Фондовый рынок

Банк России выступил с инициативой изменить систему наказания за манипулирование на фондовом рынке, сосредоточив внимание на экономической составляющей и повысив порог ущерба для уголовной ответственности. Заместитель председателя ЦБ Филипп Габуния отметил, что действующая система не соответствует современным требованиям: ущерб до 3,75 млн рублей подразумевает административный штраф в 3 тыс. рублей, после чего наступает уголовная ответственность.

Габуния подчеркнул, что это создает дисбаланс в применении мер наказания, где мелкие правонарушения наказываются недостаточно строго, а более серьезные дела переходят сразу в уголовную плоскость, что усложняет процесс для всех сторон.

Он предложил повысить экономическую составляющую ответственности, утверждая, что штрафы должны быть кратными нанесенному ущербу. Также необходимо поднять порог ущерба, с которого начинается уголовная ответственность, что, по его мнению, должно быть сделано для эффективной борьбы с манипуляциями на рынке. Конкретные параметры будут обсуждены с законодателями и другими заинтересованными сторонами в ближайшее время.

( Читать дальше )

Делимобиль — российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, работающий под брендом ПАО Каршеринг Руссия запущенный в 2015 году. Привлечены 4,2 млрд руб. в ходе IPO на Московской бирже. Сочи стал 11-м городом присутствия, Уфа – 12-м. Акции компании вошли в Индекс акций широкого рынка, Индекс потребительского сектора и Индекс Московской биржи IPO (MIPO), в сектор Рынка инноваций и инвестиций. Запущена платформа Купимобиль для продажи авто с пробегом. Открыты 3 новых собственных СТО полного цикла. Делимобиль продолжил расширять автопарк и увеличивать базу пользователей 30+ тыс. машин.

⭐Основные показатели компании за 1 полугодие 2024 года.

Выручка выросла на 46% год к году и составила 12,7 млрд.р Это стало возможным благодаря существенному росту популярности каршеринга в России. На фоне роста спроса компания значительно увеличила автопарк и расширила географию присутствия
— EBITDA выросла на 10% год к году и составила 2,9 млрд руб. Компания активно инвестировала в расширение операционной инфраструктуры — открытие и модернизацию станций технического обслуживания (СТО), наем и обучение технического персонала и совершенствование ИТ-платформы. Компания ранее планировала осуществить данные инвестиции в 2025 г.

( Читать дальше )

📃 Вчера поздно вечером стало известно о том, что Владимир Путин подписал распоряжение, согласно которому ВТБ и его дочерние организации фактически получили право исключать доли иностранных инвесторов из уставного капитала:

«Разрешить совершение Банком ВТБ (публичное акционерное общество) и лицами, находящимися под его контролем, сделок (операций), влекущих за собой прямо и (или) косвенно установление, изменение, прекращение или обременение прав владения, пользования и (или) распоряжения акциями указанного акционерного общества и (или) акциями (долями в уставных капиталах) таких лиц», — говорится в распоряжении.


Говоря простыми словам, акции ВТБ, находящиеся у нерезидентов из недружественных стран, теперь фактически обнуляются в уставном капитале, и прибыль, заработанную в нашей стране, в условиях антироссийских санкций теперь радостно распределим и без них!

📈 Об этой громкой новости стало известно вчера поздно вечером, ближе к закрытию вечерней торговой сессии, но даже часа торгов хватило, чтобы акции ВТБ взлетели на+4,5%. Впрочем, взяв в расчёт, что у иностранных акционеров ВТБ в общей сложности сейчас примерно 5-10% акций (включая дружественные и недружественные страны), позитивный эффект для котировок от этой новости вряд ли будет продолжительным и бурным.

( Читать дальше )

Мадонна была права. Мы живем в материальном мире. Что это значит для инвесторов в 2024 году и далее? Наш октябрьский Global Market Perspective раскрывает несколько фактов:
Рассмотрение глобальных классов активов через призму развивающихся рынков дает перспективу, которую часто упускают аналитики, сосредоточенные на развитых рынках. Эта перспектива, окрашенная ролью, которую сырьевые товары играют в мировой экономике, была бесценной в течение последних нескольких лет. Например, она помогла нам в феврале 2020 года предсказать конец медвежьего рынка 2008-2020 годов в индексе сырьевых товаров Bloomberg с точностью до 2% от его ценового минимума два месяца спустя, а затем правильно спрогнозировать «огромный потенциал роста для сырьевых товаров, ценовой инфляции и процентных ставок», как мы выразились в сентябре 2020 года, когда доходность 10-летних облигаций США составляла 0,72%.

( Читать дальше )

🏥 На календаре октябрь, остаётся уже менее трёх месяцев до Нового года, а наш фондовый рынок продолжает радовать новостями о новых IPO! Вчера о своём намерении провести первичное размещение акций на Мосбирже сообщила одна из крупнейших отечественных фармацевтических компаний под названием «Озон Фармацевтика», поэтому давайте разбираться внимательно с этой историей.

Итак, что известно уже сейчас: IPO пройдёт в нашем любимом формате cash-in, когда привлечённый капитал будет направлен исключительно на развитие бизнеса. Планируется, что торги акциями компании начнутся уже в октябре 2024 года, и интерес к этой истории ожидается высоким, так как отечественный фармацевтический рынок стабильно растёт на протяжении длительного времени, да и история размещения акций Промомед тоже в принципе оставила положительный осадок.

💊 «Озон Фармацевтика» специализируется на создании дженериков, именно эта область показывает самые высокие темпы роста на российском фармацевтическом рынке.

Думаю вы и без меня это прекрасно знаете, но на всякий случай напомню, что дженерики представляют собой аналоги оригинальных лекарственных препаратов, содержащие те же активные вещества, что и оригиналы. Они существенно дешевле, что обеспечивает высокий и стабильный спрос со стороны населения.

( Читать дальше )

Главный вклад гуру личных финансов Роберта Кийосаки состоял в том, чтобы просветить общественность об активах и пассивах. Проще говоря, он говорит, что актив приносит вам деньги, а пассив высасывает из вас деньги. То же самое относится и к бизнесу. Поэтому бизнес вряд ли может расти, не имея возможности увеличивать свои активы. К сожалению для инвесторов Wells Fargo, это именно та ситуация, в которой они находятся с 2016 года. После скандала с фальшивыми счетами в 2016 году американские регуляторы установили ограничение на активы Wells Fargo в размере $1,95 трлн. Основными активами банка являются кредиты, которые он выдает заемщикам, чтобы получать процентный доход. И хотя такие конкуренты, как JP Morgan и Bank of America, уже давно превзошли отметку активов в $3 трлн, Wells Fargo запрещено превышать $1,95 трлн уже восемь лет. Это главная причина, по которой акции JPM и BAC выросли в цене втрое за эти восемь лет, в то время как WFC торгуется примерно на том же уровне, что и в 2016 году.

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим отчет СПБ Биржи за I полугодие 2024 года по МСФО, акции с выхода на IPO потеряли 87,07% от своей стоимости, основное направление бизнеса и доверие инвесторов, как обстоят дела в компании, которая была большой «угрозой» для Московской биржи, какие перспективы видны на горизонте (цена с ноябрьского дна превысила 100%) и стоит ли подобрать СПБ Биржу в свой портфель? Давайте разбираться.

Уже разобрал: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.

СПБ Биржа являлась крупнейшим организатором торгов иностранными ценными бумагами в России.

( Читать дальше )

🚂 Акционеры ж/д оператора Globaltrans одобрили делистинг депозитарных расписок с российских бирж и выкуп депозитарных расписок, а  накануне Мосбиржа уже приняла решение о прекращении торгов ГДР Globaltrans, начиная с 12 ноября 2024 года.

Увы, полюбившийся многими Globaltrans всё-таки покидает Мосбиржу и СПБ Биржу, из-за блокирующих санкций в отношении отечественных депозитариев, т.к. по факту миноритарные акционеры полностью лишены своих корпоративных прав.

🇰🇿 После этого Globaltrans планирует получить листинг в Казахстане на бирже AIX, сделав её единственной площадкой для торговли этими ценными бумагами.

❗️ВАЖНЫЙ МОМЕНТ: из-за санкций инвесторы, у которых есть расписки эмитента в российских депозитариях, не смогут переместить свои активы в Казахстан.

Именно поэтому компания и объявила тендерное предложение о выкупе своих бумаг:

📌 Одобренная цена выкупа составляет 520 руб. за одну депозитарную расписку;

📌 Сбор и удовлетворение заявок, а также зачисление средств владельцам депозитарных расписок будут проводиться ежедневно в торговые дни — с 8 октября 2024 года до 6 ноября 2024 года.

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим отчет Ренессанс Страхование за I полугодие 2024 по МСФО компания смотрится лучше чем рынок в целом, падение с майских хаев составляет всего -13,49%( против падение рынка на 20,47% ), также Ренессанс на днях завершил поглощение своего конкурента УК Райффайзен Лайф, разберем куда движется компания, сколько дивидендов заплатит и стоит ли ее добавлять в свой портфель.

Уже разобрал: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.

ООО «Группа Ренессанс Страхование» работает на российском страховом рынке с 1997 года. Группа является универсальным страховщиком, предоставляющим страховые услуги юридическими физическим лицам по таким видам как: личное страхование, страхование ответственности, имущественное страхование, ОСАГО, страхование жизни.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, сегодня возвращаемся к традиционной рубрике обзоров и в этот раз под прицелом Промомед — ведущая инновационная биофармацевтическая компания, которая относительно недавно вышла на IPO и на прошлой неделе порадовала инвесторов хорошим ралли. Давайте взглянем на состояние компании после выхода на рынок и в этом нам помогут финансовые результаты за I полугодие 2024 года:

— Выручка: 7,1 млрд руб (+22% г/г)
— Валовая прибыль: 4,1 млрд руб (+44% г/г)
— EBITDA: 2,2 млрд руб (+54% г/г)
— Чистая прибыль: 5 млн руб (-91,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 1П2024 Промомед продемонстрировал уверенный рост по всем ключевым показателям за исключением чистой прибыли. Выручка опередила темп роста фармацевтического рынка (22% против 14%), что обусловлено расширением продуктового портфеля и ростом объемов продаж лекарственных препаратов в Эндокринологии и Онкологии. В свою очередь валовая прибыль выросла на 44% г/г благодаря сохранению средней себестоимости за единицу продукции и выполненной программы модернизации производственных мощностей. EBITDA же росла опережающими темпами +54% г/г.

( Читать дальше )