Трейдинг

Здравствуйте друзья!
Где то читал или слышал: «Нельзя ловить падающие ножи, а то можно порезаться» (я про акции), надо дождаться разворотной фигуры, сигнала, модели, а потом заходить в сделку. Хотя я торговать не умею, покупал многое на долго срок и ждал «с море погоды», а тут психанул и в сентябре, у меня началось. Смотрю, часто получается ловить «падающие ножи», может мне показалось. 
Картинки в помощь.

Сбербанк покупал на всю жизнь, но с сентября пошли спекулятивные сделки, красивые точки входа, а выхода не очень.



( Читать дальше )

Есть в мире финансов одно заблуждение, которое любопытно тем, что его придерживается не менее 95% профессионалов (я был таким же, пока меня лет пять назад подписчик в комментариях не поправил – я полез считать, чтобы его «срезать», и внезапно выяснил, что он прав). Так что, из сегодняшнего поста вы получите такое вот тайное знание, с помощью которого потом сможете производить фурор на вечеринках финансистов. =)

Заблуждение это звучит так: Расчет доходности к погашению по облигации (YTM, она же IRR, подробнее см. здесь) предполагает обязательное реинвестирование получаемых купонов под ту же самую доходность – а при невыполнении этого допущения фактическая доходность для инвестора окажется ниже.

Причем, этот миф настолько плотно укоренился в финансовом мире, что его можно встретить в большинстве учебников и трудов разных авторитетных (без иронии) людей, а увещевания некоторых ученых на тему «ребята, давайте все вместе престанем распространять неправду!» по большей части остаются без внимания. Вот, к примеру, фрагмент из книги уважаемого Фрэнка Фабоцци «Рынок облигаций»:

( Читать дальше )

пост от 11 апреля 2024 года (индекс мосбиржи был 3455)

По участникам трейдерских ресурсов замечаю, что почти каждые 2-3 года аудитория инвесторов/трейдеров обновляется как минимум на треть, каждые пять лет – наполовину.

Самые стойкие держали в акциях рост с 2000 до 2008. Однако именно этот опыт сыграл с ними злую шутку, они усреднялись на падающем рынке, покупали акции, которые в итоге сложились в 10 раз (типа акций Сбербанка), и многие окончательно зафиксировали огромные убытки около кризисного дна в 2009 году.
Вместо большой прибыли, которая накопилась почти за 10 лет.

✍🏻 Помню, что на нижайших значениях в марте 2009 никто не хотел покупать, все купили раньше и значительно выше и мечтали лишь выйти ближе к нулям. Остальные просто боялись покупать и даже думать о покупках.

Дальше кризисов мощных не было. Наоборот, было восстановление рынка и даже были хорошие росты. Но постоянно и довольно часто происходили отдельные кризисные явления, когда цены на отдельные активы резко падали в 2-3 раза, и новая волна людей уходила с биржи, выводя вместо прибыли лишь остатки депо.

( Читать дальше )

В понедельник биткоин подрос на 5%, а это значит, что толпа, находясь под влиянием FOMO, льет в него деньги.

Прямо сейчас цена BTC топчется в узкой консолидации или фазе накопления.

Думаю, что после накопления алгоритмы нарисуют манипуляцию, для завлечения в «лонги» пробойщиков и любителей трендовых стратегий.

После этого мы увидим распределением в противоположном направлении, но это не точно.

Следовательно, сегодня в приоритете сделки на продажу, но только после обновления локального минимума $70809 с последующим откатом в премиум диапазон «местного» PD-массива.

Хочешь знать где и когда я буду размещать торговые ордера? Подписывайся на телеграм-канал «Биткоин на кофейной гуще».

Цель для фиксации профита $68170.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

Доводы в пользу динамического распределения активов

Теоретическое обоснование динамического распределения активов восходит к исследованиям 1969 года, проведенным экономистами Массачусетского технологического института Полом Самуэльсоном и его студентом Робертом Мертоном. В результате их исследований появилось эмпирическое правило, известное как доля Мертона, которое дает оптимальную долю богатства (κ), которую инвестор должен направить на фондовый рынок. Приведенная ниже формула состоит из трех исходных данных: ожидаемой доходности акций по сравнению с безопасными активами (μ), рискованности акций (σ) и индивидуальной степени неприятия риска инвестором (γ).

Доля Мертона.

Доля богатства, инвестируемая в акции, была бы постоянной, если бы изменения ожидаемой премии за риск всегда уравновешивались изменениями риска (измеряемого как дисперсия) в той же пропорции.

( Читать дальше )

     Рубрика «вопрос — ответ», на наконец-то не о вечном, а прямо на злобу дня.

     «Здравствуйте. Вы ранее писали про моментум и акции. Так почему же Вы на падающем рынке находитесь в лонге? Разве по логике, на падающем рынке моментум может быть положительным?»

     У тех бумаг, что я держу — да, моментум в основном все еще положительный. Именно самый долгосрочный моментум, я смотрю по нему. У пары бумаг уже отрицательный, но...

     Возможны две модели в этом вопросе. По одной мы все-таки выходим в кеш, когда моментум становиться отрицательным. По другой мы всегда в бумагах, просто в лучших. В долгосроке доходность моделек, по моим тестам, примерно одинакова. По крайней мере, у меня так, у кого-то может быть по-другому. 

     На первый взгляд более осторожна та стратегия, которая с выходом. По идее, там должна быть меньше просадка и т.д. Но тут сложно сказать. Добавив в систему опцию, которую невозможно толком оттестить (потому что она включается раз в несколько лет), мы добавляем видимой безопасности, но также и невидимой неопределенности.

( Читать дальше )

🤓Кто такой квалифицированный инвестор (КВАЛ) и чем он отличается от новичка? (ч.1)

#ПолиГрамотность

🤔В мире финансов существует понятие «квалифицированный инвестор». Но кто же это такой и чем он отличается от обычного инвестора? Давайте разбираться в нюансах!

☝️В этой части поговорим о начинающих инвесторах, доступных инструментах и возможностях на пути к получению статуса квала.

🚫Начинающие инвесторы, которые пока не получили статус квалифицированных, могут совершать сделки с определёнными финансовыми инструментами. Среди доступных вариантов:

⚡️акции надёжных российских компаний, которые включены в котировальные списки Московской биржи;

⚡️облигации федерального займа (ОФЗ);

⚡️корпоративные облигации, выпущенные компаниями с высоким кредитным рейтингом;

⚡️большинство открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФов) и биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФов).

⚙️Выбор таких активов может быть полезен для тех, кто только начинает свой путь в инвестициях и хочет минимизировать риски. Это своего рода «учебная площадка», где можно освоить азы инвестирования и понять, как работают финансовые рынки.

( Читать дальше )

 
Полюс +1,2%

Точка входа ( СЛП )

Риск | Прибыль ( 1к 3 )

Точка входа дана до начала торгов !!!

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

С запуском вечного фьючерса (ВФ)  спрэды квази-спот/календарные фьючерсы  (КФ) стали еще более привлекательными и перспективными.

Любые значимые просадки используем для улучшения спрэдовой комбинации по простейшей формуле, если видим контанго

+2ВФ/ (- КФ1) + (-КФ2) = N (расчетная прибыль)

Графики спрэдов демонстрируют потенциал дохода в момент открытия позиции.

В даты экспирации  кривые ВФ и КФ сходятся в одной точке.

Это аксиома и гарантия биржи.

Текущий доход можно фиксировать и выводить в любой подходящий момент.

Кому интересно, может его рассчитать самостоятельно.

 
PS — антифандинг обсуждали неоднократно

smart-lab.ru/blog/1066407.php


    ВФ / фьючерс на декабрь24 и на декабрь25

на днях случайно услышал интервью Вильфанда, того который главный по прогнозу погоды у нас
так вот этот тихий еврейчик мило рассказал, что оказывается  невозможно предсказать прогноз погоды на более чем 2 недели вперед
никак  и никогда  и все оттого что там какие то ограничения по теоремам  Коши в том числе
даже квантовый комп не потянет
ну и фиг с ней погодой.в я давно подозреваю что биржа в своих задергах то же непредсказуема  и этот срок в 2 недели игрокам на бирже вполне критерий 
так что играйте в среднесрок и не более того 
и будет вам удача