Самолёт

Продолжаем искать детали, которые прячутся за сухими цифрами и новостями :)

🥃 Новабев — нужны перемены. Компания представила слабый отчет — отгрузки алкоголя падают, причем продажа собственной продукции снижается 4 квартала подряд. А ведь это наиболее маржинальный сегмент, который давал самый «жирный» доход.

При этом долг стремительно растет (за полугодие +4 млрд. рублей), ведь открываются все новые и новые магазины. Но этот подход уже не работает — если раньше торговые точки увеличивали прибыль, то теперь они плодят лишь процентные расходы.

В этой схеме нужно что-то менять, иначе рынок потеряет еще одну компанию роста.

💸 Вклады — уже не так приятно. Решение по ставке удивило не только инвесторов, но и банки — те заранее подняли процент по вкладам, а теперь возвращают его обратно.

Больше всех в этом деле преуспел Т-Банк, снизивший процентную ставку сразу на 2-3%. У других банков все гораздо скромнее — снижение в среднем составило около 1%. Так банки восстанавливают свою «маржу», которая у ряда игроков ушла в минус (привет ВТБ!).

#SMLT
Таймфрейм: 1H

Если кто-то думает, что у меня в канале в Телеграм стало много саморекламы, то хочу пояснить, что я там регулярно практический каждый день даю хорошие сделки по свой аналитике. Вот пример +25% за неделю с точки входа без маржи: t.me/waves89/7912. 

Приветствуем наших любимых подписчиков и трейдеров!
Ну вот подходит к концу первая полноценная рабочая неделя этого года, которая показала себя более прибыльной, особенно для лонгистов. Однако, мы решили подвести итоги обеих недель Января из-за присутствия праздничных дней:

Индекс Мосбиржи за этот период вырос на +3,72% 📈 (с учетом коррекций). После пробития сопротивления уровня 2900, следующей целью будет 2950.

По поводу 5 портфелей участников нашей команды, уже более позитивный результат. В общей сумме две недели принесли доход +7,35%🔥. Будем продолжать следить.

Какие активы стали более перспективными в Январе?

Внимание можно выделить практически каждому сектору российского фондового, поэтому в течении недели мы с вами разбирали их по-отдельности. Несомненно, главными лидерами остаются нефтегазовый и финансовый сектора, но за последние сутки мое внимание привлекли активы стройотрасли.

В портфеле помощницы Victoria Blonda, которая следит за недвижимостью (по профессии проектировщик), в наличии есть ПИК🏘️, за неделю собрал 25,53%🔥, а ЛСР🏘️ добавил +14,97%🔥. Тогда я попросил ее собрать информацию и факторы резкого роста бумаг.

Добрый день, коллеги.

ГК Самолет. Аутсайдер рынка по мнению многих инвестиционных компаний, по моему мнению, одна из самых интересных возможностей по текущим ценам, акции компании просто укатали на дно на фоне общего негативного шума.

Компания ориентировала на сектор застройки массового жилья, несмотря на высокую ключевую ставку, считаю, что люди будут продолжать брать ипотеку по любым ставкам, потому что «завтра будет дороже» с возможностью рефинансироваться в будущем по более низким ставкам, кроме того, льготная семейная ипотека под 6% сохранилась, что поддержит продажи компании.

Согласно отчетности за 1 полугодие 2024 компания имеет долг 630 млрд. руб., из которых 456 млрд. руб. относится к долгосрочным обязательствам, так что ее страшная большая задолженность не такая уж и страшная.

Самолет вчера объявил программу досрочного выкупа облигаций от 12-й до 15-й серии на 10 млрд. руб., значит у компании есть свободные денежные средства, что является позитивным сигналом, по состоянию на 1 полугодие 2024 денежные средства компании и их эквиваленты составляли 20 млрд. руб.