ФОРЕКС

Среднегодовой курс доллара в 2025 году составит 94,3 руб./$, следует из прогноза Минэкономразвития РФ.  На конец 2025 года министерство оставило прогноз доллара без изменений — 98,7 руб/$.

Помните, как много говорилось о взрывном росте активов в фондах ликвидности? И вот уже 4 месяца как поговорить не о чем.

На верхней диаграмме – сумма чистых активов всех биржевых фондов денежного рынка, по подсчету Московской биржи. Вроде бы видим просто остановку роста, начиная с декабря. Но фонды ликвидности генерируют доходность, ежедневно. И каждый месяц это не менее 1,5% прибавки. За неполные 4 месяца – минимум, 5%. Так что на самом деле, из фондов идет небольшой отток вложенных денег.

Ниже – динамика примерной текущей доходности денежного рынка. Когда люди опасались, что ключевая ставка будет повышаться, они выбирали фонды ликвидности. Депозит заранее на подъем «ключа» не отреагирует. А на денежном рынке можно прокатиться вверх вместе с регулятором.

Теперь ожидания, вероятно, близки к противоположным. Более выгодным кажется тот же депозит, даже если % по нему ниже. Депозит – это фиксация процента надолго. Аналогично и по той же причине, деньги должны возвращаться в облигации. Идут ли они в акции, мы не знаем. Но видим, что весенний обвал фондового рынка оказался менее глубоким в сравнении с прошлогодним.

Среди областей потребления палладия особняком стоит электроника. Этот драгоценный металл используется для изготовления многослойных керамических конденсаторов и припоев, гибридных интегральных схемах, конденсаторах и резисторах. По данным Johnson Matthey, по итогам прошлого года спрос на палладий в глобальной электронике расширился на 2,5% до 16,3 тонн.

Конечно, речь идет о довольно скромном объеме по сравнению с автомобилестроением, тем не менее он больше, чем у медицины или ювелирной индустрии и имеет хороший потенциал для роста благодаря внедрению инновационных технологий.

Здесь свой весомы вклад может внести последняя разработка российских ученых, применивший плазмохимический синтез для получения композитов из графита и палладия. Палладий отличается высокой электро- и теплопроводностью, механической стабильностью и стойкостью к коррозии.

Созданные ими композиты могут лучше проводить электрохимические реакции в аккумуляторах и топливных системах, влияя положительным образом на производительность электронной техники и увеличивая время ее эксплуатации.

Важных плановых ФА-событий на предстоящей неделе будет немного.
В центре внимания будут PMI Еврозоны и Британии в среду, это опросники, которые покажут настроения бизнеса после оглашения пошлин Трампа.
PMI Еврозоны могут изменить тренд евродоллара при резком падении, т.к. индекс имеет тесную корреляцию с ВВП.
PMI США тоже приведут к реакции рынка, ибо это первый свежий опрос после оглашения пошлин Трампа, но в отношении США инвесторы предпочитают аналогичный ISM, до публикации которого ещё далеко.

Безусловно, политика Трампа останется в центре внимания.
Риторика Трампа в отношении начала торговых переговоров с Китаем ещё не учтена в котировках фондового рынка, ибо первые заявления Трампа о контактах с Китаем прозвучали в четверг после закрытия рынков на длительные выходные.
США могут быть близки к заключению торгового соглашения с Японией или/и Британией, в центре внимания будет финальная ставка по пошлинам, особо сильным аппетит к риску следует ожидать при пошлине ниже 10%, хотя, судя по риторике Трампа, такой исход маловероятен, ибо 10% Дональд называет базовым уровнем пошлин.

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 80.60. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1115.38. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 631.08. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 6 800, с 139 600 до 146 400. Неделя закрылась WTI — 64.45, Brent — 67.85.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.13896

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5325.5.

Фьючерс на серебро (#SI) запросил внимание — перед входом ждем уверенного закрепления выше $32.450. Последние две недели актив уже выдал +10%, и теперь ему нужна передышка. Идеальный сценарий — короткая консолидация, которая даст силы для нового рывка.

Геополитика сейчас диктует правила игры, добавляя волатильности. Если в начале недели удержим уровень — можно рассматривать сделку с прицелом на локальный максимум $35 (+8% от текущей цены).

Кто-то уже в позиции или все ждут подтверждения? Делитесь в коменты — интересно, кто готов к прыжку! 💥

P.S. Не забываем про риск-менеджмент — серебро любит неожиданные пируэты.

💼 А также напоминаю, что мы сформировали ЛУЧШИЙ ПОРТФЕЛЬ НА 2025 ГОД, который имеет отличное соотношение риска к потенциальной доходности.

Можете глянуть его в нашем tg, не пожалеете 😉
t.me/+nG63RNCFIythNjIy

Под интерес к сделке здесь нужно увидеть закрепление выше сопротивления $32.450.

Что важно понимать в активе перед сделкой? 

• Актив прибавил более 10% за последние 2 недели. 
• Потребуется короткая (как минимум) консолидация для продолжения роста. 

Закрепимся в начале недели, можно посмотреть идею.

Не забывайте о том, что сейчас много нюансов с геополитикой, что также влияет и на данные инструменты.

Таргетом выступил локальный максимум в $35 (+8% с текущей цены актива)

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Котировки пары GBP/NZD протестировали область поддержки, сформированной между двумя горизонтальными уровнями – 2.2212 и 2.2272. Также пятница закрылась красивым бычьим поглощением, которое своим минимумом немножко не дотянуло до линии тренда восходящего канала. Фокус рынка, при реализации быками восходящего сценария, может лет в районе 2.3000.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

В Страстную пятницу рынок был не особо активным, но кросс-курсу всё-таки удалось закрыть день просветом в облаках, не дотянув немного до бычьего поглощения. Но основной акцент определяется тем, что котировки оттолкнулись от точки пересечения восходящей линии тренда и 50%-ной коррекции, после роста цен с 1.8174 до 2.0010. Для покупателей это повод начать наступление и попробовать развить восходящее движение вплоть до горизонтали в районе 1.9900:

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.