СЕВЕРСТАЛЬ

ДТС №3: Как заработать на дивидендах Северстали и Норникеля 31.05.2021

Введение

28.05.2021 последний день с дивидендами торговались акции Северстали (CHMF) и Норникеля (GMKN). Уже в понедельник 31.05.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год

( Читать дальше )

Северсталь!
Важный период у бумаги.

Оставить без внимания не могла.
⠀
Северсталь — вторая по выпуску стали металлургическая компания в РФ. Собственные горнорудные активы на 130% обеспечивают CHMF железной рудой и на 80% коксующимся углем. В результате у CHMF самая высокая операционная маржа в отрасли: 34,5%.
⠀
У компании устойчивый баланс: отношение долга к капиталу на приемлемом уровне 75%, чистый долг / EBITDA 0,52х (норма <2х), операционная прибыль превышает процентные расходы в 33 раза.
⠀
Доля продукции с высокой добавленной стоимостью (листовая и рулонная сталь, арматура, металлоконструкции и изделия) в общем объеме производства 43%. Компания стремится к её увеличению, реконструируя и создавая новые мощности. Для этого CHMF реализует амбициозную инвестпрограмму, которая обеспечит рост EBITDA на 10-15% ежегодно до 2025 г.
⠀
Сильные операционные показатели, а также ралли цен на сталь и железную руду обеспечат Северстали высокие финансовые результаты в 1-м полугодии 2021 г. Однако многие позитивные факторы уже в цене и в отличие от прошлых лет, сегодня бумаги CHMF нельзя назвать недооцененными.
⠀
Исходя из прогноза FCF-2021 в размере ₽120 млрд (Х2 к 2021 году), компания торгуется с форвардным P/FCF 12,3х. Это недорого по сравнению с западными аналогами, но немало для российского рынка, где прямо сейчас можно купить акции некоторых “блю чипс” значительно дешевле.
⠀
Рост котировок в долгосрочном периоде возможен по мере завершения инвестпрограмм и увеличения выпуска продукции, на что может потребоваться время.
⠀
В кратно- и среднесрочной перспективе на котировки Северстали может оказать давление снижение цен на сталь в Китае (поставщик № 1 в мире) и в Европе, которые потеряли с апрельских максимумов ~22% и 11% соответственно.
⠀
Кроме этого, настораживает административный фактор: правительство “неровно” дышит к высоким доходам частного бизнеса в стране, и металлурги не исключение. Это вылилось проверкой ФАС с перспективой наложения на #CHMF оборотного штрафа ($820 млн), угрозой введения прогрессивного налога на прибыль и добровольно-принудительными скидками на стальную продукцию в размере 25-30% для инфраструктурных объектов.
⠀
Сегодня бумаги
CHMF будут торговаться уже без финальных и промежуточных дивидендов в размере 83,04р (36,27+46,77). Дивгеп небольшой (4,1%) и обычно бумаги Северстали такие разрывы закрывают очень быстро.
⠀
В отсутствие негатива на мировом и российском фондовых рынках и удержания котировок стали на текущих уровнях, акции имеют шанс на закрытие постдивидендного гэпа, или большей его части.
⠀
В случае продолжения снижение цен на сталь на фоне увеличения предложения со стороны китайских металлургов, а также дальнейшего давления российских властей, можно ожидать снижение котировок в диапазон 1580-1610!

ДТС №2: Как заработать на дивидендах Северстали и Норникеля 28.05.2021

Введение

28.05.2021 последний день с дивидендами торгуются акции Северстали (CHMF) и Норникеля (GMKN). Уже в понедельник 31.05.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год

( Читать дальше )

ДТС №1: Как заработать на дивидендах Северстали и Норникеля 28.05.2021

Введение

28.05.2021 последний день с дивидендами торгуются акции Северстали (CHMF) и Норникеля (GMKN). Уже в понедельник 31.05.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год

( Читать дальше )

В ходе онлайн-конференции «Металлургический сектор – под давлением цен на сырье» эксперты обсудили перспективы акций ММК на ближайший год, а также уровень котировок НЛМК и «Северстали» на начало лета.

Алексей Калачев, аналитик отдела анализа акций ГК «ФИНАМ», считает ММК недооцененной. Цель по акциям компании видит в районе 77 руб.

Виталий Манжос, старший риск-менеджер «Алго Капитал», отмечает, что не стоит игнорировать техническую картину. Сейчас ММК выглядит достаточно перекупленным для того, чтобы корректироваться ниже отметки 60 руб. Утром 16 июня в этих бумагах может образоваться дивидендный гэп величиной около 2,7 руб. Не исключено, что после этого они пойдут заметно ниже, прогнозирует Манжос. «Но если вы держите акции ММК под дивиденды, можно не фиксировать позицию, а удерживать их „в долгую“ на несколько лет», — отмечает эксперт.

Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа «Промсвязьбанка», считает, что ММК имеет наибольший потенциал курсового роста в сталелитейном секторе (оценка справедливой стоимости — 78 руб.). Учитывая, что дивидендный профиль у нее неплохой, эксперт видит основания ее держать в долгосрочном портфеле. «Технически бумага действительно смотрится уязвимо, но ввиду крепости бизнеса коррекция может быть недолгой, пусть и резкой. Если Вы бизнес компании понимаете и в него верите, но логичнее на откатах докупать, чем фикситься», — заключил эксперт

Что касается НЛМК и «Северстали», то по оценке Алексея Калачева, уровень котировок в июне-июле по НЛМК — 295 руб. «Северстали» — 1950 руб.

Виталий Манжос, отмечает, что бумаги «Северстали» завтра, 28 мая, последний день торгуются с дивидендами в размере 83.04 руб. (36,27+46,77) руб. «Скорее всего, они отступят вниз на указанную сумму и потеряют среднесрочную поддержку. Поэтому прогноз по ним на июнь-июль — сползание в среднюю часть диапазона 1500-1800 руб., то есть в район 1650 руб.», — отмечает эксперт.

В акциях НЛМК дивидендный гэп ожидается 22 июня величиной около 7.7 руб. Сейчас они явно «уперлись» в отметку 280 руб. Прогноз на июнь-июль — сползание в район 250 руб.

Евгений Локтюхов,  нейтрально смотрит на акции «Северстали» и НЛМК в июне-июле. Хотя обе бумаги проходят див. «отсечки» («Северсталь» заплатит 83 рубля финальных и промежуточных дивидендов, НЛМК — 7,7 руб. промежуточных) и технически потеряют 4.7% и 3% соответственно, обе останутся интересными дивидендными идеями и, в отсутствие явного негатива по мировой экономике и КНР и ценам на сталь, скорее, будут тяготеть к закрытию постдивидендных «гэпов».

«Однако для заметного роста котировок, исходя из моего консервативного среднесрочного взгляда на мировую экономику и цены на сталь, я тоже не вижу. По нашим оценкам, потенциал роста до справедливых цен у обеих компаний небольшой (около 5-7%)», — заключил аналитик.

Подкомиссия по таможенно-тарифному и нетарифному регулированию, защитным мерам во внешней торговле приняла решение об увеличении вывозной таможенной пошлины на лом черных металлов до €70 за тонну сроком на 180 дней.

Текущий уровень — 5%, но не менее €45 за тонну.
Предложение Минпромторга заключалось в том, чтобы увеличить ставку до €90.

Повышенный размер пошлин будет введен через 30 дней после подписания соответствующего постановления премьер-министром Михаилом Мишустиным.

источник

Северсталь выплатит 36,27 руб. на акцию за 4 кв. и 46,77руб. на акцию — за 1 кв.

Акционеры Северстали на годовом собрании одобрили выплату финальных дивидендов за 2020 год в размере 36,27 рубля на акцию и за 1 квартал 2021 года — 46,77 рубля на акцию, сообщила компания.

Последний день торгов с дивидендами — 28 мая. Северсталь уже ранее выплатила акционерам дивиденды за 1 квартал 2020 г., 1-е полугодие и 9 месяцев 2020, итого они составили 80,13 руб. на акцию. Дивдоходность за 4 кв. — примерно 2%, за 1 кв. — 2,6%. В целом, новость позитивная, Северсталь в течение 2020 г. исправно платила акционерам, при этом за год выплаты выросли относительно 2019 г., несмотря на снижение свободного денежного потока (компания платит дивиденды из него). Рекомендуем «держать» акции компании.

Промсвязьбанк

директор по работе с машиностроительными компаниями «Северстали» Георгий Аргунов:

Компания «Северсталь» считает своей задачей развивать линейку продуктов и сервисов, позволяющих нашим клиентам быть успешней – сокращать себестоимость производства и улучшать потребительские характеристики конечных изделий

Результатом реализации данной стратегии станет увеличение в 2021 году общего объема продаж высокопрочных марок компании в 1,5 раза – до 40 тыс. тонн и более.

источник

Анализ фондового рынка 25.05.2021. Рынки в понедельник восстанавливались — причем восстановление шло как по индексам, так и по сырью. Насдак прибавил 2% и техи тащили рынки вверх. Российский рынок позитивом не воспользовался и держался в районе нуля. Рубль продолжает свое укрепление и сейчас находится на сильном сопротивлении — интересно понаблюдать за динамикой валютной пары. Сегодня на московской бирже появится новая бумага ГМС. Также рассмотрим дивиденды северстали и ТГК-1, а также поразмышляем за дивидендами мосэнерго.