Постов с тегом "СТРАТЕГИЯ": 2237

СТРАТЕГИЯ


Новые акции на Мосбирже. Как инвестировать после IPO

Всё больше компаний в России выходит на биржу. Всё сложнее разобраться, какие из новых акций достойны внимания. Оценим их с точки зрения роста и эффективности. Составим портфель из самых свежих эмитентов.

Тем, кто не успел на IPO

У молодых и новых компаний есть несколько этапов вхождения в фондовый рынок: подготовка к листингу (pre-IPO), первые недели и месяцы торгов (период lock-up), реализация обещанной стратегии (post-IPO). Заработать можно на любом из этих этапов.

Новые акции на Мосбирже. Как инвестировать после IPO
На графике выше можно увидеть, как ведут себя акции компаний, недавно (менее 1,5 лет назад) разместившиеся на бирже. Общее правило: на растущем рынке компании-новички в среднем растут быстрее, чем старожилы. 

Как оценить новые компании

Главная трудность для инвестора в выборе акций, недавно прошедших IPO, в том, что у них нет широкого аналитического покрытия (рекомендаций), надёжной истории торгов и ряда финансовых отчётов для сравнения.

На этот случай может пригодиться один из методов оценки стартапов, который используют венчурные фонды: «Правило 40» (Rule of 40). Его смысл в том, что компания должна быть «заряжена» на долгосрочный рост.



( Читать дальше )

ВТБ в апреле планирует продать часть заблокированных активов стороннему контрагенту, речь идет о нескольких десятках млрд руб - топ-менеджер — Интерфакс

Чистая прибыль ВТБ по МСФО по итогам первого квартала превысит 100 млрд рублей, заявил журналистам первый зампред банка Дмитрий Пьянов.

«С чистой прибылью 61,3 млрд рублей мы, по нашему мнению, гарантированно превысим 100 млрд чистой прибыли по итогам первого квартала. На сколько превысим, покажет ближайшее время», — заявил Пьянов.


ВТБ планирует заработать в 2024 году чистую прибыль на уровне 435 млрд рублей, из которых около 100 млрд рублей может принести работа с заблокированными активами. Объем таких активов у ВТБ на конец 2023 года оценивался в 900 млрд рублей.

Банк разработал четыре стратегии работы с заблокированными активами.

Первая стратегия — перевод части заблокированных активов и обязательств ВТБ и «Открытия» на баланс специально созданных структур в рамках закона N292-ФЗ.

Вторая стратегия — судебные процедуры в отношении «дочек» ВТБ в Европе и Великобритании, над которыми банк в 2022 году потерял контроль.

Третья стратегия — сделка с другим банком, у которого в отличие от ВТБ большой объем заблокированных обязательств, но недостаток заблокированных активов.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Компании листинг на Мосбирже больше не нужен, объективно не нужен он и инвесторам — интервью главы Polymetal Виталия Несиса Интерфаксу

О планах Polymetal в интервью агентству «Интерфакс-Казахстан» рассказывает глава компании Виталий Несис:

— И дивидендная политика, и решение по дивидендам за 2023 год, и решение по дивидендам в связи со сделкой будут объявлены в мае. Все это, разумеется, в одной упаковке.

- Некоторые акционеры предложили вынести дивидендную политику на голосование. Возможно, это имеет смысл.

— Что касается M&A, мы не говорим о приобретении действующих активов, это слишком дорого. Думаю, реалистично купить два, может быть, три актива на стадии advanced development, которые в разумные сроки можно довести до производства. Юрисдикции — Казахстан и Таджикистан, в других пока вообще не работаем.

— Проект в Кызыле: Непосредственно горные работы, вскрытие можем начать в 2028 году. И первая добыча, скорее всего, стартует в 2031 году. Capex $200-250 млн будет растянут на 4-5 лет. С точки зрения net asset value Кызыл — это 75-80%.

- Мы выкупили у одного из своих партнеров месторождение Баксы, готовим его сейчас к освоению. Но это небольшой объект с высоким содержанием, дополнительная сырьевая база Варваринского.

( Читать дальше )

Polymetal может начать подземную добычу на Кызыле в 2031г, capex - порядка $200-250 млн — глава компании Виталий Несис

Polymetal может начать подземную добычу на активе Кызыл в Казахстане в 2031 году, capex предварительно оценивается в $200-250 млн, рассказал в интервью агентству «Интерфакс-Казахстан» глава компании Виталий Несис.

«Мы уже приступили к предпроектным проработкам и технологическим исследованиям. Непосредственно горные работы, вскрытие можем начать в 2028 году. И первая добыча, скорее всего, стартует в 2031 году, — рассказал Несис. — Порядок цифр где-то $200-250 млн. Но будем уточнять, так как пока все на стадии основных проектных решений, детальное проектирование не начато. И здесь нужно понимать, что эти $200-250 млн будут растянуты на 4-5 лет».


Polymetal начал производство на Кызыле в 2018 году, добыча руды ведется открытым способом. По итогам 2023 года производство составило 316 тыс. унций.

www.interfax.ru/interview/952490


SFI может направить средства от IPO Европлана на M&A-сделки и погашение долга — зам генерального директора Олег Андриянкин

Инвестиционный холдинг SFI (ПАО «ЭсЭфАй») может направить полученные в результате IPO «Европлана» средства на потенциальные M&A-сделки и погашение долга, сообщил заместитель генерального директора SFI Олег Андриянкин. После того, как «Европлан» станет публичным, собственная оценка SFI будет более прозрачной и объективной, отметил он.

«Средства, которые мы выручим, по сути пойдут на несколько целей, которые мы тоже публично декларируем. Первое — это M&A-история, поскольку мы — публичный инвестиционный холдинг. И второе — есть долги небольшие, мы в принципе их тоже можем спокойно подгасить», — добавил заместитель гендиректора SFI.


Отвечая на вопрос о перспективах SPO, Андриянкин сказал: «Давайте пройдем этот этап (IPO — ИФ). И далее аккуратно могу сказать: мы будем думать дальнейших размещениях, об SPO. С точки зрения перспектив временных — это, наверное, год-два, справедливо сказать, что мы к этому вопросу вернемся с точки зрения принятия решения».

«Европлан» официально объявил о намерении провести IPO на Мосбирже 19 марта. Ожидаемый размер IPO, таким образом, составляет около 12,5-13,1 млрд рублей. Как сообщалось, сбор заявок инвесторов будет проходить 22-28 марта.



( Читать дальше )

Эксперимент, неделя № 9

На прошедшей недели совсем не хотелось писать про рынок, на фоне событий в Крокусе!

Соболезную всем потерпевшим, нет слов...

Поэтому сегодня коротко сообщу, что на прошлой неделе в очередной раз докупил фонда Тинькофф iMOEX на сумму 3 000 руб.

Получилось купить 452 шт. 

Рынок хоть и начал коррекцию, но условия для покупки еще выполнялись.

https://t.me/+d872Qbw3H_1iOTVi

Ozon и Wildberries в 2024г с точки зрения развития логистики сконцентрированы на Дальнем Востоке и в Сибири — пресс-службы компаний

Онлайн-ретейлеры Ozon и Wildberries в текущем году с точки зрения развития логистики сконцентрированы на Дальнем Востоке и в Сибири, сообщили ТАСС в пресс-службе компаний.

Ранее глава ДНР Денис Пушилин заявил, что Ozon и Wildberries в ближайшее время начнут работу в ДНР и ЛНР.

tass.ru/ekonomika/20318825

💼 Пятница, 22 марта 2024 года, конец торговой недели — а это значит, что настало время подводить итоги в рамках стратегии автоследования Опережая будущее 💼

💼 Пятница, 22 марта 2024 года, конец торговой недели — а это значит, что настало время подводить итоги в рамках стратегии автоследования Опережая будущее 💼

🔥 На момент сегодняшнего дня модельный портфель показывает результат в +5,25% с момента запуска 🔥

⏰ За прошедшие семь дней индекс Московской биржи продемонстрировал околонулевую динамику и причин тому было несколько.

🔎 Главным фактором, сдержавшим рост российского фондового рынка, стало долгожданное смягчение президентом Российской Федерации указа №520 от 5 августа 2022 года, согласно которому паевые инвестиционные фонды (ПИФы), держащие более 1% своего капитала в акциях стратегических компаний и имевшие среди пайщиков хотя бы одного недружественного нерезидента, не имели права совершать сделки с вышеупомянутыми активами. Получившие возможность зафиксировать накопленную за два года прибыль фонды не преминули этой возможностью воспользоваться, что в моменте вызвало серьезное давление как на отдельных эмитентов, так и на весь индекс в целом.

🔥 Свою роль также сыграла и новостная повестка. Если победа Владимира Владимировича Путина на прошедших накануне президентских выборах не стала сюрпризом для абсолютного большинства наших сограждан, то вот появившиеся посреди недели новости о готовящейся отправке ограниченного французского контингента для участия в боевых действиях на территории Украины в моменте знатно подкосили рынок.

( Читать дальше )

Капзатраты Черкизово в 2023г составили 37,11 млрд руб (увеличение в 1,9 раза г/г)

Капзатраты группы «Черкизово», одного из ведущих производителей мясной продукции в России, в 2023 году составили 37,111 млрд рублей против 19,459 млрд рублей в 2022 году, сообщается в годовом отчете компании. 

Как сообщил директор по стратегии группы Евгений Наумцев: компания порядка 30% инвестиций направляет на стратегические проекты развития, «на то, что закладывает базу роста в будущем», порядка 40% на модернизацию того, что уже есть в системе «Черкизово», и 30% — на регулярный ремонт, обновление и т.д.

По его словам, инвестпрограмма в 2024 году будет больше, чем в 2023 году.
«Посмотрим, думаю, что CAPEX будет расти двузначными цифрами по сравнению с прошлым годом», — сказал он.

У группы большая инвестпрограмма по развитию новых активов в Башкирии и Челябинской области.
«Это, собственно говоря, трехлетняя большая программа, которая у нас началась в прошлом году, и будет продолжаться в течение 2024-2025 годов. Она постадийная», — сказал Наумцев.

Вторым приоритетом группы является кластер в Тульской области. В дальнейшем там планируется большой производственный кластер по переработке как курицы, так и свинины. Ввод этого кластера, который ориентирован на 2028-2029 годы, позволит группе нарастить производство «в районе 25-30%.

( Читать дальше )

Как буду действовать на рынке акций после выборов? 🤔

Много на эту тему написано и сказано, поэтому просто обозначу свою позицию.

▪️Обещают повысить налоги. При росте налога на прибыль с 20 до 25%, справедливый уровень индекса ММВБ равен 3070, что на 8% ниже текущего — пишут аналитики ВТБ.

Рост ставок и повышение налогов — не самая питательная среда для рынка акций. А есть еще санкции, геополитика, да и сам рынок сейчас на высоких уровнях…

▪️ До справедливых уровней по многим акциям осталось менее 10%. Поэтому доля облигаций (в т.ч. валютных) в моем портфеле растет и уже превысила 50%.

Всему свое время: есть время разбрасывать камни, и время собирать 🦉.

Хорошего дня и удачных инвестиций! 👊


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн