SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikРОснефть
Акции Роснефти торгуются на отрицательной территории вследствие общей негативной динамики - Фридом Финанс
- 11 февраля 2022, 14:34
- |
Отчетность «Роснефти» оказалась лучше ожиданий аналитиков по выручке и показателю EBITDA, но немногим хуже — по чистой прибыли. Объем продаж составил рекордные 8,761 трлн руб. ($121 млрд), что на 52% (45,7% в долларах) больше, чем годом ранее. Средняя цена нефти (Urals) увеличилась на 68%, до $68,6 за барр. Рост добычи в 4 кв. составил 4,9% YoY, почти 5 млн барр. в сутки, за год рост добычи составил 2,3%, до 3,91 млн барр.
Показатель EBITDA также стал рекордным, 2,33 трлн руб., что на 92% больше, чем в 2020 году. При этом, стоит отметить не только рост цены на нефть и нефтепродукты, но и то, что удельные затраты на добычу сократились, несмотря на инфляцию, и находятся на минимальном уровне $2,7 за барр. Чистая прибыль составила 883 млрд руб. (83,3 руб. на акцию), что предполагает ожидаемый дивиденд в размере 41,65 руб., что соответствует доходности 7,2% к текущим котировкам.
ИК «Фридом Финанс»
Показатель EBITDA также стал рекордным, 2,33 трлн руб., что на 92% больше, чем в 2020 году. При этом, стоит отметить не только рост цены на нефть и нефтепродукты, но и то, что удельные затраты на добычу сократились, несмотря на инфляцию, и находятся на минимальном уровне $2,7 за барр. Чистая прибыль составила 883 млрд руб. (83,3 руб. на акцию), что предполагает ожидаемый дивиденд в размере 41,65 руб., что соответствует доходности 7,2% к текущим котировкам.
Реакция рынка на отчетность спокойная. Акции торгуются на отрицательной территории вследствие общей негативной динамики. На фоне роста цены на нефть не исключаем пересмотра к повышению текущих целевых цен, консенсус прогноз в настоящее время находится на уровне 766 руб. на горизонте 12 мес.Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Роснефть предлагает инвесторам уникальное сочетание роста и дивидендов - Атон
- 11 февраля 2022, 14:10
- |
«Роснефть» опубликовала очередные сильные результаты: EBITDA за 4К21 составила 676 млрд руб., оказавшись на 6% выше кв/кв за счет благоприятной макроэкономической конъюнктуры. Результаты в целом совпали с ожиданиями рынка, оказавшись всего на 2% выше консенсуса.
Снижение FCF на 56% связано с ростом капзатрат на фоне реализации проекта Восток Ойл и проектов развития Юганскнефтегаза в общей сложности на 80 млрд руб. кв/кв.
Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по «Роснефти», которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.7x и предлагает инвесторам привлекательную комбинацию роста и дивидендов. По нашим оценкам, дивидендная доходность составит 7% за 2021 год и 10% за 2022 год.
( Читать дальше )
Снижение FCF на 56% связано с ростом капзатрат на фоне реализации проекта Восток Ойл и проектов развития Юганскнефтегаза в общей сложности на 80 млрд руб. кв/кв.
Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по «Роснефти», которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.7x и предлагает инвесторам привлекательную комбинацию роста и дивидендов. По нашим оценкам, дивидендная доходность составит 7% за 2021 год и 10% за 2022 год.
( Читать дальше )
Дивиденды Роснефти за 2 полугодие могут составить 23,6 рубля на акцию - Финам
- 11 февраля 2022, 13:44
- |
Сегодня «Роснефть» представила отчёт за 4 квартал 2021 года.
Выручка нефтяника выросла на 66,8% г/г до 2537 млрд руб., EBITDA– на 85,7% г/г до 676 млрд. При этом чистая прибыль акц. снизилась на 42,3% г/г до 187 млрд руб. Слабый показатель чистой прибыли носит разовый характер и связан с преимущественно с обесценением активов в сегменте нефтепереработки на 77 млрд руб. после покупки доли в НПЗ у Shell. На годовую динамику также повлияла высокая база прошлого года из-за удачных сделок по продаже хвостовых активов в обмен на месторождения для проекта «Восток ойл». В результате дивиденды за второе полугодие могут составить 23,6 руб. на акцию, что соответствует доходности 4,2%.
Сильную динамику показал FCF, который по итогам годам вырос в 2,5 раза, до более чем 1 трлн руб. Высокое значение FCF позволяет «Роснефти» постепенно сокращать чистый долг, что вместе с ростом EBITDA привело к снижению показателя Net Debt/EBITDA до 1,3 против 2,3 в начале года. Отметим, что относительно невысокий FCF четвёртого квартала носит сезонный характер, связанный с увеличением объёма капитальных затрат в конце года.
( Читать дальше )
Выручка нефтяника выросла на 66,8% г/г до 2537 млрд руб., EBITDA– на 85,7% г/г до 676 млрд. При этом чистая прибыль акц. снизилась на 42,3% г/г до 187 млрд руб. Слабый показатель чистой прибыли носит разовый характер и связан с преимущественно с обесценением активов в сегменте нефтепереработки на 77 млрд руб. после покупки доли в НПЗ у Shell. На годовую динамику также повлияла высокая база прошлого года из-за удачных сделок по продаже хвостовых активов в обмен на месторождения для проекта «Восток ойл». В результате дивиденды за второе полугодие могут составить 23,6 руб. на акцию, что соответствует доходности 4,2%.
Сильную динамику показал FCF, который по итогам годам вырос в 2,5 раза, до более чем 1 трлн руб. Высокое значение FCF позволяет «Роснефти» постепенно сокращать чистый долг, что вместе с ростом EBITDA привело к снижению показателя Net Debt/EBITDA до 1,3 против 2,3 в начале года. Отметим, что относительно невысокий FCF четвёртого квартала носит сезонный характер, связанный с увеличением объёма капитальных затрат в конце года.
( Читать дальше )
Предполагаемая дивидендная доходность акций Роснефти за 2 полугодие составит 4,1% - Синара
- 11 февраля 2022, 13:27
- |
Чистая прибыль Роснефти за 4К21 ниже рыночного прогноза в связи с обесценением в размере 110 млрд руб.
Роснефть опубликовала отчет по МСФО за 4К21, продемонстрировав ожидаемый квартальный рост выручки (+9% до 2499 млрд руб.) и EBITDA (+6% до 676 млрд руб.) на фоне увеличения цен на энергоносители (цена на нефть Urals прибавила 8% в рублевом выражении). Обесценение в размере 110 млрд руб., в основном в сегменте нефтепереработки, негативно повлияло на уровень чистой прибыли, который снизился на 40% к/к до 187 млрд руб., что на 7% ниже оценок рынка.
Капзатраты в 4К21 увеличились до 360 млрд руб., прибавив 60% к/к, что выразилось в снижении на 56% к/к свободного денежного потока (164 млрд руб.) Отношение чистого долга к EBITDA в 4К21 немного сократилось против 3К21 (1,7 против 1,8, без предоплат) и значительно уменьшилось по сравнению с прошлогодним показателем (3,1 на конец 4К20).
Телеконференция с аналитиками состоится сегодня в 16:00 (МСК).
Роснефть опубликовала отчет по МСФО за 4К21, продемонстрировав ожидаемый квартальный рост выручки (+9% до 2499 млрд руб.) и EBITDA (+6% до 676 млрд руб.) на фоне увеличения цен на энергоносители (цена на нефть Urals прибавила 8% в рублевом выражении). Обесценение в размере 110 млрд руб., в основном в сегменте нефтепереработки, негативно повлияло на уровень чистой прибыли, который снизился на 40% к/к до 187 млрд руб., что на 7% ниже оценок рынка.
Капзатраты в 4К21 увеличились до 360 млрд руб., прибавив 60% к/к, что выразилось в снижении на 56% к/к свободного денежного потока (164 млрд руб.) Отношение чистого долга к EBITDA в 4К21 немного сократилось против 3К21 (1,7 против 1,8, без предоплат) и значительно уменьшилось по сравнению с прошлогодним показателем (3,1 на конец 4К20).
Мы рассматриваем новость как несколько негативную для котировок, поскольку чистая прибыль оказалась ниже консенсус-прогноза. Дивиденд на акцию за 2П21 должен составить 23,6 руб. (+31% п/п), что предполагает текущую дивдоходность в 4,1%. Мы сохраняем наш рейтинг «Покупать» по акциям компании, отмечая, что признание обесценения носило разовый характер.Синара ИБ
Телеконференция с аналитиками состоится сегодня в 16:00 (МСК).
Роснефть в отчете отразила предоплату по поставкам нефти и нефтепродуктам на ₽374 млрд
- 11 февраля 2022, 12:30
- |
Роснефть в 2021 году поставила в счет погашения предоплат нефть и нефтепродукты на 374 млрд рублей ($7,1 млрд), в 2020 году — на 300 млрд руб. ($6,2 млрд) — в отчете компании по МСФО.
Поставки нефти и нефтепродуктов в счет уменьшения полученных предоплат осуществляются с 2015 года. Роснефть рассматривает данные договоры в качестве контрактов, которые были заключены в рамках обычной деятельности.
Остаток долгосрочной задолженности по этим контрактам снизился с 1,4 трлн рублей в 2020 году до 953 млрд рублей на конец 2021 года.
«Роснефть» в 2021 г. поставила в зачет предоплат нефть и нефтепродукты на 374 млрд руб. (interfax.ru)
Денежные потоки в отчете Роснефти
- 11 февраля 2022, 11:52
- |
Обычно у компании на стадии зрелости операционного денежного потока хватает и на финансирование инвест.деятельности и на возврат средств владельцем капитала (как собственного, так и заемного).
У Роснефти, по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев, слабый операционный денежный поток (фактический, а не скорректированный).
По факту опер.потока не хватает даже на инвест.деятельность (красным).
Распродажа активов (синим) — не от хорошей жизни.
Ведь нужно еще и дивы надо платить своим акционерам и акционерам дочек.
Необходимость предоплат еще пару лет минимум будет влиять на денежные потоки. А дальше долгий и упорный делеверидж.
Пока для себя не уверен о включении Роснефти в свой список наблюдения.
Тем более, что есть Газпром нефть с более сильным балансом и не менее амбициозным портфелем проектов.
У Роснефти, по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев, слабый операционный денежный поток (фактический, а не скорректированный).
По факту опер.потока не хватает даже на инвест.деятельность (красным).
Распродажа активов (синим) — не от хорошей жизни.
Ведь нужно еще и дивы надо платить своим акционерам и акционерам дочек.
Необходимость предоплат еще пару лет минимум будет влиять на денежные потоки. А дальше долгий и упорный делеверидж.
Пока для себя не уверен о включении Роснефти в свой список наблюдения.
Тем более, что есть Газпром нефть с более сильным балансом и не менее амбициозным портфелем проектов.
Газовые активы Роснефти во Вьетнаме и 50% доля в Томскнефти были проданы за ₽11 млрд
- 11 февраля 2022, 11:40
- |
"Роснефть" в III квартале 2021 года продала активы по добыче и транспортировке газа во Вьетнаме — 100% в дочернем предприятии Rosneft Vietnam B.V.
Также «Роснефть» закрыла сделку по продаже 50% акций «Томскнефть», которая ранее учитывалась как участие в совместных операциях.
Покупатели активов не указывались.
«Роснефть» отразила прибыль от выбытия данных активов в размере 11 млрд руб. в составе прочих доходов консолидированного отчета о прибылях и убытках за 2021 год
50% в АО «Томскнефть» ВНК получила Независимая нефтегазовая компания (ННК, "Нефтегазхолдинг")
«Роснефть» продала газовые активы во Вьетнаме и 50% акций в «Томскнефти» за 11 млрд рублей — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)
Прибыль Роснефти за 21 г обеспечит рекордный уровень дивидендов — Сечин
- 11 февраля 2022, 11:15
- |
Мы ожидаем, что по мере успешной реализации проекта «Восток Ойл» будет в полной мере отражен в оценке Компании.— глава Роснефти Игорь Сечин
Учитывая приверженность Компании дивидендной политике, прибыль за 2021 год обеспечит рекордный уровень дивидендов. Это в полной мере соответствует целям стратегии Компании по увеличению выплат акционерам и росту доходности акций
🔶IR Роснефть: ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА IV КВ. И 12 МЕС. 2021 Г. (smart-lab.ru)
🔶IR Роснефть: ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 4 КВ. И 12 МЕС. 2021 Г.
- 11 февраля 2022, 10:00
- |
- Раскрывальщик
Устойчивое развитие (ESG)
В декабре 2021 г. Совет директоров Компании одобрил стратегию «Роснефть-2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход», предусматривающую снижение углеродного следа при дальнейшем увеличении операционной и финансовой эффективности деятельности Компании....
( Читать дальше )
В декабре 2021 г. Совет директоров Компании одобрил стратегию «Роснефть-2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход», предусматривающую снижение углеродного следа при дальнейшем увеличении операционной и финансовой эффективности деятельности Компании....
( Читать дальше )
🔶IR Роснефть: ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА IV КВ. И 12 МЕС. 2021 Г.
- 11 февраля 2022, 10:00
- |
- Раскрывальщик
IV кв. 2021III кв. 2021% из-е12 мес. 202112 мес. 2020% из-е
млрд руб. (за исключением %)
Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий
2 537
2 320
9,4%
8 761
5 757
52,2%
EBITDA
676
638
6,0%
2 330
1 209
92,7%
Маржа EBITDA
26,4%
27,0%
(0,6) п....
( Читать дальше )
( Читать дальше )
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс