ФОрекс

Citi Research повысила свой прогноз средней цены на золото на ближайшие месяцы и на 2025 год, сославшись наторговые войны и геополитические риски при президенте США Дональде Трампе, а также на масштабные покупки золота центральными банками.

Банк повысил свой прогноз средней цены на золотона 2025 год с 2800 до 2900 долларов за унцию.

«Похоже, что «бычий» рынок золота сохранится и при Трампе 2.0, поскольку торговые войны и геополитическая напряжённость усиливают тенденцию к диверсификации резервов или дедолларизации и поддерживают спрос на золото со стороны официальных секторов развивающихся рынков», — говорится в отчёте Citi, опубликованном в четверг.

Во вторник Трамп ввёл дополнительные 10-процентные пошлины на весь китайский импорт в США, а Китай ввёл пошлины на американский импорт в качестве ответной меры, возобновив торговую войну между двумя крупнейшими экономиками мира. Однако в понедельник Трамп отменил свою угрозу ввести 25-процентные пошлины на импорт из Мексики и Канады в последнюю минуту.

( Читать дальше )

RUSFAR CNY уже месяц отрицательная
(т.е. краткосрочно, можно взять юани и вернуть меньше)

График RUSFAR CNY


По юаневым облигациям,
фактическая доходность от 8%.

Разница, соответственно, от 8%
(только вот «тело» облигации может и падать)

( Читать дальше )

Сопровождение сделки — t.me/+KFw4gI2_cDxjNTE6

▫️Тикер: #CNY — 3.25, фьючерсный контракт
▫️Тип ордера: sell limit (лимитная продажа)
▫️Точка входа: 13.531
▫️Стоп лосс: 13.771
▫️Тейк профит: открытый
▫️Актуальность: 06.02.2025

Цена актива показывает коррекционное движение на фоне нисходящей тенденции. Мы рассмотрим сценарий на продажу от области ключевого сопротивления 13471 — 13531. Точка входа в короткую позицию будет расположена на верхней границы ключевой области сопротивления, так как именно данный уровень является самой свежей отметкой на графике. Стоп лосс убираем за следующий дневной уровень сопротивления 13.633. Данная манипуляция обеспечит нашу позицию дополнительной защитой.

Уровень ключевой дневной поддержки 13.189 показал свою отработку. С высокой вероятностью, со следующим тестированием, мы увидим пробитие данного уровня с последующим падение до области дневной поддержки 12.873 — 12.909, где позицию можно будет фиксировать в полном объеме. Тейк профит пока что не выставляем.

( Читать дальше )

Сопровождение сделки — t.me/+5Ec2HST6q-AyZmYy

Анализ валютной пары Франк Доллар, котировки FOREX.

▪️Тикер: #USDCHF
▪️Тип ордера: sell limit (лимитная продажа)
▪️Точка входа: 0.90479
▪️Стоп лосс: 0.90873
▪️Тейк профит: 0.89376
▪️Дата истечения: 06.02.2025

Цена актива показывает коррекционное движение на фоне локальной нисходящей тенденции, по которой мы рассмотрим вход в короткую позицию. Ключевым сопротивлением является часовой уровень 0.90479, который не был отретестирован после своего формирования и последующего пробития. Как правило, первый ретест показывает наилучшую отработку в сторону первоначального движения, то есть вниз. Выставляем здесь наш лимитный ордер на продажу. Стоп лосс убираем за следующий часовой уровень сопротивления в область 0.90834 — 0.91082. Таким образом мы ограничиваем риски в сделке, а так же исключаем потенциальный убыток при отработке формации «ложный пробой».

Ключевой поддержкой выступает недельный уровень 0.89982, который показал свою отработку вчера. Да, фактического теста не было, но для недельного уровня это вполне нормальное явление, так как уровни могу отрабатывать себя как области. Поэтому итоговой целью нашей продажи является дневной уровень 0.89376, где следует разместить тейк профит.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Финансовые аналитики, которых ежемесячно опрашивает Банк России, ухудшили прогнозы по инфляции на два года вперед и прогнозы по курсу доллара на три года вперед.
Аналитики прогнозируют среднегодовой курс доллара в 2025 году на уровне 104,7 рубля (102,0 рубля в декабре), в 2026 году — 108,8 рубля (104,0 рубля ранее), в 2027 году — 110,4 рубля (106,6 рубля ранее).
Средняя ключевая ставка в 2026 году прогнозируется в размере 15,0% (ранее — 14,6%), прогноз на 2027 год сохранен — 10,4%. Оценка уровня нейтральной ставки аналитиками не изменилась и составляет 8%.

📈 Ключевая ставка, инфляция и курс доллара

 

🗓️ Аналитики, опрошенные ЦБ с 31 января по 4 февраля, внесли изменения в свои прогнозы. Пришлось, потому что ЦБ всех «обманул» и сохранил в декабре ставку.

 

📊 Средняя ключевая ставка

🔸 2025 год: 20,5% (было 21,3%)

🔸 2026 год: 15% (было 14,6%)

🔸 2027 год: 10,4% (без изменений)

 

📌 Инфляция:

🔸 Конец 2025 года: 6,8% (было 6%)

🔸 Конец 2026 года: 4,6% (было 4,5%)

🔸 Конец 2027 года: 4% (без изменений)

 

💵 Курс доллара:

🔸 2025 год: ₽104,7 (было ₽102)

🔸 2026 год: ₽108,8 (было ₽104)

🔸 2027 год: ₽110,4 (было ₽106,6)

 

Для желающих изучить детальнее отчет — он размещен тут. 

 

Учитывая, что в опросе принимают участие представители 34 крупнейших банков, рейтинговых агентств и финансовых учреждений, можно делать общие выводы о настроениях в финансовой среде.

 

Если коротко, то ухудшились ожидания по инфляции на 2025 год, но при этом улучшились по ключевой ставке. Кто-то решит, что это звучит как-то абсурдно, но вы ведь не носите звание аналитика, поэтому вас никто не спрашивает. 

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена немного не дошла до своей локальной поддержки 296325 и развернулась, на вечерней сессии уйдя выше сильного сопротивления 301400, так что пока цена выше этого уровня ожидаем продолжения роста
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 301400
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней 296325 и 309725

На часовом графике цена после запила локальной поддержки 298600 смогла возобновить рост, уйдя выше ема233 и пока цена выше этого уровня ожидаем продолжения роста и пробоя ближайших сопротивлений
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 308150
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней 304200 и 298600, границы розового(306100 на утро) канала

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена не дойдя до своей сильной поддержки (обновив только лои прошлой недели), развернулась вверх, но среднесрочно все равно ничего не поменялось — цена продолжает торговаться в широком боковике 28061-29567, накапливая силы для дальнейшего снижения, так что продолжаем ожидать теста границ этого боковика, торгуя отбой внутрь диапазона, а при пробое — выход из боковика

( Читать дальше )

Как по мне — это просто спекулятивный актив. Покупаешь сейчас в надежде, что кто-то после тебя купит его ещё дороже. Мне это очень сильно напоминает криптовалюту, только более архаичный аналог с многовековой историей.

Сейчас поясню мысль.

Акции — это бизнес. Бизнес работает ради прибыли. И покупаю я акции этого бизнеса именно ради прибыли, а точнее — чтобы получить от нее кусочек.

Облигации  — это тоже про прибыль с бизнеса. Просто другой способ получения своего кусочка положительного эффекта работы бизнеса.

Кэш на депозитах  — это по сути те же облигации, только с очень коротким сроком.

Рентная недвижимость  — это я рассматриваю как отдельный вид бизнеса: купил средство производства, оказываешь услуги аренды.

Другими словами, все предыдущие классы активов строятся на основе эффективно работающей бизнес-модели.

Их будущую доходность можно посчитать/прикинуть на основе бизнес-плана/кредитного договора/проспекта выпуска облигаций или прошлых показателей работы бизнеса.

( Читать дальше )