ТМК

ТМК — бенефициар в текущей рыночной конъюнктуре. Цены на трубы, по нашим оценкам, в ближайшие годы будут стабильно высокими. В тоже время мы не ожидаем, что цены на лом будут расти. Это должно благоприятно сказаться на маржинальности компании.

В этом посте поговорим о том, за каким показателем нужно следить инвесторам в ТМК, а также дадим актуальный взгляд на компанию.

ТМК — вертикально-интегрированная компания

Трубная металлургическая компания (ТМК) — ведущий поставщик стальных труб, преимущественно продающий продукцию на территории РФ.

Упрощенно процесс изготовления труб выглядит следующим образом: Закупка базового сырья (лом, жел. руда) -> Производство г/к стали -> Прокатывание листа в трубы.

Для производства стали компания закупает и собирает лом. Поэтому для нее важна не столько цена проката, сколько спред между ценами на трубы и ценами на сырье, о котором мы поговорим далее.

Мы ожидаем сохранения высокого спреда между ценой на трубы и ценой лома

Курсы валют ЦБ на 29 ноября:

💵 USD — ↘️ 88,6102
💶 EUR — ↘️ 97,0659
💴 CNY — ↘️ 12,3685

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вторника прибавляет 0,17%, составив 3 196,36 пункта.

▫️ Банк России опубликовал материал «Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов». По состоянию на конец III квартала число ИИС составило 5,7 млн единиц (+2% кв/кв и +11% г/г); объем активов по итогам квартала вырос до 519 млрд руб. (+3% кв/кв и +32% г/г); средний размер счета составил 82 тыс. руб. в рамках брокерского обслуживания и 210 тыс. руб. в рамках ДУ; данные отчетности некредитных финансовых организаций показывают, что доля пустых брокерских ИИС на конец квартала составила 68%, еще у 6% счетов остаток не превысил 10 тыс. рублей, сообщается в материале, размещенном на сайте Банка России.

▫️ Алроса (+0,87%); Еврокомиссия утвердила предложение о запрете на продажу российских алмазов и направила его странам ЕС на рассмотрение.
В Якутии возобновилась работа рудника «Удачный», остановленная из-за произошедшего вчера выброса метана.

Сейчас идеальное место, чтобы оформить разворот актива в сторону обновления максимумов. 

 Я бы хотела дождаться выхода до 240, т.е. к следующему накоплению и там уже искать вход в сделку.

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

ТМК #tech

Трубная Металлургическая Компания (ТМК) планирует к 2027 году завершить основные проекты цифровизации и начать переход к «умному» производству с целью повышения эффективности бизнес-процессов.

В рамках программы «Цифровое производство ТМК» осуществляется автоматизация четырех ключевых компонентов производственных систем промышленных предприятий компании. Это система исполнения производства, отвечающая за учет операций основного производства, технического контроля и складских операций (MES), система идентификации и отслеживания процесса изготовления продукции (ПОТОК), система испытаний продукции в лабораториях предприятий (ЛИМС) и система технического обслуживания и ремонта оборудования (ТОРО). Завершение пилотных проектов намечено на 2024 год.

«Цифровая трансформация производства должна обеспечить существенное повышение эффективности и качества функционирования производственных систем на предприятиях ТМК. Она реализуется в два этапа. На горизонте до 2027 года компания завершит автоматизацию ключевых производственных систем и процесса накопления данных, что обеспечит в последующем технологический рывок от цифрового к «умному» производству.

Возвращены акции Совкомфлота, исключенные из подборки в июне после стремительного роста. Мы ожидаем резкого роста ставок фрахта в 4К23 и рекордных финансовых результатов компании и дивидендов в 2023 году.