Самолёт

Самолет продолжает движение в нисходящем канале с апреля этого года, показывая динамику хуже рынка.
Цена пришла к сопротивлению 2200, на уровень октября 2022 года.
По RSI наблюдается перепроданность, поэтому технически напрашивается отскок.
При дальнейшем снижении следующие поддержки в районе 2080, 1925.

Что это такое

Флоатеры (от англ. float — парить, плыть) — облигации, купон которых привязан к какому-то рыночному индикатору. Чаще всего это либо ключевая ставка, либо RUONIA — ставка межбанковского однодневного кредита. Значения и той, и другой можно легко найти на сайте Банка России.

Плавающий купон, в отличие от фиксированного, быстрее синхронизируется с рыночными условиями, что позволяет цене облигации сохранять относительную стабильность — чаще всего такие облигации торгуются вблизи своего номинала. При совершении сделок с флоатерами желательно пользоваться лимитными заявками.

Для неквалифицированных инвесторов

Неквалифицированным инвесторам флоатеры доступны после прохождения небольшого теста на знание инструмента.

Выпуски различаются в основном по способу определения ставки купона и периодичности выплат в год. Интуитивно более понятным является ежедневным пересчет ставки купона.

( Читать дальше )

Исторический график 👆 последние полгода Самолет падает с такой же динамикой, как Сегежа, которой операционного денежного потока не хватает даже на покрытие процентов по долгам 🤷‍♂️

Интересно, что на обвалах рынка почти всегда срабатывает идея в акциях ритейлеров с тезисом о том, что «люди жрать не перестанут». Но акции застройщиков каждый раз во время потрясений ведут себя так, как будто люди теперь будут жить вдесятером в старых однушках.

https://t.me/thefinansist

 

Ⓜ️ По данным ЦБ, в июле 2024 г. спрос в кредитовании составил 448₽ млрд (1,2% м/м и 25,6% г/г, месяцем ранее — 963₽ млрд). В июле 2023 г. он составлял 721₽ млрд, после 4 месяцев подряд превышения темпов прошлого года, наконец-то произошло снижение. Спад кредитования в данном месяце связан с ужесточением ДКП, но всё же есть отличившиеся статьи: рыночная ипотека (2 месяц подряд темпы высокие) и автокредитование (безумство продолжается). С учётом всех мер регулятора становится понятно, что их нужно было применять намного раньше, потому что эффект они произвели (ещё не полноценный), но действия были запоздалые (урон нанесён экономике/гражданам). Давайте перейдём к данным:

🏠 По предварительным данным, ипотека в июле замедлилась до 0,7% (+3,1% в июне) из-за того, что условия по госпрограммам поменялись с 1 июля, в особенности завершение массовой льготной ипотеки/ужесточение семейной ипотеки (круг семей, которые могут оформить ипотеку сузился, приобрести жильё по договору уступки прав теперь нельзя и главное, что одна льготная ипотека в одни руки, но для семейной ипотеки сделали исключение, 2 льготный кредит можно оформить при выполнении 2 условий).

( Читать дальше )

Мне зачислили последний купон и номинал в размере 6000 руб. 

Данные облигации я приобретал 25.05.2023 (5 шт) и 20.06.2023 (1 шт). 

Всего купонами мне было выплачено 674 руб. Разница между ценой покупки и выплаченным номиналом составила 90 руб. Комиссия за сделки 18 руб. Итого профит: 746 руб (чистыми) или 12,6% полученной за 15 месяцев доходности (~10% годовых). 

На момент приобретения указанного выпуска облигаций, ключевая ставка ЦБ составляла 7,5%. 

Выплаченный номинал я направил на покупку:

🔹3 облигаций «Whoosh выпуск 2», серия 001Р-02 (RU000A106HB4). 
▪️Погашение 02.07.2026.
▪️Купонная доходность 11,8%, выплаты ежеквартальные.
▪️Доходность к погашению 21,15%.
▪️Без амортизации и оферты.
▪️Рейтинг «высокий», дефолты эмитента отсутствуют.
▪️Сектор «транспорт».

🔹4 облигации «Новосибирскавтодор», серия БО-01 (RU000A108UJ6). 
▪️Погашение 27.06.2026.
▪️Купонная доходность 19%, выплаты ежеквартальные.
▪️Доходность к погашению 20,39%.
▪️Без амортизации и оферты.
▪️Рейтинг «средний», дефолты эмитента отсутствуют.

( Читать дальше )

Доля инвестиционных сделок на рынке новостроек Москвы опустилась до рекордно низких показателей на фоне завершения и трансформации льготных программ и увеличения ставок по депозитам. Сейчас на сделки с целью дальнейшей перепродажи или сдачи в аренду приходится от 1% до 3% общих продаж.

В 2023г доля инвестиционных сделок оценивалась участниками рынка в 5–7,5%. До 2020 года показатель был на уровне 20%.

«В 2024 году доля инвестиционных сделок сильно сократилась. Если к концу 2023 года она составляла порядка 6%, то в первом и втором кварталах 2024-го держится на уровне 1%, что является новым минимумом», — говорит директор по развитию Est-a-Tet Роман Родионцев.

О снижении инвестиционного спроса свидетельствует сокращение числа перепродаж квартир в новостройках Москвы.

Тренд подтверждают застройщики. «С наступлением июля объем инвестиционных сделок, безусловно, продемонстрировал достаточно весомое снижение — до единичных сделок в августе, и это исключительно для сохранения денег», — рассказала директор по аналитике и маркетинговым концепциям PIONEER Екатерина Петрова.

( Читать дальше )

Фондовый рынок с начала этого года продолжает находиться под давлением как внешним, выраженном в санкциях, ограничениях, квотах и заморозках, так различными внутренними информационными повестками.

Каждая компания справляется как может, но даже среди лучших и достойных включения в самый главный бэнчмарк страны есть компании, которое сильно сбавили с начала года. И, возможно, стоит более внимательно присмотреться к ним.

1. Мечел 📉-62%

Мечел — горнодобывающая и металлургическая компания. В состав группы входят около 20 промышленных предприятий: производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии.

Сильный мировой спад цен на уголь, большой долг, отрицательные чистые активы и прекращение выплаты дивидендов (еще с 2021 года) негативно влияют на желание инвесторов держать эту компанию.

2. Сегежа 📉-45%

Сегежа Групп — один из крупнейших российских лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Компания является крупнейшим лесопользователем в Европейской части России.

( Читать дальше )

Продолжаем сравнение различных секторов на основе Стратегии БКС для российского рынка акций на III квартал. Сегодня рассмотрим строительную отрасль и сферу розничной торговли. И хотя эти секторы далеки друг от друга, потенциал их прироста на горизонте года выглядит сопоставимым.

Сектор Девелоперов до недавних пор был представлен акциями четырех крупных строительных компаний. В конце июля он пополнился бумагами регионального застройщика АПРИ.

Средний потенциал удорожания входящих в Сектор Девелоперов бумаг составляет 26% на горизонте года. Но это не значит, что все они будут демонстрировать равномерный рост цены.

Стоит начать с общего состояния отрасли жилищного строительства в РФ. Прошлый год стал рекордным по объему продаж в денежном выражении. В среднем по застройщикам он вырос на 90% г/г. Прирост продаж в натуральном выражении составил 84%. Цена в среднем повысилась на 4%, доля ипотечных продаж составила 79%. Сильную динамику 2023 г. поддержали федеральная льготная ипотечная программа, волатильность рубля, а также рост предложения на фоне региональной экспансии.

( Читать дальше )

Эксперт по недвижимости Полещук предсказала снижение цен на квартиры в 2025 году

Стоимость недвижимости на рынке новостроек в среднем по России может упасть на 10-15 процентов в 2025 году, предсказала эксперт по недвижимости, учредитель MOST Development Алеся Полещук. Прогнозом она поделилась в беседе с «Лентой.ру».

«Такой вариант развития событий произойдет, если Центробанк не понизит в ближайшее время ключевую ставку», — сообщила Полещук.

Говоря про вторичку, эксперт отметила, что на этом рынке ценообразование слабо привязано к макро- и микроэкономическим факторам, поэтому глубину падения цен прогнозировать сложно. «Квартиры будут стоить столько, за сколько каждый конкретный собственник будет хотеть ее продать. В то же время вторичная недвижимость оглядывается на рынок новостроек, поэтому снижение очевидно», — добавила она.
https://lenta.ru/news/2024/08/18/nedvizhimost/
=====
многие понимают как это аукнется банкам. ВТБ, Сбер могут попасть на хорошее сокращение прибыли, если не на убытки. 

( Читать дальше )

Начинающим инвесторам бывает сложно разобраться во всем многообразии наименований и условий, которые предлагает рынок облигаций. Мы решили составить подборку максимально простых и надежных бондов. Принципы, которыми мы руководствовались в своем выборе, можно использовать и при самостоятельном поиске бумаг.

При составлении подборки исходили из следующих соображений:
• Выпуск должен иметь максимально простую архитектуру — без изменяющихся купонов, оферт и прочих нюансов, которые начинающий инвестор, скорее всего, еще не освоил.
• Наш выбор — фиксированный купон, стандартные условия обращения, небольшой срок до погашения.
• В фокусе внимания эмитенты с высоким кредитным рейтингом и крепким финансовым состоянием.
• Бизнес компании идет хорошо, есть перспективы его роста в текущих политических и экономических реалиях.
• Выпуск доступен неквалифицированным инвесторам.

Очевидный вариант — облигации федерального займа (ОФЗ). Они выпускаются самым надежным заемщиком в стране — государством в лице Министерства финансов. В обращении имеется много выпусков с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД) и различными сроками до погашения. Данные облигации максимально просты для понимания и использования.

( Читать дальше )