Рантье

Друзья, добрый день.

Вчера я повесил тему про ДУ и был крайне удивлен, что рынок данной услуги в РФ есть (я действительно не знал).
Сам я имею трехлетний опыт владения портфелем памм-счетов от Альпари. Считаю, что технологически это очень крутой продукт, но там два минуса: 1. Они вне российского правового поля, отсюда серьезные риски. 2. Там играют на форексе, соответственно нет возможности составить портфель ДУ, применяя классические правила портфельного инвестирования.

Так вот, выяснилось, что у ФИНАМа есть похожий продукт, который в какой-то степени решает указанные выше проблемы. Но там тоже не все понятно.

В этой связи я решил создать здесь ветку общения, и рассчитываю на активное участие в ней А.Г. как идеолога движения ).

Александр, я вчера вечером посмотрел два ваших вебинара по Comon.ru. На часть вопросов нашлись ответы, но появились новые вопросы ).

Лично мне (по соотношению доходности к риску) крайне интересны три ваших портфеля стратегий: «Сбалансированный опт», «Сбалансированный min» и «Рантье опт».

( Читать дальше )

Моя предыдущая статья про рантье вызвала достаточно много обсуждений. Чтобы всем не писать там и не повторяться, я выскажу своё мнение на наиболее интересные на мой взгляд комментарии.

Во-первых, был подвергнуто сомнению утверждение, что дивиденды растут с темпом выше инфляции на продолжительном горизонте времени. В частности, в обоснование этого была ссылка на дивидендную доходность индекса ммвб. Несмотря на такое обоснование, я остаюсь при своём мнении и вот по каким причинам:

а) Я не буду давать многочисленные ссылки на исследования, можно просто примерно посчитать ручками. Предположим, что у Вас 10лет назад было 1млн.руб., и вы вложили в равных долях в 5 бумаг, например, в известные всем Газпром, Лукойл, Сбербанк, ГМК Норникель, МТС. Вот их дивиденды, взяты с сайта доход.ру для простоты:

Дивиденды за 2006г.

( Читать дальше )

 

По сути, рантье — это тот, кто имеет относительно стабильный денежный поток, на который можно жить.

Среди основных подходов к ФР наиболее близок будет дивидендный. Причина этого проста — именно он даёт возможность получить денежный поток (пенсию), на которую можно жить.

В отличие от дивидендного подхода есть подход на базе прироста стоимости актива. Это, скажем так, основной подход на ФР. Его популярность заключается в том, что вы сразу видите дело своих рук в виде прироста стоимости портфеля. Для более глубокого понимания различий можно взять пример с недвижимостью. Те, кто обращают своё внимание почти полностью на получаемую аренду, — это как раз представители, условно дивидендного подхода, а те, кто покупают недвижку на стадии незавершёнки с целью продать её подороже по мере готовности, — это любители прироста стоимости.

Хотя дивидендный подход связан с приростом стоимости, но, тем не менее, здесь это второстепенно. Главное тут — это размер дивидендов, их постоянство и возможный прирост.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья. В двух словах о прошедшей неделе и прошлом годе, и о текущем. Хотя просадку немного до конца года ликвидировал, тем не менее текущие показатели на «Раз в месяц» (+219% за 30 дней), за «Раз в неделю» (+55% за 30 дней). Это конечно далеко от предыдущих максимумов, но грех жаловаться. По двум другим стратегиям представленным на Comon также были допущены просадки, и сейчас реабилитируюсь. Последние позиции в прошлом году закрыл вечером 30го декабря. Сегодня опять вступил в игру. Было подано поручение на вывод денежных средств с прибыли с «Раз в неделю», как только появятся на счете, помещу на Comon. В воскресенье, как обычно опубликую отчет по торговле за эту неделю. Если, вам будет интерестно, могу публиковать еженедельные или ежемесячные отчеты по моей торговле на американском рынке. 
Всех еще раз с Новым Годом, и большой прибыли вам всем в этом году!

Моя предыдущая писанина:
Ссылка на третий пост.
Ссылка на второй пост.
Ссылка на первый пост.

Добрый день, друзья. Как и обещал пушу отчет за неделю. Неделя выдалась не самой удачной, хотя достаточно точно входил в лонг по фьючерсу на индекс РТС, и доходность в моменте стратегии "Раз в месяц", достигала 398%, а стратегии "Раз в неделю" +89%, но прибыль на максимумах зафиксировать не успел, и перевернувшись сейчас имеем доходность по стратегии "Раз в месяц" +348%, а по стратегии "Раз в неделю" +82%. Так-как рынок стал праздничный и не ликвидный, то при фиксации следующей прибыли (убытка) планирую остаться в кэше до нового года. Тем боле, что уходящий год был удачный в плане прибыли. Всех с наступающим, до встреч в следующем году. 

Моя предыдущая писанина:
Ссылка на второй пост.
Ссылка на первый пост.

Добрый день, друзья. Как и обещал пишу отчет за неделю. Неделя выдалась удачной, несмотря на то что зафиксировал всю прибыль (100% за день) ночью за день до заседания ФРС. Стратегия на Comon "Раз в месяц" пока остается в лидерах по ежемесячной доходности (+342% за 4 недели). Менее агрессивная стратегия "Раз в неделю" принесла доходность +69% за 4 недели. Всю прибыль как и было указанно снял (вывел с рынка ). Отчет о выводе денег с "Раз в неделю" (51 т.р. ~20%), и отчет о выводе денег с "Раз в месяц" (301 т.р. ~100%) можно посмотреть по этим ссылкам. 
Спасибо огромное, друзья, за вашу веру в меня. И в то что можно жить с рынка, выводя прибыль раз в неделю и раз в месяц. =)

Ссылка на первый пост.

На рынке жилой недвижимости Москвы и Питера заметил странный перекос.

Вернулся недавно из Москвы. Останавливался там у хорошего приятеля.
Он снимает квартиру 106 м2. где-то на юго-западе за 70 тыс. руб. Говорит, что приценивался к аналогичным квартирам по соседству и цена примерно 20 — 25 млн. руб. Причем ремонт и состояние квартир будет довольно простеньким, если не сказать хуже.

А обнаруженный перекос заключается в следующем. У меня есть квартира в центре Питера площадью 100м2. причем видовая, но в старом фонде. Так вот, ее рыночная цена 11-12 млн. руб. т.е. в более чем в 2 раза дешевле аналогичной московской. Но сдаю я ее за 75 тыс. руб. в месяц + коммуналка. 

Таким образом, ROA (без дисконтирования) на московскую квартиру составляет = (70 000 * 12)/22 500 000 * 100% = 3,7%

На квартиру в Питере = (75 000 * 12) / 11 500 000 * 100% = 7,8 % т.е. квартира в Питере более чем в два раза рентабельнее.

Но я, как рантье, предпочитаю коммерческую недвигу. У меня нет проектов с ROA ниже 15%. 

Что интересно, даже в ЕС в коммерческой недвиге по моим проектам ROA от 7 до 10% в евро.

Отсюда вывод: московская жилая недвижимость очень плохой объект для инвестиций.

Доброе утро!

При всех разговорах о загнивании и упадке фондового рынка, стоило бы обратить внимание на следующее.

У нас в России как и на Западе пытаются исключить наличный оборот и загнать все платежи в разряд безналичных.

Ну во-первых — все под контролем. А во -вторых — это потенциально бесплатные деньги. И даже больше. Если посмотреть

на тенденцию, то банки на западе не платят за депозиты и даже намереваются брать плату за хранение ( отрицательные ставки).

А куда им деваться? Им — толерантным любителям покемоном. В кэш же не выйдешь? Налика нет. Все в безнале и за него уже приходится
платить. То есть — кроме оплаты за ЖКХ, за образ жизни… за ненужные гаджеты и кредиты… еще и за свои же бабки придется заплатить.

Если пользоваться услугами Сбера, то проводя платежи — в итоге тоже можно заплатить за свои деньги. Лицо банка тоже стремиться быть похожим на гейропейцев. Вот и сберкасса стала попахивать духом сиим.

Бизнес свой открывать там никто не хочет ( статистика). Да и у наших людей охоты поубавилось. Значит прямая дорога для рантье на фонду.

Кароч, тенденция ясна. Будем посмотреть.

Всем добра и удачи!!!