ РФ повысил ключевую ставку с 8,5 до 12%! Это на 2% выше прогноза аналитиков!🔼

📣Сам факт того, что повышение ставки внеплановое говорит о том, что рост инфляции беспокоит ЦБ и с ней будут бороться. Поэтому уже 15 сентября на плановом заседании ЦБ могут еще повысить ставку!📈

❗️Высокая ставка негативно скажется на компании Русал, т.к. она имеет большой долг, который станет дороже в обслуживании!👎

❌Кроме этого возможны новые ограничения по выводу валюты зарубеж, чтобы остановить девальвацию рубля, что также негативно для Русала.☝️

✔️С другой же стороны слабый рубль увеличит доходы от экспорта.👍

📊Теперь посмотрим на отчет Русала за первое полугодие, который вышел на этой неделе:

✅Выручка упала на -17% г/г до $5 945 млн.
✅EBITDA упала на -84% г/г до $290 млн из-за снижения цен на алюминий!
✅Рентабельность EBITDA обвалилась до 5% против 25% г/г, т.к. себестоимость производства алюминия выросла на 13%!
✅Чистая прибыль упала на -75% г/г до $420 млн.

( Читать дальше )

 

 

📊Резкое поднятие ставки на 3,5% наносит удар по бизнесу, но большинство акций при этом восстановились и торгуются по котировкам двухнедельной давности, что говорит о том, что последствия повышения ставки не учитываются в котировках в полной мере: об этом писал вчера (правда на момент публикации рынок сильно просел, надо признать) 

 

👆При текущей рыночной конъюнктуре найти хороший вариант среди акций сложно.

 

 

 

📉Есть компании, которые так или иначе в минусе от повышения ставки:

 

🔸С высокой долговой нагрузкой 

🔸застройщики (более высокая ипотечная ставка)

🔸Ритейл (снижение потребительской активности)

 

 

💵Остальные секторы российского рынка зависят от ставки очень косвенно; их акции больше подверженны колебаниям курса: 

 

🔸Нефтегазовый сектор

🔸Металлурги 

🔸Агропром

 

 

Текущий курс доллара крайне нестабилен: повышение ставки не привело к укреплению рубля, ЦБ активно обсуждает внедрение обязательной продажи валютной выручки экспортерами. 

( Читать дальше )