Самолёт

Компания №1 по объему текущего строительства в Московском регионе и в России опубликовала операционные результаты за 3 квартал 2024 года👇

📊Результаты за 3кв 2024г:

❌Новые продажи в метрах снизились на 45% до 233,9 тыс. кв. м

❌Новые продажи в рублях снизились на 37% до 50,2 млрд руб.

✅Средняя цена за кв. м выросла на 13% до 212 тыс. руб.

📌Доля ипотеки в продажах снизилась с 88% до 74%

Компания сейчас делает акцент на рассрочку (доля продаж увеличилась с 10% до 25%), чтобы поддержать продажи в период высокой ключевой ставки и ужесточения льготных ипотечных программ.

Самолет отчитался лучше ЛСР, но хуже Эталона. При этом финансовое положение у Самолета будет получше, чем у Эталона.

💡Причина, по которой акции компании снижались быстрее рынка.

❗️Риски здесь увеличились и на прошлой ребалансировке мы перевели акции из портфеля роста в агрессивный портфель. Акции продаются не только при отработке или не отработке драйверов роста, но и при возрастании рисков.

❗️Но для рискованных инвесторов акции Самолета могут представлять интерес из-за формирования отложенного спроса на недвижимость и дешевой оценки👇

( Читать дальше )

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мыделаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Рынок акций

🔻 MOEX 2606 пунктов (-2,1%)

Лидеры роста: Русал (+3,7%) Полюс (+3,3%), ИнтерРАО (+2,4%)

Лидеры падения: ПИК (-16%), Самолет (-13%), Система (-9%)

Рынок облигаций

🔻 Индекс гос.облигаций (RGBITR) -1,6%

🔻 Индекс корп.облигаций (RUCBTRNS) -1,6%

🔝 👵🤟 Бабуля на максималках -1,9%

Новые размещения

Мало новых интересных выпусков на первичном рынке, т.к. вторичный лихорадит

•Аренза Про (ВВВ-) разместила флоатер КС+3,75% ежемесячно на 300 млн. Интерес: ★★☆☆☆(упал вслед за снижением рынка и возможности купить того же эмитента, но с доходностью выше

•Альфа лизинг (АА-) планирует флоатер КС+3% ежекварртально на 1 млрд. Интерес: ★★☆☆☆

Рассмотрим Симпл, Альфа лизинг, Монополию – чтобы понять бизнес. Из покупок много интересного на вторичном рынке

Интересные события

• Акрон (АА) разместил флоатер КС+1,75%, хотя изначально собирал под КС+1,5%. Впервые за долгое время доходность растет на первичном рынке бондов. Справедливо

( Читать дальше )

t.me/MSCinsider

27 сентября тг-канал Т-Инвестиции опубликовал пост «Какой потенциал роста у самых популярных акций на Мосбирже согласно консенсус-прогнозу аналитиков»

t.me/t_analytics_official



Авторы канала писали, что основе консенсус-прогноза аналитиков:

1. больше всего могут прибавить бумаги девелопера ГК Самолет. 
2. Большим потенциалом роста также обладают акции сталелитейных компаний из металлургического сектора.
3. Мощную динамику, по мнению консенсуса, могут показать и представители финансового сектора, такие как ВТБ, ТКС Холдинг, Сбер. 
4. Более слабый потенциал роста ожидается от нефтегазового и потребительского секторов.

По факту получилось, что бумаги с самым большим потенциалом за октябрь опять оказались в лидерах снижения и потеряли еще несколько десятков процентов стоимости:). И таким образом еще раз увеличили свой потенциал роста. 

Отсюда вывод:

1. дешевое — не значит лучшее
2. некоторые акции не имеют дна
3. то, что сильно упало — может упасть еще сильнее

Цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров» продолжается. Оценим волатильность рынка в октябре, спрогнозируем динамику Индекса МосБиржи на ноябрь, обозначим вероятный курс самых турбулентных бумаг.

Упали: спокойно, но сильно

После сентябрьского резкого разворота с годового дна в моменте Индекс МосБиржи прибавлял 15%, была надежда на дальнейшее восстановление рынка акций. Однако по итогам октября бенчмарк упал почти на 10%, полностью обнулив осенние завоевания фондовых быков. Причина несбывшихся надежд — ультражесткая политика ЦБ и исторический подъем ключевой ставки до 21%. Рынок приуныл и вернулся на минимумы сентября.

При этом масштабное падение рынка не сопровождалось ростом волатильности: в сентябре изменчивость было свыше 8%, а в октябре оказалась немногим более 5%. Чувствуется биржевая апатия и монотонное сползание курсов бумаг.

Индекс МосБиржи технически вновь был в шаге от годового дна, правда, на фоне перепроданности видны попытки смягчить октябрьский удар.

( Читать дальше )

Мой Телеграмм t.me/sdrozdovv

«В октябре 2024 года застройщики вывели на рынок 4,8 миллиона квадратных метров, что на 14% больше, чем месяцем ранее. В результате портфель строящегося жилья в России увеличился еще на 1% и достиг 119 миллионов квадратных метров», — подчеркнули в пресс-службе Дом.РФ.

В «Дом.РФ» отметили, что снижению темпов не поспособствовало даже завершение массовой государственной поддержки.

1prime.ru/20241102/zhile-852557624.html

К началу ноября 2024 года десятка самых активных застройщиков России осталась почти такой же, как месяц назад.

Первую строчку 11 месяцев подряд удерживает ГК «Самолет» — 4,22% рынка многоквартирного жилищного строительства в России, в портфеле 267 жилых домов (118,386 тыс. квартир) общей площадью 5,023 млн кв. м.

Второе место занимает ГК «ПИК», которая строит 209 домов (100,266 тыс. квартир) общей площадью 4,138 млн кв. м и занимает 3,48% в общем объеме текущего строительства.

На третьей позиции «Группа ЛСР», занимающая 1,78% в общем объеме и возводящая 93 дома (54,254 тыс. квартир) площадью 2,120 млн кв. м.






rbcrealty.ru/news/672469659a7947b29dbb1f48?from=copy

С начала года акции Группы компаний «Самолет» 🚀, крупнейшего российского застройщика по объемам текущего строительства, упали более чем на 60%! Этот показатель значительно превосходит падение на фондовом рынке в целом, где индекс Мосбиржи снизился на 16%, а коррекция в котировках девелоперов составила в среднем 22%. В конце прошлой недели компания опубликовала слабыe операционные результаты за третий квартал, в то время как Банк России 🚔 повысил ключевую ставку на 200 базисных пунктов, что тоже повлияло на рынок. Пора ли пересматривать потенциал⁉️

👎 Слабые операционные результаты

Сложная экономическая ситуация еще больше усугубилась отменой базовой программы льготной ипотеки 🏠 и ростом ключевой ставки, что в итоге привело к падению реализованных квадратных метров жилья на 45% в годовом выражении за третий квартал. Восстановление цен на квадратный метр замедлилось до 13% по сравнению с прошлым годом, а по сравнению с предыдущим кварталом они и вовсе снизились на 2,5%! Учитывая, что рекордные продажи Самолет зафиксировал в четвертом квартале 2023 года, есть предположение, что динамика следующего периода может оказаться ещё слабее из-за высокой базы прошлого года.

( Читать дальше )

📉Теперь это стало уже традицией: бумаги Самолета в очередной раз хуже рынка — акции -2% до 1300руб, фьюч -4,5% до 1315 руб — в то время как рынок в целом с утра находится в нейтральной зоне