Фондовый Рынок

🛒 Лента накануне представила свои результаты по МСФО за 4 кв. 2024 года. Давайте разберём основные моменты этой фин. отчётности и проанализируем, какие тенденции прослеживаются в бизнесе ритейлера.




📈 Выручка компании увеличилась с октября по декабрь на +18,4% (г/г)до 263,8 млрд руб. Высокая инфляция в российской экономике, в сочетании с расширением торговой сети, позволяет компании поддерживать двузначные темпы роста продаж.

( Читать дальше )

Знаменитая фраза Уоррена Баффета как никогда актуальна для нынешней ситуации на фондовом рынке: «Отлив покажет, кто плавал без трусов». Те, кто следил за нашими действиями и бортовым журналом, знают, что мы довольно долгое время оставались вне корабля ⛵️

Наш корабль выгрузил весь груз ($NVTK, $SBER, $T, $YDEX) как раз в тот момент, когда мы ощутили бесконечно ошеломляющую эйфорию со стороны розничных инвесторов 🥴

🧐 Мы не ошиблись, сказав, что оптимизм рыночной эйфории был слишком резким и смелым.

Ветерок чрезмерного оптимизма был ярким и заметным в акциях «Газпрома» $GAZP, где 18 февраля акции достигли отметки 184. Сегодняшняя вечерняя сессия показывает отметку 155 рублей за акцию.

— Не дурно, особенно для тех, кто покупал акции с расчетом на то, что в ближайшей перспективе они будут находиться на уровне 200 и выше.

👃 Чувствуете запах паники? Соленых слез с соусом разочарования?

Если пока нет, то не время покупать. Второе дно в подарок — любимый рецепт от шефа этого корабля 👨🏿‍🍳

( Читать дальше )

В США у экспертов есть традиция гадать, что наши центральные банкиры, то есть ФРС, сделают дальше со ставкой по федеральным фондам, что на самом деле поднимает более важный вопрос – КОГО ЭТО ИНТЕРЕСУЕТ?
Прочитайте почему в этом отрывке:На прошлой неделе Резервный банк Австралии снизил свою ежедневную ставку наличных денег на четверть процентного пункта до 4,1%. «Степень ажиотажа, которая окружала как подготовку, так и последствия решения Резервного банка о снижении ставки на этой неделе, граничила с беспрецедентной», — высказал мнение комментатор в Australian Financial Review 23 февраля. Однако, с нашей точки зрения, это решение было очевидным и совсем не удивительным:

( Читать дальше )

Исследование Conference Board потребительской уверенности резко упало в феврале, оказавшись намного ниже ожиданий экономистов. Текущее значение 98,3 контрастирует с пиком в 144,7, достигнутым четверть века назад в феврале 2000 года. На диаграмме ниже показана аналогичная динамика для измерения потребительской уверенности Мичиганского университета, которое также достигло пика в феврале 2000 года.
Существует связь между потребительскими настроениями и фондовым рынком. Почему же тогда, если индекс S&P 500 колеблется около исторических максимумов, потребительские настроения снизились за последние 25 лет? Ответ заключается в том, что в реальном выражении, скорректированном с учетом роста денежной массы, фондовый рынок все еще ниже своего пика 1999 года. Используя этот социометр, можно сказать, что социальные настроения имели отрицательную тенденцию с начала века, что подтверждается этими показаниями потребительской уверенности.

( Читать дальше )

Вчера вышел отчет Ленты за 4 квартал 2024 года по МСФО, после него акции пошли в рост (в моменте рост составлял 3,53%), что же так понравилось инвесторам, что творится внутри бизнеса, когда и на какие можно рассчитывать дивиденды и что сейчас делать с акциями, давайте разбираться!

Свежие разборы компаний и отчетов: X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь, Газпром нефть, Яндекс, Мечел, OZON, Сбербанк.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%), Русал (КС+4,5%), Авто Финанс Банк (до 24,5%), М.Видео (до 25,5%)

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

( Читать дальше )

Fannie Mae находится под опекой с тех пор, как обвал рынка жилья в 2008 году не оставил правительству США иного выбора, кроме как спасти ее. Однако эта договоренность никогда не была рассчитана на постоянное существование, и либертарианские наклонности новой администрации делают Fannie Mae, вероятно, крупнейшей сделкой Трампа. Многие инвесторы, в первую очередь Билл Экман, делают ставку на то, что компания выйдет из-под опеки во время второго срока Трампа. При таком сценарии ее огромная прибыль — 17 млрд долларов только в 2024 году — перестанет выплачиваться правительству США и снова станет доступной частным акционерам. Рыночная капитализация компании в 35 млрд долларов и полученный коэффициент P/E всего ~2 могут вызвать у любого инвестора слюнотечение. Вот почему обыкновенные акции выросли на 350% с момента выборов 5 ноября. Однако есть несколько важных оговорок, но сначала давайте рассмотрим недавний всплеск через призму волн Эллиотта и решим, стоит ли рисковать ради него.

( Читать дальше )

Негативные социальные настроения стали смертельными
Луиджи Манджоне многие считают «новым американским героем» (16 декабря, CBS News). Но не по традиционным причинам. В новой статье журнала Socionomist за апрель 2025 года «Мы больше не собираемся это терпеть: новые жестокие лица негативного социального настроения» объясняется, как 26-летний Манджиони стал культурной иконой для многих после предполагаемого убийства генерального директора UnitedHealthcare Брайана Томпсона в декабре прошлого года: «Это одно жестокое преступление отражает более широкую картину последних нескольких лет: количество случаев стрельбы в школах, убийств, дорожной ярости, политических нападений и захватов заложников возросло с тревожной скоростью… С социономической точки зрения эти жестокие акты отражают негативное социальное настроение, в частности, в том, что касается всплеска депрессии и психических расстройств в обществе, гнева и актов самосуда в отношении предполагаемого списка врагов, которые наживаются на отчаянии других.

( Читать дальше )

Хоть рынок вчера и выкупили к 18 часам, всё же трендовая была пробита вниз. И теперь основная интрига, будет ли ретест трендовой с последующим уходом ниже. Либо просто ложный пробой, забыли, забили и растем дальше😊

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

В мире инвестиций есть жестокая правда: большинство проигрывает. Почему так происходит? Массы двигаются в предсказуемом цикле эмоций: страх — неопределенность — жадность. И этот цикл безжалостно эксплуатируется профессиональными игроками рынка.  Феномен толпы: зачем она нужна крупным игрокам?

Толпа — главный источник ликвидности. Когда миллионы людей скупают активы в эйфории, профессионалы уже выходят из позиций, фиксируя прибыль. Когда начинается паника, они же спокойно выкупают активы у испуганных инвесторов по заниженной цене.

Финансовые институты знают, как управлять массами:

• Медиа-паника: Когда крупные игроки хотят закупиться дешевле, в СМИ появляется череда негативных заголовков, обрушивающих рынок. Например, новости о надвигающемся экономическом кризисе или предстоящем падении фондовых индексов провоцируют массовые распродажи.
• Ажиотажные прогнозы: Когда приходит время продать, заголовки кричат: «Новый финансовый бум!», заставляя толпу бездумно скупать активы на пике. Так было с доткомами в 2000 году, биткойном в 2017 и 2021 годах и недвижимостью перед кризисом 2008 года.

( Читать дальше )

Как ключевая ставка влияет на фондовый рынок

Диаграмма отображает влияние ключевой ставки (21%) на фондовый рынок и экономику. Она структурирована в три основные сценария: повышение ставки, сохранение на текущем уровне и снижение ставки.

Пригодится и при планировании, и при экстренных изменениях на рынке.

• В одном месте собраны все ключевые сценарии: повышение, сохранение и снижение ставки.
• Четко показано, какие активы выигрывают, а какие — теряют в разных ситуациях.
• Диаграмма помогает не реагировать на эмоциях, а опираться на логику и макроэкономику.
• Это удобный инструмент для быстрого анализа обстановки и корректировки портфеля.

( Читать дальше )