Трейдинг

Утро доброе!

межбанк открылся -50 копеек (10:02)...

дабы не обзывали меня недобрыми словами, поясню обычно я сначала накидывают тезисы (иногда с грамматическими ошибками), вытягиваю пост на главную и начинаю его плавно наполнять, добавлять, ссылки расставлять, иногда с мобильника вообще криво выходит, как говорится-  «я Художник я так вижу», так что не обессудьте...

Вчера после обеда Сишка спикировала на рубль вниз из обозначенного «комфортного канала», за ней, с неким отставанием, последовал фьючерс на юань...


( Читать дальше )

Месяц назад я публично озвучил несколько вопросов в адрес Андрея Мовчана и Елены Чирковой, которые касались их фонда акций GEIST. За этим последовала продолжительная (уже непубличная) переписка с отделом маркетинга Movchan's – публикую ее результаты.


[Фото: Семен Кац/Inc.]

Краткая предыстория

В конце августа я написал небольшую заметку с публичными вопросами в адрес представителей инвестиционной компании Movchan's. Они касались размещенной на сайте Movchan's информации об исторических результатах фонда акций GEIST. На мой взгляд, потенциальные инвесторы и посетители сайта могли быть введены в заблуждение в отношении двух вещей:

1. Результаты GEIST были показаны не с момента запуска фонда, а с 01.01.2022 – то есть ровно с той точки, когда фонд начал обгонять бенчмарк-индекс S&P500 (после долгого периода отставания от него). При этом, какого-либо обоснования для выбора такой точки отсчета приведено не было.
2. Соседство фраз «4 года истории» и «Волатильность сильно ниже, чем у S&P500, при сравнимой доходности» могло создать у инвесторов ложное впечатление, что фонд GEIST продемонстрировал сходную с индексом доходность на протяжении всей своей жизни (тогда как по факту фонд показал отставание примерно на 13% годовых).

( Читать дальше )

Вчера заработано:
Брент +110 пп

rutube.ru/video/0341407800a6e8aa6b03fc64040d5446/

Эмоции играют важную роль в принятии рисков. Часто инвесторы сталкиваются с неизбежными последствиями своих действий: кто-то не успел вовремя заключить сделку, кто-то продал актив слишком рано, а кто-то зафиксировал убыток, предавшись переживаниям. Эти ситуации приводят к эмоциональным терзаниям, и на первый план выступают два главных врага капиталиста — жадность и страх.

Жадность и страх — это те чувства, которые могут подталкивать человека к безрассудным поступкам, к принятию рисков, которые не были должным образом просчитаны. Например, ежегодная покупка страховки на автомобиль — это своего рода инвестиция в безопасность. Каждый год автовладелец платит страховую премию, и в большинстве случаев — слава Богу — аварий не происходит. В таком случае может возникнуть вопрос: стоит ли сожалеть о потраченных деньгах? В большинстве случаев ответ отрицательный. Ведь избежать аварии и связанных с ней затрат на лечение или ремонт автомобиля — гораздо важнее, чем эта премия.

( Читать дальше )

Все прекрасно знают, что такое фундаментальный анализ, а что такое технический?
Можно прочесть в умных книжках, что это «отражение психологии человека, проявляющееся в страхе, жадности, стадности...»
Отчасти это верно, но основное это страх, ведь жадность на рынке не что иное, как страх недополучить прибыль, стадность — страх не быть «вместе со всеми, не участвовать в распиле пирога».
Вот поэтому технический анализ во всех его проявлениях отражает лишь жалкий фактор страха.
Например, за последние сессии Газпром и Норникель отросли по 10 %, а за счёт чего? Что собственно изменилось? Та и другая компании показали весьма плачевные экономические результаты, а тут такой рост… Всё просто — обе компании были перепроданы и малейшие новости по большому счёту ни о чём сподвигли крупных трейдеров поприкрывать короткие позиции. Нет, они их закрыли не потому, что эти компании вдруг начнут генерировать больше прибыли и выплачивать дивиденды, а т.к. испугались, что на этих никчёмных новостях кто-то начнёт закупаться в расчёте на улучшение фундаментальных показателей. Плюс ещё один фактор — дешевеющий рубль. Вот и молодцы. Кто-то нехило заработал, а поезд остался на той же платформе. Фундаментально для этих двух компаний ничего не изменилось и вряд ли изменится к лучшему.

( Читать дальше )

#отчет, #эмитентыпортфеля

ВТБ опубликовал финансовые результаты за 7 месяцев 2024 года: чистая прибыль снизилась на 8,5% год к году; чистый комиссионный доход вырос на 15% год к году; чистые процентные доходы снизились на 24,4% год к году.

Менеджмент отмечает, что снижение прибыли связано с наличием существенного разового компонента в виде положительной переоценки структурной валютной позиции в первом полугодии 2023 года, а также влияния жесткой ДКП. Но текущие результаты оцениваются как позитивные, т.к. «ВТБ демонстрирует уверенный рост бизнеса, прежде всего в корпоративном сегменте», а «текущие результаты соответствуют ожиданиям и подтверждают прогнозы по рекордной прибыли за 2024 год».

Напомню, что по итогам 1 полугодия банк повысил прогнозы по чистой прибыли за 2024 года до 550 млрд рублей с 435 млрд рублей.

Кроме того, глава ВТБ Костин во время ВЭФ-24 заявил, что финальное решение по дивам за 2024 год будет приниматься в января 2025 года.
Стоит ли в очередной раз верить руководству ВТБ?

( Читать дальше )

Время идет, а люди все никак не хотят начинать инвестировать… Из тех брокеров где у меня есть счета, три дарили так или иначе какие-то акции: Сбер, Альфа, Тиньков.  Типичный подход используемый в различных играх, однако он все равно не срабатывает. Как видим из аналитики, представленной ЦБ РФ, значительную часть счетов представляют из себя пустые или с небольшим балансом.

Ради интереса поинтересовался в тех. поддержке Т-банка, как устроена их Инвесткопилка, это какой-то спецсчет или они втихаря открыли еще один брокерский счет, через который это все работает. Меня заверили, что никаких брокерских счетов под инвесткопилки они не создают. Судя по всему другие банки — тоже, так что счета пустышки и с балансом от 10 до 100 тысяч рублей это не инвесткопилки.

Меня раньше останавливало от создания счета у брокера необходимость изучать многостраничные тарифные планы. Сейчас вроде многие брокеры до минимума убрали все эти условия. У многих тариф умещается на один лист А4.

Подарочные акции у людей не пошли. Мне кажется тут ошибка в подходе была в том, что людей не очень впечатляло то что цена могла как расти, так и падать. Куда интереснее была бы раздача паев какого-то фонда, желательно еще когда рынок был в фазе роста.

( Читать дальше )

Необходимо разделить портфель по уровня риска, то есть исходя из макроситуации необходимо разделить портфель на акции/облигации/фонды. Также разделить портфели по уровням риска.
ИИС в Тинькофф: акции на среднесрок\облигации.
Финам: рискованные идеи, например как шорт в Системе.

Больше не должно быть такого, что игра идет на все плечи, отговорки, что депозит слишком маленький, нужно максимально рисковать — **полный бред!!!**

Правила выбора акции для инвестиций:
1. Акция должна быть понятна мне, то есть я должен знать владельцев, знать проблемные места, моменты, когда миноритариев кинули и т.д.
2. Расписать несколько сценариев развития, к примеру как делает ЦБ, пессимистичный, базовый и позитивный сценарии. Все это с аргуметами!
3. Раз в неделю/две пересматривать идеи, записывать новости связанные с компанией, макро фон.
4. В идеале необходимо разобраться с портфельными инвестициями. Не слушать советы, что это все ерунда, это ничего не работает.

Правила выбора акций для рисковых идей примерно такие же, только большую роль играет новостной фон прямо сейчас.

( Читать дальше )

🤔 Шортовый накукан продолжается. Что будет дальше?

 

Предупреждаю. В посте будут информация на подумать. Конкретики на рынке нет.

 

📝 Индекс продолжил свой параболический рост, в максимуме ходя до 2870. Закрытие у индекса выходит под самый максимум, так еще и на объеме выше 100 МЛРД. 108+ МЛРД объем торгов за вторник. Виной тому сами знаете кто. Газпром.

 

Он единственный сегодня тащил рынок вверх, ведь например Сбербанк и Лукойл нарисовали красные свечи. Это конечно хорошо, но только в эту секунду. На завтра в этом нет ничего хорошего. Посудите сами, рос только Газпром. Карта рынка на 40% зеленая, а ММВБ закрывается в зелени. В итоге получается, что такое закрытие рынка только из за Газпрома, а значит оно условно рисованное. Следовательно, то что рынок рос только на одной бумаге это не хорошо, ибо как только в ней закончится топливо, рынок сразу же развернется и уйдет ниже.

 

❗️ ОДНАКО!

 

Важно понимать следующее. Шортить что либо с переносом на таком закрытии точно не стоит. Шорт только в рамках интрадея, ибо закрывается индекс ЛОНГОВО. + Нефть также закрывается в зелени. Выходит, что у нас нет никаких причин и факторов что для роста, так и для падения. Поэтому завтра приоритет работы будет именно исходя из уровней. Есть у меня парочку бумаг, которые смотрю в Лонг и в шорт.

( Читать дальше )

Друзья, отвлечёмся от разборов отчётов и погрузимся немного в теорию фундаментального анализа акций.

📈На курсовую стоимость акций влияет множество факторов: фундаментальные показатели, спекулятивная составляющая и ожидания инвесторов. Сейчас на цену акций сильнее всего работают ожидания инвесторов, поэтому на сегодня очень сложно найти акции, стоимость которых не превышала бы справедливую цену компании.

Однако изначально на стоимость акции влияют фундаментальные причины, которые в первую очередь зависят от прибыли компании, ведь акции — это просто способ владения бизнесом. Первым подтверждающим фактором, что на стоимость акции ключевым образом влияет прибыль, является выход новостей.

📰Новости могут быть глобальными, отраслевыми или касающиеся конкретной компании. Если вышедшая новость даёт нам понять, что она повлияет на будущую прибыль компании, то её акции незамедлительно упадут (например, ухудшение долговой ситуации или резкое падение цен на продукцию).

Но прибыль — это не единственный показатель, от которого зависит цена акции. Представим две компании, которые зарабатывают примерно одинаковую прибыль. Акции одной компании активно торгуются на бирже, а акции другой компании, наоборот, очень неликвидные. Почему?

( Читать дальше )