Пятёрочка

Вчера X5 Retail Group представила операционные показатели за 4 квартал 2018 года. Консолидированная выручка увеличилась на 17,1% до 420,9 млрд руб. (по сравнению с ростом на 17,6% в 3 квартале), что соответствует нашим ожиданиям. Основным драйвером роста выручки оказался «Перекресток»: его выручка увеличилась на 23% относительно 4К17 (на фоне роста сопоставимых продаж в 4К18 на 7,5%).

При этом темпы роста выручки в «Пятерочках» остались практически на уровне предыдущего квартала – 18,1%. Рост консолидированных сопоставимых продаж ускорился с 0,5% в 3 квартал 2018 года дo 3,7% в 4 квартале. Сумма чека повысилась на 1,4% (тогда как в 3 квартале она снизилась на 0,4%), что мы связываем с ускорением инфляции в конце года.

В чистом выражении ритейлер открыл в отчетном квартале 746 магазинов (против 795 в 4 квартале 2017 года), а общее их количество составило 14 431. По итогам 2018 года число магазинов выросло на 2 310 по сравнению с 2 934 в 2017 году. Таким образом, темп прироста торговых площадей замедлился с 28% в 2017 году дo 18% в 2018-м, и мы ожидаем его дальнейшего замедления в 2019 году – до 11%.

( Читать дальше )

Чистая розничная выручка X5 в 2018 году выросла на 18,5%, сообщает компания.
Основные результаты 2018 года: — Рост сопоставимых (LFL) продаж на 1,5%; — Рост торговой площади на 18,0% (вклад в рост выручки +17,0%); — Рост чистой розничной выручки ключевых форматов – «Пятерочки» и «Перекрестка» – составил 19,7% и 23,5% г-к-г соответственно, в то время как чистая розничная выручка «Карусели» выросла на 1,7% г-к-г.

По нашему мнению, X5 Retail Group опубликовала сегодня неплохие операционные результаты. Накануне бумаги ритейлера сильно выросли, и небольшая коррекция в первой половине торгов в этих условиях выглядит логично. Чистая розничная выручка вновь замедлила рост по сравнению с прошлым кварталом, что как нам представляется было ожидаемо.

План по открытиям был полностью реализован в 2018 году и именно новые магазины обеспечили основной приток выручки за год. Сопоставимые продажи показали заметный рост в 4К на 3,7% по сравнению с 0,5% в 3К 2018 г., благодаря ускорению продуктовой инфляции к концу года и хорошему росту трафика (особенно сети Перекресток), но в целом по году динамика оказалась не слишком впечатляющей с ростом LFL продаж на уровне 1,5%.

Михайлин Артем
ИК «Велес Капитал»

Есть ли у вас карта «Пятёрочка» от Почта Банка? Нет? И у меня нет. А зря.

Если оформить эту карту (понятно где — в отделениях Почта Банка), то у нас будут такие преимущества:
1) 2500 баллов за первую покупку, оплаченную картой «Пятёрочка»;
2) 2 500 баллов на день рождения;
3) тройные (а то и четверные) баллы за покупки в «Пятёрочке»;
4) начисление баллов за покупки по карте в любых других магазинах;
5) возможность оплачивать баллами до 100% от суммы покупки;
5) бесплатное обслуживание карты.

Математика проста. Предположим, мы тратим в «Пятерочке»
— 3000 руб. в неделю — получаем 450 баллов;
— 12000 руб. в месяц — получаем 1800 баллов;
— 144000 руб. в год. — получаем 21600 балл.
Это при условии, что нам начисляют по 3 балла за каждые 20р. в чеке. Может быть и 4 балла, в зависимости от суммы чека.
Не забываем про 5000 баллов, которые нам подарили при первой покупке и на день рождения.
Итого 26600 баллов, т.е. 2660 руб. составляет наша экономия в год. 
(Это при условии, что мы не учитывали баллы за покупки по карте «Пятёрочка» в других магазинах, ни много ни мало, а 144000 руб. будет, т.е. ещё 2660 р. экономии)

( Читать дальше )

Темп роста чистой розничной выручки оставался на высоком уровне и составил 17,6% год-к-году (г-к-г). Данного результата удалось достичь благодаря:

• росту сопоставимых (LFL) продаж на 0,5%
• росту торговой площади на 19,6% (вклад в рост выручки +17,1%).

Рост чистой розничной выручки «Пятерочки» и «Перекрестка» составил 18,3% и 25,5%, соответственно, в то время как чистая розничная выручка «Карусели» снизилась на 0,3% в связи с  закрытием магазинов на реконструкцию во 2 кв. 2018 г.

Рост сопоставимых (LFL) продаж и трафика Х5 оставались положительными на уровне 0,5% и 0,9% г-к-г, соответственно, в 3 кв. 2018 г. Рост LFL продаж и трафика были положительными в обоих ключевых форматах – в «Пятерочке» и «Перекрестке».

Х5 добавила 507 магазинов в 3 кв. 2018 г. Прирост торговой площади в 3 кв. 2018 г. составил 208,9 тыс. кв. м. Темп прироста торговой площади замедлился с 23,3% во 2 кв. 2018 г. до 19,6% в 3 кв. 2018 г.

( Читать дальше )

• Темп роста выручки X5 Retail Group составил 19,3% год-к-году (г-к-г) благодаря росту сопоставимых (LFL) продаж, а также значительному росту торговой площади.
• Несмотря на сложные рыночные условия, валовая рентабельность увеличилась на 11 базисных пунктов (б.п.) г-к-г до 24,0% во 2 кв. 2018 г. в связи с ростом коммерческой рентабельности г-к-г на фоне стабильного уровня промо.
• Под влиянием низкого уровня продовольственной инфляции во 2 кв. 2018 г. административные, общие и коммерческие расходы (SG&A) без учета расходов на амортизацию и обесценение увеличились на 123 б.п. до 17,1% от выручки в связи с ростом затрат на персонал, расходов на аренду и коммунальных расходов.
• Во 2 кв. 2018 г. скорректированный показатель EBITDA составил 29 464 млн руб. Рентабельность скорректированного показателя EBITDA увеличилась до 7,7% кв-к-кв.

( Читать дальше )

• Темп роста чистой розничной выручки оставался на высоком уровне и составил 19,4% год-к-году (г-к-г). Данного результата удалось достичь благодаря:
• росту сопоставимых (LFL) продаж на 1,0%
• росту торговой площади на 23,3% (вклад в рост выручки +18,4%).
• Рост чистой розничной выручки «Пятерочки» и «Перекрестка» составил 21,0% и 22,8%, соответственно, в то время как рост чистой розничной выручки «Карусели» был на уровне 1,3% в связи с  закрытием большого количества магазинов на реконструкцию в течение квартала.
• Рост сопоставимых (LFL) продаж Х5 увеличился до 1,0% г-к-г во 2 кв. 2018 г. с 0,5% в 1 кв. 2018 г. Влияние дальнейшего замедления продовольственной инфляции с 1,0% в 1 кв. 2018 г. до 0,4% во 2 кв. 2018 г. было частично компенсировано краткосрочным положительным эффектом Чемпионата мира по футболу в июне.
• Во 2 кв. 2018 г. Х5 продемонстрировала высокий темп роста LFL трафика на уровне 1,7% г-к-г.
• Х5 добавила 477 магазинов во 2 кв. 2018 г. Прирост торговой площади во 2 кв. 2018 г. составил 213,1 тыс. кв. м.

Амстердам, 19 июля 2018 года — X5 Retail Group («X5» или «Компания»), одна из крупнейших продуктовых розничных компаний в России (тикер на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже: «FIVE»), объявляет сегодня предварительные консолидированные операционные результаты и чистую розничную выручку по итогам 2 кв. и 6 мес. 2018 г.⁽¹⁾

( Читать дальше )

X5 установит кассы самобслуживания в Пятерочке    

X5 объявила о запуске в Пятерочке пилотного тестирования Выручай-касс — касс для самостоятельной оплаты с голосовой поддержкой. В настоящее время новые кассы доступны в двух магазинах в Москве, но после тестирования X5 планирует оборудовать кассами 10 магазинов, установив в каждом до 6 машин на кассовую зону к концу 2018 года. Интерфейс системы доступен на русском, английском и китайском языках. Выручай-касса принимает платежи наличными и всеми банковскими карточками, а также учитывает карты лояльности и купоны. Сотрудник магазина поможет клиентам использовать новые кассы самообслуживания и проверит документы у тех, кто покупает алкоголь и сигареты. Ожидается, что новое оборудование уменьшит очереди и увеличит количество постоянно работающих касс в магазинах.

Мы считаем новость позитивной с операционной точки зрения. Согласно заявлению Группы, результаты пилотных проектов предполагают, что клиенты будут использовать новые машины примерно для 50% покупок. Хотя мы отмечаем, что X5 не отстает от текущих тенденций в ритейле, что скорее всего будет хорошо воспринято клиентами, учитывая небольшой масштаб пилотного проекта и ранний этап тестирования, мы считаем, что в краткосрочной перспективе влияния на финансовые показатели Группы отмечено не будет.

АТОН

Борьба между ключевыми менеджерами «Магнита» и X5 Retail Group идёт на протяжении последних нескольких месяцев. Ещё в мае «Магнит» объявил о назначении на должность исполнительного директора бывшего топ-менеджера «Пятерочки» Ольгу Наумову, c целью модернизации структурных подразделений компании и повышения рентабельности бизнеса, принимая во внимание большой опыт управленца.

В этом контексте, обновление наблюдательного совета со стороны X5 c помощью зарубежных коллег из Lidl и Amazon не вызывает какого – либо удивления. Приход западных менеджеров в российские компании – дело обыденное, особенно в роли независимых директоров, что повышает лояльность акционеров, однако, даже это далеко не всегда способно существенно изменить ситуацию.

Безуглов Валерий
ИК «Фридом Финанс»

На фоне низких показателей потребительской инфляции в РФ и высокой конкуренции в ритейл секторе, продолжается снижение сопоставимых продаж (like for like) в ключевых сегментах бизнеса двух ведущих ритейлеров страны. Ключевое подразделение «Магнита» – «магазины у дома», которые составляет 74% выручки ритейлера, продемонстрировало снижение сопоставимых продаж на 3,8% г/г по данным за I квартал 2018 года. Аналогично, ключевой сегмент бизнеса X5 — магазины «Пятерочка», которые генерируют 77% выручки ритейлера, также показал снижение сопоставимых продаж на 0,8% г/г по данным на I квартал 2018 года, что произошло впервые за несколько лет.

( Читать дальше )

Владикавказ, 29 мая 2018 г. – X5 Retail Group («X5» или «Компания»), одна из крупнейших продуктовых розничных компаний в России (тикер на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже: «FIVE»), объявила об открытии 13 000-ого магазина. Юбилейным стал универсам «Пятерочка» во Владикавказе на проспекте Коста, 223.

Торговая площадь магазина составляет более 350 кв. м. Доля местных производителей в ассортименте торговой сети «Пятёрочка» в республике составляет 16% в категориях «фреш» и «ультра-фреш».

Торговая сеть «Пятерочка» вышла в регион летом 2017 года. Открывшийся сегодня магазин стал седьмым во Владикавказе и девятым в Республике Северная Осетия-Алания. Число рабочих мест, организованных торговой сетью в республике, превысило 80.

В день открытия 13000-го магазина Х5 Retail Group также подписала соглашение о сотрудничестве с правительством Северной Осетии-Алании. Документ предусматривает взаимодействие и сотрудничество сторон, направленное на повышение инвестиционной привлекательности республики, развитие и совершенствование розничной торговли на территории региона, продвижение продукции российского производителя, а также социальную поддержку малообеспеченных слоев населения.

( Читать дальше )

Назначение Ольги Наумовой может привести к усилению конкуренции на рынке

На должность исполнительного директора назначена Ольга Наумова… Магнит вчера объявил о назначении Ольги Наумовой на вновь утвержденную должность исполнительного директора компании. По данным «Ведомостей», Наумова будет отвечать за операционное управление и развитие всех форматов магазинов, коммерческий блок, ценообразование, маркетинг, эксплуатацию, логистику и собственные производства. Магнит в настоящее время находится в процессе выработки новой стратегии после того, как в феврале основатель компании Сергей Галицкий значительно сократил свой пакет и отошел от управления. По словам гендиректора Магнита Хачатура Помбухчана, в компании последуют и другие изменения в руководстве на разных уровнях.

…возглавлявшая до недавнего времени ключевой дивизион X5 Retail Group. С 2003 г. и до недавнего времени Наумова возглавляла ключевой дивизион магазинов экономкласса «Пятерочка» основного конкурента Магнита – X5 Retail Group. Под ее руководством Пятерочка смогла восстановить быстрые темпы роста, в результате чего в 4 кв. 2016 г. превзошла по объемам продаж сегмент магазинов шаговой доступности Магнита. В итоге X5 вернула себе позиции лидера на российском рынке продовольственной розницы – в 2017 г. ее доля рынка составила 9,5% против 7,5% у Магнита. В апреле этого года Наумова покинула X5 Retail Group, сославшись на разное видение принципов управления с высшим руководством компании.

( Читать дальше )