Фондовый рынок

Недавний рост акции XOMA никак не мог остаться без внимания. Еще бы, ведь, рост был значительный и в большей степени был основан на предстоящих отчетах.

04.11.15

09.11.15

( Читать дальше )

В четверг индекс ММВБ продемонстрировал нейтральное закрытие, индекс ММВБ-10 вырос на 0,37%. Продолжающаяся экономическая неопределенность с ростом экономики Китая и сильный доллар не сулят развивающимся рынкам блестящих перспектив. Нефть и медь торгуются около шестилетних минимумов, что косвенно указывает на замедления экономики Китая. Спасти развивающиеся рынки от дальнейшего падения может только порция плохой статистики из США (сегодня будут опубликованы Индекс цен производителей в США, Индекс потребительского доверия Университета Мичигана в США, производственные запасы в США). Нужно чтобы инвесторы снова стали сомневаться, что Федеральная резервная система повысит ставки в декабре.

Китайскую экономику может спасти от замедления существенная девальвация юаня. Политика также влияет на котировки… В воскресенье в Анталье открывается  саммит «Большой двадцатки» на котором будут обсуждаться экономические вопросы и ситуация в Сирии. Встречи Владимира Путина и Барака Обамы не запланирована, но будут другие важные встречи и консультации. Запад допустил стратегический просчет, не поддержав российскую военную операцию в Сирии против группировки «Исламское государство». Россия в союзе с Ираном в обозримом будущем нанесет  ИГИЛ тотальное поражение, после чего влияние Запада в регионе уменьшиться, а у России появиться в регионе новые союзники. При этом стоимость военной операции в Сирии для бюджета России не слишком значительна (порядка $1 – 2 млрд. в год). Не все хотят геополитической победы России… В связи с этим на нас будет оказываться сильное давление. Группировка «Исламское государство» разместила в интернете видео с угрозами в ближайшее время совершить теракты против России. Даже если бы такого заявление не было в реальности по логике гибридной войны оно все равно бы появилась. А записано оно могло быть хоть в пустыне, хоть в кинопавильоне арендованном британской разведенкой МИ-6.

( Читать дальше )

   Хищник не может не осознавать деление мира на хищников и своих жертв, четко понимая, по отношению к кому и когда он жертва и хищник. Его успех — это понимание алгоритма поведения и тех, и других в конкретном месте и в конкретное время.
   Толпа – это всегда жертвы (хищники — наши политики, олигархи, руководители банков, бирж, СМИ). Пока вы не увидите алгоритма обмана со стороны хищников — не делайте ничего, иначе вы проиграетесь. Жертва делает то, что внушают ей политики и подконтрольные им СМИ.

   Сегодняшние технологии позволяет достаточно легко создавать фальшивую информацию или фальсифицировать существующую.
Базовой позицией средств массовой информации стало выделение трех видов коммуникации: информационной, отношенческой и поведенческой. Последняя как раз и направлена на продвижение конкретного заранее заданного поведения. Информационная война стала сегодня в центре не только политики и военного дела, но и экономики. Только вспомните, куда двигался российский рынок после крушения Боинга над Синайским полуостровом. Неужели это была хорошая новость? Или может быть теханализ подсказал направление рынку? 

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закрылся с незначительным понижением (-0,36%). Очень сложно биржевым медведям на слабой нефти и как следствии слабом рубле «затащить» этот индекс под поддержку 1730 пунктов. Теоретически сделать это можно, но для этого нужен новый виток обвала на развивающихся рынках (вчера индекс развивающихся рынков EEM закрылся с повышением 0,2%). Или нужен общий обвал мировых фондовых рынков после обнародования в пятницу доклада по розничным продажам в США. По нему инвесторы будут судить о дальнейшей политике ФРС. До выхода пятничной статистики еще есть время. Торги в США вчера в связи с празднованием Дня ветеранов происходили на «тонких объемах».  Американский индекс S&P-500 снизился на 0,32%.

 

Возможно, вчерашнее снижение нефтяных котировок ниже 47 долл США является благом для «нефтебыков». Если через пару дней цены войдут в обжитый коридор 47 — 53,5,  их жизнь станет более спокойной. После последнего ложного пробития отметки 47 мы видели заметный подскок котировок наверх история может повториться. Дисбалансы между спросом и предложением нефти в следующем году нивелируются. Генеральный секретарь ОПЕК Абдулла аль-Бадри, заявил на конференции во вторник, что 2016, скорее всего, будет годом позитивной динамики на рынке нефти.

( Читать дальше )

Джон Мейнард Кейнс получил всемирную известность как экономист. Его вклад в эту науку трудно переоценить. Однако одной лишь теорией Кейнс не ограничивался и применял свой талант на практике, занимаясь инвестированием и спекуляциями на бирже.

Чем же так примечательна его деятельность?

Кардинальным изменением направлений и способов торговли во времена Великой депрессии и Второй мировой войны. Как известно, данный период характеризуется непростыми условиями для сохранения финансовых активов и создания стабильного портфеля. Три раза, в том числе во время обвала фондового рынка в 1929 году, Кейнсу приходилось начинать практически с нуля, но сие обстоятельство не сломило волю этого упорного человека. Благодаря помощи друзей и отца маховик спекуляций вновь набирал обороты. В конце своего жизненного пути (1946 год) у шестидесяти трёхлетнего мужчины было весьма солидное состояние. В двадцатые годы XX века уверенность Джона в уникальности применяемого им подхода к спекуляциям на валютном рынке, работа с немецкими репарациями, научные изыскания привели к небывалому успеху. Но апрель 1920 года в корне изменил ситуацию, лишив прибылей талантливого экономиста.

( Читать дальше )

Александр Абрамов, профессор на кафедре инвестиций и фондового рынка НИУ «ВШЭ» 11.11.15

Всем добрый день! На сегодня интересна акция CAS которая после продолжительного даун тренда нашла свой уровень поддержки и сопротивления. Уровень сопротивления в районе круглой фигуры 3.00 является ключевым уровнем, т.к. при пробое его мы можем получить краткосрочное движение на вверх. Данную сделку рассматриваю с удержанием позиции на несколько дней.


Оригинал находится тут http://the-trade.ru/treiding/reserch/

Хочу добавить рецензию на книгу Арсагеры «Заметки в инвестировании». Читал книгу давно, но недавно перечитал. Заметил, что с каждым прочтением, информация укладывается в голове все более осознанно, глубоко и последовательно. Это как если слушать какую-то песню много раз, начинаешь слышать нотки, которые раньше не слышал. Они просто раньше до тебя не доходили.

В подсознании выстраивается определенная логическая взаимосвязь от общих глобальных тем, до частностей, что и как лучше делать. Материал очень легок и сложен одновременно. С каждым разом простые вещи открываются все на более высоком уровне под разными углами.

Особо хочу выделить несколько моментов. Помимо раскрытия принципов инвестирования в разные классы активов (акции, облигации, недвижимость), книга отвечает на, первый взгляд, простые, но очень важные вопросы — зачем нужен фондовый рынок и какой смысл покупать акции. Знаю многих работников финансовых учреждений с большим стажем «инвестирования», которые, к сожалению, не могут правильно ответить на эти вопросы.

( Читать дальше )

«Известия» сообщают на первой странице, со ссылкой на одного из членов следственного комитета. Да и почти все остальные СМИ тоже… Похоже история нас ничему не учит, друзья. Пока Вовка решает свои политические дебаты в Сирии, мы остаёмся в роли наблюдателей… и жертв, как ни странно...

Давайте пораскинем мозгами во что это может вылиться. Цепочка следующая: Налёты на позиции ИГИЛ Российских Су-25. Конкретная дата операции остаётся за кадром, но спустя совсем непродолжительное время, наша страна потеряла 217 пассажиров и 7 членов экипажа. Как вы думаете, почему? Правильно, потому что самолёт поломали специально. Засунули в него пластида и нажали кнопку. Возможно, даже, очередной смертник.

За голову каждого Российского солдата объвлена награда в 12.000$. Об этом почему-то СМИ нам не сообщают. А при начале операции цена была 6.000. Надеюсь, что все наши парни вернуться домой целыми и невредимыми.

Едем дальше. Из тех же самых новостных лент, уже знаем, что наши бравые дженерАл, собираются вводить и сухопутные войска, поскольку одними «Сушками» из нор бандюков выкуривать трудно. А выкуривать теперь придётся, иначе эти отморозки легко объявят кровный джихад. Кстати, первый звонок уже прозвенел (см. оглавление топика).

( Читать дальше )

На прошедшей неделе наиболее заметным рыночным движением было укрепление доллара. Здесь свою роль вначале сыграло выступление главы ФРС Джанет Йеллен, в котором отмечалась увеличивающуюся решимость ФРС по поднятию ставки уже на декабрьском заседании. А в пятницу в США вышла статистика по рынку труда и она производит на рынки положительное впечатление. Заметно выросли уровни зарплат, процент безработных снизился до рекордного уровня в 5%, а число новых рабочих мест подскочило на 271 тысячу. И хотя происходит рост занятости в основном за счет лиц преклонного возраста, рынок воспринял вышедшую информацию как дополнительный аргумент для поднятия ставки. В результате оцениваемая рынком вероятность повышения ставки в декабре к концу недели возросла до 69,8%, хотя еще месяц назад вероятность повышения ставки на декабрьском заседании ФРС оценивалась лишь в скромные 4,6 процента. Финансовые власти готовят рынок к неизбежным шагам по ужесточению финансовой политики, да и сам рынок все более склоняется к такому варианту развития событий. В частности ястребиными ожидаются предстоящие выступления представителей ФРС и на текущей неделе. (Впрочем, тон выступлений и ожидания рынка в будущем еще могут измениться за оставшийся до заседания ФРС месяц).
 

( Читать дальше )