ФСК Россети

Если посмотреть на ход перепроданных акций, то можно заметить одну интересную закономерность:

ВРАО в 2009г. = начало года 5к. — подъем до 25к. — откат до 16к
— вынос в 35к. и прострел до номинала 50к. (даже выше)

ОАК в 2015г. = 10к. — подъем до 27к. — откат до 17к.
— прострел до 60к. и в этом году прострел до номинала 86к. (тоже выше)

ФСК ЕЭС в 2016г. = 6к. — подъем до 26к. — откат до 16к.… последует
======================

в ФСК ЕЭС цену февраля 2017г. = 26к. за акцию мы еще увидим, даже выше. она не является чем то запредельным… всего 50% от НОМИНАЛА.

Чистые активы ФСК = 740 млрд.р. МСФО
 (при номинале они = 637 млрд.р.)
рыночная капитализация = 200 млрд.р.

конечно можно на психе и машину продать в 3,5 раза дешевле реальной стоимости, если «жулики» расскажут, что у вас трещина на лобовом стекле + износ тормозных колодок большой и масло в двигателе давно не меняли…
(или квартиру, с таким же подходом)

( Читать дальше )

После нашумевшего высказывания Ливинского мы наблюдаем хороший залив в электроэнергетике. Лично мое мнение, что его фразы вырвали из контекста. Он во первых никогда не имел ввиду того, чтобы отказываться от выплат дивидендов в бюджет, так как именно из за этого сняли его предшественника Бударгина и лишний раз Путин ему напомнил, что страна на него надеется. Во вторых, как мы знаем, прибыльные дочки платят россетям деньги по надуманному предлогу «Плата за управление». Ливинский захотел эту сумму увеличить, на что миноритарные акционеры МРСК-Центра подали в суд с просьбой вообще отменить данный побор и признать его незаконным. Суд хоть и отклонил жалобу, но истец решил испытать удачу в вышестоящей инстанции.  Понимая, что данный вид побора незаконен с правовой точки зрения, Ливинский решил просто блефануть, мол все знают, что у нас страна живет не по законам, а по понятиям и если главный одобрит то мы вас просто кинем и вы не получите вообще ничего, так что лучше примите предложенные мной условия по увеличению платы за управление и не нарываетесь. 

( Читать дальше )

Всем привет!

В преддверии отчета за 3-й квартал по РСБУ и на фоне снижения акций решил написать пост на суд местной публики про ФСК ЕЭС. Думаю, что покупка от текущих уровней очень интересна. Слова Ливинского о прекращении выплаты дивидендов, думаю, в итоге останутся только словами. Правительство специально для электросетевых компаний разработало Распоряжение и никуда им от этого не деться.

Анализировал компанию по результатам отчета МСФО за 1-ое полугодие 2017 года.





( Читать дальше )

В одной известной ветке один замечательный человек частенько любит упоминать про номинал акции, и что доп. выпуск (если он вдруг случится) возможен только по номиналу, и что это позитив, если номинал при этом значительно выше текущего курса. По этому поводу там регулярно разворачивается многостраничный срач :)
А всего-то нужна наглядность. Я взял график ФСК и нанёс объёмы дополнительно выпущенных акций (всего на сегодняшний момент ~1200 млрд. акций, номинал 0.50).



Какие выводы?
1. Три (даже почти четыре) из пяти доп. выпусков приводили к снижению курса (или просто совпадали с ним). Что логично, ведь доля остальных размывается.
2. Не могу себе представить, зачем кому-то в здравом уме нужно было покупать размещаемые доп. акции по 0.50, если в эти моменты можно было купить их с рынка по цене от 0.05 до 0.40? Вроде и объёмы относительно небольшие. Например, в конце 2013 месячный оборот был около 100 млрд. акций. А тут кто-то купил всего 7 млрд. по цене в 5 раз выше рыночной. Зачем?!
3. Для выкупа номинал 0.50 при сегодняшнем курсе 0.16-0.17, конечно, отличный, но за всю историю акция до 0.50 не доходила. Но и выкупов ещё не было.

(тема НЕ про выбор покупать или не покупать ФСК :)

( Читать дальше )

Как отжать папиру у лоха акционера в двух картинках.

И ррраз:



и дддва:



( Читать дальше )

В выходные решил сделать снова анализ неликвидов и попался под руку ГТЛ, думаю сильно завалили бумагу, может есть тема разогнать
(ведь когда-то покупали по 3р.!)… но не тут то было.
Отчет за 1 полугодие 2017г. ГТЛ чистая прибыль 29 тысяч рублей!
(но все же прибыль). 
Мало того хитрый Кадыров сделал 3 дочки и во всех у ГТЛ по 35-50% от УК. остальное он видимо как и при создании мамки ГТЛ взял себе в карман за счет нематериальных активов (которых нет — патенты типа. мысли как 2 реактива смешать и получить волшебную пыль) — пустышки развивает на деньги акционеров ГТЛ… и при этом списал с баланса ГТЛ 3 млрд.р. этих нематериальных активов в никуда, подрезав акционеров.
молодец мужик, еще и кредитов набрал ...  

Есть показательный пример Частного управления, можно сравнить его эффективность с Государственным ФСК ... 
а нам в ФСК то прибыли не хватает +10 млрд.р. в квартал,
то дивиденды в 8% не устраивают, 
то Чистые Активы медленно растут на +124 млрд.р. за год 
при рыночной капитализации 200 млрд.р. 


Удачных инвестиций Господа… :)

А ведь почти все через это прошли в этом году? 

Максимальное падение за 2017 год

Для примера взял Индекс ММВБ-10

Газпром -30%
ГМК -26%
Алроса -30%
Лукоил -27%
Роснефть -31%
ФСК -41%
Сбербанк -25%
МосБиржа -30%
РусГидро -32%
Магнит -27% (до этого в апреле сливали до -24%)

Приветствую тебя, о дорогой читатель!

Хорошая была неделя, словил очередного лося, но сразу оговорюсь — лось системный, а потому и не страшно особо, т.к. самое интересное впереди!
Что ж поделать, лоси — животные прожорливые, как придут, так потом фиг отмашешься от них. Нужно в это время подумать о чем-то прекрасном, великом, помечтать короче говоря...

Алекс сегодня хороший пост выдал про свой дом. Я тоже живу в доме, правда в несколько раз скромнее выше упомянутого персонажа по метражу, но очень хороший такой, уютный домишка с печкой на торфяных брикетах, ибо централизованного газа нет. Зимой белочки прыгают по елкам, осенью ежики вдоль забора ползают, шуршат листвой, видел недавно впервые в жизни живого зайца, улепетывающего быстрее от людских глаз, удивительно, не выловили их всех значит еще из подмосковных лесов. Под новый год наряжаем с семьей ель возле дома и запускаем феерверки после 0:00. Хорошая пора, люблю новый год. Тот, кто жил когда-нибудь в своем доме, поймет меня и подтвердит, что жизнь в квартире это как жизнь у попугая в клетке, который в свое время жил в лесу, был пойман браконьерами и перепродан в рабство через зоомагазин.

( Читать дальше )

Новый руководитель «Россетей» Павел Ливинский  предложил Дмитрию Медведеву передать сетевому холдингу функции диспетчера Единой энергосистемы (ЕЭС) России. До сих пор «Системный оператор» оставался независимым игроком без собственных коммерческих интересов, и, как считают источники на рынке, включение его в «Россети» создает риск манипулирования рынком. 

В СО знают о письме Павла Ливинского и считают, что передача диспетчерских функций в заинтересованную структуру сделает работу энергосистемы непрозрачной. «Независимый диспетчер — необходимый технологический инструмент органов власти для получения объективной и независимой от интересов участников рынка информации»,— говорят в СО. Передача диспетчерских функций участнику рынка создаст риск принятия решений, ухудшающих работу генкомпаний и потребителей. В «Совете производителей энергии» это не комментировали, в «Сообществе потребителей энергии» считают, пишет «Коммерсант», что логичнее было бы объединять СО с ФСК.

( Читать дальше )