Стратегия

Время проходит, но сказанное слово остаётся 
                                               Л. Толстой

ФЬЮЖН Долгосрок рулит. Будем наблюдать

Напомню, ФЬЮЖН, это — индекс формируемый из набора фьючерсных инструментов. Фьючерсы аккумулируют в себе не только динамику соответствующих базовых активов, но и ожидания трейдеров. Ещё в самом начале проекта, наглядно (хоть и кратко) продемонстрировал на сколько ложными могут быть движения на спотовом рынке. Сравнивал графики индекса MOEX и  его фьючерса MMH5.

В настоящий момент, индекс ФЬЮЖН объединяет в себе всего 4 фьючерса ММ, GZ, SR, VB. Их достаточно, чтобы прочувствовать текущую динамику всего рынка акций. Объединённый индекс несёт в себе эффект синергии. Его график более сглаженный, чем для каждого инструмента в отдельности. Меньше ложных сигналов.

Движения индекса отражаются индикатором SavMeter (график ниже), который формирует сигналы на открытие и закрытие фьючерсных позиций, вверх или вниз.

В последнее время у меня на канале было много публикаций, посвященных фондам, ориентированным на работу с недвижимостью. Такие фонды не являются основой моей инвестиционной стратегии, однако обосновались в Капитале весьма прочно.

Кратко суть этих фондов можно объяснить так:
🔹 Пайщики скидываются в общий котел.
🔹 Управляющая компания (УК) покупает недвижимость на эти деньги.
🔹 Доход с недвижимости распределяется между пайщиками: кто больше внес, тому больший кусок от общего пирога достается.
🔹 За свою работу УК тоже также получает часть этого пирога.

Источником доходов пайщиков может быть как арендная плата с объектов недвижимости в фонде, так и прирост стоимости этой недвижимости. Какие-то фонды ориентированы на один вид дохода, какие-то — на другой, некоторые — на оба сразу. Всегда можно выбрать что-то исходя из своих личных целей.

Если кому-то недвижимость, как класс активов, подходит для инвестиций, то такие фонды можно рассмотреть как аналог самостоятельным инвестициям (именно как аналог, а не как полноценную замену).

⚠️ Итак, боец, не буду обманывать — ситуация у нас не из простых. Учитывая, что встретились мы не в очереди за тюльпанами, рискну предположить, что ты, равно как и я сам когда-то, пребываешь в экзистенциальном кризисе, безуспешно пытаясь найти ответ на глубоко философский вопрос, вынесенный в заголовок этой статьи.

🚀 Ну ничего: раз сегодня нам с тобой было суждено оказаться в одной медленно, но верно идущей ко дну лодке, так уж и быть, я спасу тебя своим советом. Ты только не отчаивайся раньше времени — «лодка» эта ещё получше всяких «Титаников» себя проявит!.. Согласен: аналогия не очень располагает к оптимизму, но как есть — говорил же, что обманывать тебя я не собираюсь.

💼 Итак, разумеется, что как и все местные аборигены, периодически почитывающие ленту инвестиционных социальных сетей, мы с тобой, дорогой мой друг, сказочно богаты. Также, очевидным является и то, что в деле хардкорного приумножения капитала наш первый и единственный учитель — это Джейсон Стэйтем, а потому, в точности следуя его мудрости №815162342, все когда-либо имевшиеся в нашем распоряжении средства уже давно покоятся на бирже, откуда им, как известно, обратной дороги нет.

Неделя пролетела очень быстро, за новостями я как обычно не следил, но вроде ничего там сильно интересного и не было, опять геополитика, инфляция, заявления, обещания, прогнозы...

У жены маленький отпуск размером в одну неделю, решил что и мне можно отдохнуть. Тем более что на улице установилась замечательная весенняя погода (сегодня +19). Самое время вылезли из-за компьютера, оторвать глаза от гаджета и просто погулять.
Главное событие недели — жена сделала лазерную коррекцию зрения, все прошло хорошо, чему я очень рад.

Всех дам с наступающим праздником! 🌷

Покупки акций:
🔸 Роснефть 20 шт: фактическая доля — 2,57%, плановая — 5%
🔸 Алроса 70 шт: факт — 0,32%, план — 2%
🔸 ЛСР 5 шт: факт — 0,33%, план — 2%
🔸 ПИК 4 шт: факт — 0,19%, план — 2%

Покупки облигаций:
🔸 Инарктика RU000A107W48 — 6 шт: А-; 2 года; ~21.87% к погашению
🔸 ЮГК-USD RU000A10B008 — 3 шт: АА; 2 года; ~10,2% к погашению, 2 бумаги дали на размещении, еще 1 докупил на вторичном рынке.
__
Сумма покупок на неделе: ~36,5 тыс. руб

Истина находится где-то посередине между мнениями двух спорщиков,
но чем сильнее они спорят, тем больше они отдаляются от неё

                                                          Декарт

ФЬЮЖН Политика не всегда только повод для решения трейдера

Вектор направленности акций ММВБ, с учётом мнения раскрученных авторов Смартлаба:

RomanAndreev  ЛОНГ
Gella  ЛОНГ
AlexChi  ЛОНГ
Хоббит  НЕТ

Получается, только у меня нет чёткой позиции на конец недели. Знаю, что на ЛЧИ выступали РоманАндреев и АлексЧи. Первый показывал отрицательные результаты. Второй — близкие к нулю. Но для долгосрочных стратегий 3 мес. ЛЧИ, это не о чём. Больше всего интересует AlexChi с его понятной стратегией BWS. Буду сравнивать результаты ФЬЮЖН с BWS и в дальнейшем. BWS уже показала прекрасные результаты за 2024 год:

Не поленюсь и посчитаю доходность стратегии BWS с начала 2025 года.

0️⃣ Предпосылки и предположения (предыдущий пост – здесь)
• Средняя полученная доходность всех портфелей доверительного управления в ИК Иволга Капитал, в зависимости от стратегии – 13,8 – 15,7% годовых «на руки» / 17-19% годовых до удержания НДФЛ.

• Мы перестали ждать от рынка акций или облигаций дальнейшего восстановления. Паника 4 квартала уже компенсирована ростом декабря – марта. Дальше неопределенность. Надеемся, с некоторым отклонением в плюс.

• Из очевидно положительного – заметное снижение ставок по депозитам. Это не влияет на ДКП Банка России, однако оставляет больше ликвидности на фондовом рынке, страхует его от нового обвала.

1️⃣ ВДО
• Доходности облигаций в нашем портфеле стабильны уже месяц – два, 32-33% к погашению / оферте. Деньги в РЕПО мы размещаем под эффективные 23,5% и выше. Оба значения достаточно высокие. Поэтому можем себе позволить и очень короткие облигации (обычно до 1 года дюрации), и большую долю денег, вплоть до 40% от активов.

Вы можете не заниматься политикой, 
все равно политика занимается вами

французский писатель Шарль Монталамбер

ФЬЮЖН Нет уверенного отскока, значит не было твёрдого дна?

В начальном (втором) посте ПРОЕКТ ФЬЮЖН: Предсказания на основе предсказаний обещал анализировать сигналы и прогнозы некоторых авторов. Подробнее остановлюсь завтра. Постараюсь расширить список авторов. Интересно учитывать их мнение и сравнивать со своим скромным, но более обобщённым. В конкретике можно утонуть. Важнее общий вектор. Но уже сейчас можно заметить заметное расхождение общего (большинства) мнения с моим. Считаю, что попытка подняться 4го марта — лишь временная передышка (консолидация) перед дальнейшим постепенным снижением (снижающийся боковик). Небольшой прыжок акций вверх 4 марта связан с информацией о приостановке военных поставок. Возобновление — сигнал для дальнейшего снижения.

Характерный пример на сегодня:
Роман Андреев

Итог: продолжаем ждать роста после окончания коррекции [в конце февраля].

Дно — отличная точка опоры, чтобы начинать всплывать» из книги «Волк. Размышления о главном» Свами Даши

ФЬЮЖН Моя доходность в 100% не должна вводить в заблуждение (но поздравления принимаются :-)

Попытка отскочить исчерпалась? Ждём доказательства Зеленского о желании мира, чтобы продолжить что? Очевидно, падать. Ведь тогда Трамп возобновит передачу оружия. Соглашение о мире появится ещё не скоро. Неясны даже точки (дна), от которых можно отталкиваться обеим сторонам.

По словам Вэнса, только после доказательств о желании обсуждать мирное соглашение, Зеленского снова примут в Белом доме. Ситуация подвешенная. Получается и падать ещё рано? ). Все это лирика. Реальная ситуация ниже ).

Вчера вовремя поступил сигнал на закрытие ШОРТА. Было бы неприятно наблюдать дальнейшие попытки роста. Но если будем пробиваться вниз навряд ли с более выгодной цены, которая была при закрытии шорта. Слишком широкий коридор (пока). Но без него никак.

Посмотрел на историю с 19го декабря. Правильно ли оценивать ситуацию после 14:00? Да. Часто, после раннего сигнала (до 14) цена возвращалась немного назад. Иногда к 14:00 приходит сразу 2 однонаправленных сигнала — переворот позиции

Продолжаю изучать фонды, ориентированные на недвижимость, в рамках перетряхивания своего портфеля и пересмотра инвестиционной стратегии.
Посмотрел фонды от «Сбережения Плюс», там их не так уж и много, да и фонды не такие большие по размерам активов, как у «СФН». По каждому фонду есть красочно оформленные отчеты со всей необходимой информаций: результатами, комментариями, прогнозами и параметрами объектов в фондах.

ВАЖНО: все написанное не является инвестиционными рекомендациями, это мое личное мнение, которое основано на общедоступной информации и моих субъективных умозаключениях.

Фонд «Рентный доход»

Доступен для неквалов: да

Комиссия: до 2,5% от СЧА в год

Минимальная сумма инвестиций равна стоимости пая на бирже (~96-97 тыс)

Стоимость чистых активов на 31.01.2024: 8,935 млрд руб

СЧА на один пай: 133162 руб

Доля недвижимости в активах: ~90%

Основные объекты: Бизнес-Центр и два складских комплекса

Статус: сформирован

Дата завершения договора: 27.12.2027

Где купить: только на бирже, ISIN: RU000A102N77