Русагро

Вчера отчиталась компания Русагро за 4 квартал и 2018 год.

Стоит отметить, что удвоенная прибыль не отразилась на акциях положительно.

Наш персональный брокер Дмитрий Балакин дал комментарий по поводу того, стоит ли инвестировать в акции компании:

Странная реакция спекулянтов в сторону фиксации прибыли обусловлена увеличением уровня долга.

Компания находится на стадии реформации бизнеса в лучшую сторону, и любые просадки в цене можно использовать для аккуратных покупок на среднесрочную перспективу

Источник https://quote.rbc.ru/news/article/5c8807a09a794753b5211a0d

Мы предлагаем  одну идею от Персонального брокера на тест-драйв!

«Черкизово» взлетело в цене. Акции группы обновили максимумы

Новости об интересе к покупке второго производителя индейки в России «Евродон» вызвали резкий рост акций группы «Черкизово». В четверг бумаги группы дорожали сразу на 50%, до 2,5 тыс. руб., обновляя исторические максимумы. Рекордным оказался и объем торгов, превысив 230 млн руб. к середине дня. Аналитики не исключают появления нового инвестора, который скупает акции с рынка.

https://www.kommersant.ru/doc/3909852

 

Биржа сведет счета с гражданами. Задвоившиеся ИИС поищет онлайн-сервис

Московская биржа готовит перезапуск онлайн-сервиса для проверки граждан на наличие у них более чем одного индивидуального инвестиционного счета (ИИС). «Лишние» счета становятся поводом для отказа гражданам со стороны ФНС в оформлении налоговых вычетов. Новый сервис биржи будет учитывать практику регистрации счетов онлайн, но данные клиентов для общей базы проверки предоставляют не все участники рынка.

( Читать дальше )

Русагро планирует капитальные затраты в 2019 г. на уровне 20 млрд руб.

Максим Басов, во время телефонной конференции:

«Мы ожидаем, что CAPEX в этом году составит около 20 млрд руб.»

Большую часть средств планируется направить на развитие мясного бизнеса.

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/kapitalnye-zatraty-rusagro-v-2019-g-prognoziruyutsya-na-urovne-20-mlrd-rub-1028031280

«Русагро» входит в пятерку крупнейших производителей свинины в России, является третьим по величине производителем сахара под брендами «Чайкофский», «Русский сахар», «Брауни», а также входит в число лидеров по производству майонезов и маргаринов (бренды «Мечта хозяйки», «Щедрое лето») в РФ.

Выручка группы в 2018 году выросла на 5% до 82.978 млрд рублей. Существенные сокращения выручки в сахарном сегменте (-21%) были компенсированы ростом доходов от продаж в мясном (+9%), зерновом (+11%) и масложировом (+35%) сегментах.

Компании удалось добиться роста скорректированной EBITDA практически во всех сегментах деятельности и в целом на 16% до 16.18 млрд рублей в 2018 году, в результате чего маржа по EBITDA выросла по сравнению с предшествующим отчетному годом с 18% до 19%.

Из того, что могло смутить инвесторов в отчетности, стоит отметить существенное увеличение чистого долга. В результате соотношение чистого долга к EBITDA за 2018 год выросло с 0.47х до критических 3.36х. В 2018 году «Русагро» объявила о приобретении контроля в одном из крупнейших агрохолдингов – «Солнечные продукты», а позже выкупила его долг по кредитам на сумму 34,7 млрд руб., что стало одной из причин значительного увеличения чистого долга. Кроме того, компания имеет планы по расширению производств на Дальнем Востоке с целью выхода на рынок Китая, что также говорит о планируемых крупных вложениях в бизнес.

( Читать дальше )

«Русагро» по итогам 2018 г. может выплатить почти 4,5 млрд руб. дивидендов — следует из годового отчета.

Совет директоров «Русагро» рекомендовал направить на выплату дивидендов по итогам 2018 г. 3 млрд 449,838 млн руб.
С учетом выплатил промежуточных дивидендов за первое полугодие 2018 г. в размере 1 млрд 26,426 млн руб., общая сумма выплат за 2018 г. может составить 4 млрд 476,264 млн руб.

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/rusagro-po-itogam-2018-g-mozhet-vyplatit-4-5-mlrd-rub-dividendov-1028030044

Компания «Русагро» вчера представила финансовые результаты за 4К18 по МСФО и сегодня проведет телефонную конференцию.

Хотя EBITDA оказалась ниже консенсус-прогноза, мы считаем отчетность НЕЙТРАЛЬНОЙ для цены акций – за исключением эффекта от переноса выручки сахарного сегмента в отчетность за 1П19, органический рост в целом соответствовал прогнозу рынка. Инвесторов в ближайшие месяцы, главным образом, будет интересовать информация о запланированном SPO.

Альфа-Банк

Компания уже сообщила показатель выручки до элиминации между сегментами в размере 38,1 млрд руб. в 4К18 в своих операционных результатах за 4К18. Таким образом, окончательная цифра по выручке за 4К18 после элиминации в размере 30,8 млрд руб. (+27% г/г) оказалась близкой к консенсус-прогнозу. Выручка за 2018 г. в размере 83 млрд руб. (+5% г/г) соответствует консенсус-прогноз.

Рентабельность. Скорректированная EBITDA за 4К18 в размере 5,8 млрд руб. (+ 8% г/г) оказалась на 24% (или на 1,8 млрд руб.) ниже консенсус-прогноза. Расхождение было вызвано, во-первых, снижением рентабельности сахарного сегмента (скорректированная рентабельность EBITDA составила 21% против 27% в 4К17), так как компания решила перенести большую часть продаж сахара на весну-лето 2019 г. и показала более высокие прочие операционные расходы (подробности по этой расходной статье компания не представила). Таким образом, эти суммы EBITDA будут отнесены к показателям за 2019 г. Во-вторых, расхождение было вызвано снижением рентабельности мясного сегмента (26% против 33%), так как из-за консолидации КапиталАгро выросли общие и административные расходы. Масложировой сегмент вновь стал рентабельным, у него хорошие перспективы на оставшуюся часть 2019 года благодаря активности в области M&A.

Чистая прибыль за 4К18 оказалась на 52% выше г/г и составила 3,8 млрд руб. (при рентабельности 12,3%, что на 2 п. п. выше г/г) на фоне тех же факторов, что и EBITDA. Никакой существенной информации о прогнозе на 2019 г., дивидендных выплатах или SPO компания не предоставила.

Результаты RosAgro за 4К18/2018: сильные показатели за 2018, но слабая динамика в 4К

Продажи Группы в 4К18 выросли на 27% до 30.8 млрд руб. благодаря росту цен в сельском хозяйстве и увеличению объемов продаж масложирового бизнеса. В 4К18 валовая прибыль уменьшилась на 29% г/г до 5.1 млрд руб., а рентабельность валовой прибыли сократилась до 17% против 30% годом ранее из-за снижения рентабельности в Сахарном и Мясном сегментах. В 2018 валовая прибыль выросла на 35% г/г до 24 млрд руб., а валовая рентабельность увеличилась на 600 бп до 29%. В 4К18 показатель EBITDA улучшился во всех сегментах бизнеса, кроме Сахарного (-51% г/г), поскольку компания решила продать больше сахара позднее. Скорректированная EBITDA за 4К выросла на 8% до 5.8 млрд руб., тогда как в 2018 она выросла на 16% до 16.2 млрд руб., а скорректированная рентабельность EBITDA составила 19%. Чистая прибыль группы достигла 12.8 млрд руб. в 2018 и 3.8 млрд руб. в 4К. Чистый долг группы увеличился в связи с приобретением Солнечных продуктов и более поздними продажами зерновых и сахара. Чистый долг за год составил 54.3 млрд руб. (против 6.6 млрд руб. год назад). Соотношение чистый долг/скорректированная EBITDA составило 3.36х.

( Читать дальше )

Календарь

Обсуждаем отчеты в форуме! Лучшие комментарии к каждому отчету выигрывают 1000!
https://smart-lab.ru/forum/TGKA
https://smart-lab.ru/forum/HYDR 

Вчера отчиталась Русагра) 

Домосед молодец, когда выложили новость в прайма, он сразу указал на ошибку в тексте. Ну и кроме моих комментариев и его, по сути по отчету больше не было. Так что Домосед зарабатывает 1000!:) Спасибо за конструктив!

Группа "Русагро" опубликовала отчетность по МСФО за 2018 году.

Чистая прибыль выросла более, чем в 2 раза и достигла 12,8 млрд руб.

Выручка «Русагро» выросла на 5% — до 82,978 миллиарда рублей, скорректированная EBITDA выросла на 16%, до 16,179 миллиарда рублей.



https://www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/presentations/Presentation_for_Investors_12M_2018_v1.pdf
https://www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/reports/en/pdf/ROS_AGRO_FR_12M_4Q_2018.pdf

Всем привет!
Продолжаем аналитический флешмоб!
Сегодня ждем отчет Русагро!
https://smart-lab.ru/forum/AGRO
Лучшие комментарии к отчету зарабатывают 1000 руб!