Ростелеком

«Ростелеком» отчитался за 2019 год. Выручка оператора в четвертом квартале превзошла ожидания аналитиков, увеличившись на 9% в годовом выражении. По итогам года продажи повысились на 5%, что укладывается в бизнес-модель компании. Основным драйвером роста финансовых показателей остаются цифровые и облачные услуги. Рост OIBDA немного опередил рост выручки (+6%), а свободный денежный поток по итогам года повысился на 35%.

В операционной деятельности неожиданных изменений не произошло. На 10% сократилась абонентская база фиксированной телефонии, но на 2% выросло число подписчиков интернета. Рост ARPU, однако, составил всего 2%, что ниже уровня инфляции. Мы ожидаем, что в 2021 году тарифы на связь повысятся на 6-10%. Долг компании увеличился на фоне возросших капитальных затрат, долговая нагрузка достигла 2х OIBDA. Ростелеком не дал комментариев относительно вывода Tele2 на IPO, но мы не исключаем этого события на горизонте полутора лет. Сейчас это самый быстроразвивающийся мобильный оператор (рост выручки на 14% YoY). Компания дала прогноз на 2020 год, который соответствует ожиданиям инвесторов. Рост выручки и OIBDA составит не менее 5%, капзатраты увеличатся в пределах 7%. Долговая нагрузка, по нашему мнению, останется на текущем уровне или сократится до 1,9х OIBDA.

Реакция рынка на отчетность сдержанная, поскольку она в целом соответствует ожиданиям. Консенсус-прогноз по акции Ростелекома на 12 месяцев: 89 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Ростелеком планирует в 2020 году вернуться к выплатам промежуточных дивидендов — Осеевский

«Мы в конце прошлого года говорили о том, что особенностью ситуации является серьезная финансовая нагрузка, связанная с нашими приобретениями. Но в целом мы хотели бы вернуться к той практике… и надеемся, что ничего нам не помешает вернуться к выплатам дивидендов два раза в год»

менеджмент планирует по итогам 2019 года рекомендовать дивиденды в размере 5 рублей на акцию

«Мы непосредственно будем ориентироваться на показатели, которые вы все знаете. Менеджмент будет рекомендовать совету директоров выплатить 5 рублей на каждую акцию по итогам работы в 2019 г.»

источник

Ростелеком – рсбу/ мсфо
2 574 914 954 + 1 200 000 000 (допка 13.11.2019г) = 3 774 915 954 Обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VE6-AeNA-A5ECcBncK-AdYOcA-B-B
www.company.rt.ru/ir/corporate_governance/docs/Charter_ver19.pdf
Капитализация на 03.03.2020г: 326,719 млрд руб

209 565 147 Привилегированных акций
Free-float 69%
Капитализация на 03.03.2020г: 16,220 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 308,645 млрд руб/ мсфо 310,865 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 355,234 млрд руб/ мсфо 395,671 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 370,033 млрд руб/ мсфо 408,661 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 424,290 млрд руб/ мсфо 466,088 млрд руб

Выручка 2017г: 291,037 млрд руб/ мсфо 305,329 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 220,075 млрд руб/ мсфо 232,982 млрд руб
Выручка 2018г: 305,939 млрд руб/ мсфо 320,239 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 73,062 млрд руб/ мсфо 78,667 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 147,646 млрд руб/ мсфо 158,827 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 223,857 млрд руб/ мсфо 222,544 млрд руб
Выручка 2019г: 319,726 млрд руб/ мсфо 337,421 млрд руб

Операционная прибыль – мсфо 2016г: 39,836 млрд руб
Операционная прибыль – мсфо 2017г: 37,885 млрд руб
Операционная прибыль – мсфо 2018г: 35,800 млрд руб
Операционная прибыль – мсфо 2019г: 33,862 млрд руб

Прибыль 2016г: 10,845 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,249 млрд руб

( Читать дальше )

Чистый убыток "Ростелекома"  по РСБУ в 2019 году составил 3,363 миллиарда рублей против прибыли в 5,381 миллиарда рублей в 2018 году.

Выручка компании при этом увеличилась на 3,5%, до 319,73 миллиарда рублей.

Себестоимость продаж составила 302,02 миллиарда рублей, что на 7,1% больше, чем годом ранее.

Валовая прибыль снизилась на 26,3%, до 17,71 миллиарда рублей.



отчет

ПАО «Ростелеком» объявляет результаты деятельности за IV квартал и 12 месяцев 2019 года по данным консолидированной отчетности по МСФО

Основные достижения

• Рост выручки в IV квартале 2019 г. составил 9% год к году, по итогам 2019 г. — более 5%.
• Цифровой сегмент в IV квартале 2019 г. вырос на 19%, а его доля в выручке достигла 62%.
• OIBDA за 2019 г. выросла на 6%.
• Чистая прибыль за 2019 г. выросла на 10% и достигла 16,5 млрд руб.
• FCF в 2019 г. вырос на 55% до 22,8 млрд руб.

Старший вице-президент — финансовый директор Сергей Анохин:

«Компания успешно завершила 2019 год и на фоне сильных результатов, в том числе в части денежного потока, мы ожидаем дальнейшей позитивной динамики в части расширения цифрового сегмента бизнеса. Поэтому в 2020 году планируем нарастить выручку и OIBDA компании без учета результатов деятельности Tele2 Россия и DataLine не менее чем на 5%. При этом СAPEX будет находиться в пределах 70–75 млрд рублей без учета реализации госпрограмм».

релиз

«Ростелеком» (+0,28%) отчитается за 2019 год.

Ожидается, что в 4 кв. выручка составила 91 млрд, OIBDA 26 млрд, прибыль 4,9 млрд руб. «Ростелеком» получит кредит на исполнение сделки по покупке Tele2, а также готовит выпуск облигаций.

Однако, долговая нагрузка, которая по итогам 3 кв. составляла 1,9х OIBDA, может сократиться в случае вывода дочернего оператора на IPO. Драйвер роста выручки «Ростелекома» – цифровые и облачные услуги, годовые темпы роста составят не менее 5%. Акции «Ростелекома» недавно достигли нашего целевого уровня 90 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Во вторник, 3 марта, «Ростелеком» представит результаты за 4К19 по МСФО. По нашему мнению, в 4 квартале 2019 года «Ростелеком» продолжил показывать хороший рост выручки и относительно 4 квартала 2018 года она увеличилась на 5,0% до 91,6 млрд руб., причем основным драйвером роста остаются услуги с высокой добавленной стоимостью, в основе которых лежат контракты формата B2G.

Мы ожидаем, что EBITDA компании относительно 4 квартала 2018 года выросла на 0,5% до 26,2 млрд руб., а рентабельность снизилась на 1,3 п. п. до 28,6% из-за давления со стороны расходов, сопряженных с исполнением контрактов, которые стимулируют рост выручки. Это должно принести 3,9 млрд руб. чистой прибыли.

Мы полагаем, что в рассматриваемый квартал компании удалось получить дебиторскую задолженность по госконтрактам, и это благоприятно отразится на динамике свободного денежного потока.

Суханова Светлана
Хахаева Анастасия
Sberbank CIB

Друзья, всем привет!
Сделал небольшой обзор по моему портфелю акций «МагнатЪ» инвестиционные планы на март 2020 года.  

№1 Новатэк (планирую покупать)
На текущий момент акция торгуется в нисходящем канале, в этом году хорошо попадала и уже отработала уровни 1013,8 и 1060,80, на которых можно было подбирать акцию в долгосрок. В случае более глубокого снижения цены, следующие сформированные уровни для покупок на отметках 656,3; 641,7; 590,2; 535,1. При продолжении нисходящего движения я буду покупать на этих уровнях.
Ключевой уровень сопротивления: 1345. Все, что торгуется ниже, я рассматриваю как движение в нисходящем канале. Поэтому покупки акции в целях долгосрочного инвестирования оптимальны только в случае тестировании ценой вышеуказанных уровней.


№2 Квадра (планирую покупать)
Акция торгуется на очень привлекательных уровнях. Буду пробовать на маленький объем. Первые покупки на 0,003169 – обычка, 0,003673 – преф.

( Читать дальше )

Московская биржа и «Сколково» откроют академию для эмитентов

Московская биржа и школа управления «Сколково» открывают Академию привлечения капитала, рассказала «Ведомостям» управляющий директор по взаимодействию с ключевыми клиентами и эмитентами биржи Анна Василенко. Программа рассчитана на собственников и топ-менеджеров компаний с выручкой от 1 млрд руб., заинтересованных в сделках на российском фондовом рынке. Первый поток стартует 24 апреля и закончится в конце сентября.

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/02/26/823918-moskovskaya-birzha

 

Американский СПГ сбрасывает скорость Вводы новых мощностей откладываются из-за падения цен

На фоне падения цен на газ до многолетних минимумов появляются признаки того, что новые СПГ-проекты в США будут введены с задержками, а действующие мощности могут сократить производство. Так, крупнейший производитель СПГ в США

( Читать дальше )

член правления ВТБ Дмитрий Пьянов:

«Расчеты по сделке подразумевают приобретение пакета акций „Ростелекома“ сначала банком ВТБ, а потом перераспределение его между банком и консорциумом. И вот это перераспределение будет приводить к эффективной доле владения группой ВТБ акционерного капитала „Ростелекома“ и прямыми, и косвенными способами в размере чуть больше 17%. Из них будет внутри небольшая доля прямого владения банком ВТБ и опосредованного владения банком ВТБ через комплекс дочерних обществ через консорциум»

Пьянов отметил, что состав консорциума и его долю в капитале «Ростелекома» следует обсуждать на более поздних этапах по завершению расчетов сделки.

источник