Фондовый рынок

Тепловая карта Силы рынка для MOEX 🔝 20*

Рынок находится в лонговой зоне, т.к Power Index 62.3

🔼 Лучше рынка: LKOH, ROSN, MOEX, PLZL

🔽Хуже рынка: NLMK, GMKN, HYDR

Бумаги которые находятся в зеленой зоне, рекомендуется удерживать лонговые позиции.

ТОРГОВЫЙ ПЛАН MOEX 19.10.2023

Инструменты в 📈 восходящем тренде, рекомендуется работать от покупок:

⛽️ ЛУКОЙЛ [цена 7490]
Cила рынка 87
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 7327.8(-2.17%)
Сопротивления: 7568.4(1.04%)

⛽️ Роснефть [цена 586.8
Cила рынка 85
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 550.8(-6.14%)
Сопротивления: 590.25(0.58%)

🏛 МосБиржа [цена 190.21]
Cила рынка 85
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 187.4(-1.48%)

📀 Полюс [цена 11928.5]
Cила рынка 80
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 11834(-0.8%)
Сопротивления: 13137.5(10.13%)

💰 Система ао [цена 17.518]
Cила рынка 77
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.

📣 На ленте раскрытия корпоративной информации Интерфакса вышла новость об итогах заседания Совета директоров ГМК Норникеля. Данное событие лично меня заинтересовало прежде всего тем, что в состав правления компании был включен вице-президент по экономике Дмитрий Кушнарев, который назначен теперь старшим вице-президентом и будет отвечать за блок сбыта, коммерции и логистики. Для Норникеля, у которого почти 90% продукции отправляется на экспорт, данный блок является стратегическим, и, видимо, поэтому компания решила усилить данное направление опытным Кушнаревым.

🤷 В инвестиционном сообществе периодически возникают споры на тему замены членов Правления в крупных корпорациях, поскольку, по мнению ряда инвесторов, топ-менеджеры «засиделись» на своих местах и нужна свежая кровь. Больших перестановок в крупных корпорациях в России не было давно, и в топ-менеджменте Норникеля люди давно занимают свои места. Поэтому с назначениями на этой неделе складывается впечатление, что в Норникеле точечные перемены действительно начались и, быть может, это не последнее назначение, а начало нового тренда и вскоре мы увидим дальнейшее обновление команды топов.

📈 С момента нашей сентябрьской прожарки сектора отечественной нефтехимии прошло уже больше месяца, а цены на полимеры тем временем продолжают шаг за шагом обновлять свои многомесячные максимумы, что позволяет рассчитывать на позитивные финансовые результаты Казаньоргсинтеза по итогам 3 кв. 2023 года. В сентябре ценник на полимеры вырос на +23,7% (г/г) до 155,9 тыс. руб. за тонну, а в целом по итогам 3Q2023 рост составил почти +15% (г/г).

Думаю, все вы прекрасно знаете, что на Мосбирже торгуются акции двух нефтехимиков из Татарстана – Казаньоргсинтез и Нижнекамскнефтехим (НКНХ). Несмотря на то, что обе компании являются дочками СИБУРа, они разительно отличаются по производству продукции, финансовым показателям, дивидендной политике и даже долговой нагрузке.

❌ Последний показатель сейчас особенно актуален, поскольку у НКНХ на балансе есть немаленький валютный долг, и при ослаблении рубля компания фиксирует отрицательные курсовые разницы, что давит на чистую прибыль (в точности как у Сургутнефтегаза, только наоборот). Поскольку по итогам 3 кв. рубль «похудел» к евро на 5%, а львиная доля долга у нижнекамцев именно в европейской валюте, результаты по прибыли вновь разочаруют акционеров.

Добрый день!

Цены на натуральный газ пробили сильный и важный психологический уровень 3.00, причём в данный момент совершают красивый откат к пробитой горизонтали. Базовый сценарий на данном этапе – тестирование газовыми котировками пробитого уровня 3.00 с последующим восходящим трендом. Потенциальный уровень роста остаётся прежним – сопротивление в районе 4.00:

Биткоин продолжает потихоньку опускаться к ранее пробитому нисходящему каналу, описывая красивый откат. Сценарий остаётся прежним – отскок монеты от пробитого даунтренда с последующим ростом. Здесь стоит отметить, что цена может тенью протестировать уровень поддержки в районе 25000, после которого быки перехватят инициативу и погонят котировки вверх:

Курсы валют ЦБ на 17 октября: 
💵 USD — ↘️ 97,2865
💶 EUR — ↘️ 102,5200
💴 CNY — ↘️ 13,2893 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника вырос на 1,33%, составив 3 234,78 пункта.

▫️ ЦБ РФ опубликовал результаты мониторинга ставок по депозитам в десяти крупнейших кредитных организациях за I декаду октября. Средняя ставка составила 10,18%, при ставке 10,189% декадой ранее. Максимальными оказались ставки по вкладам на срок от 91 до 180 дней, их средняя составила 11,16%.

▫️Сегодня вступил в силу президентский указ о продаже валютной выручки отдельными экспортёрами. Напомним, компании из необнародованного списка будут обязаны переводить на свои счета в российских банках не менее 80% валютной выручки, 90% которой должны продавать на внутреннем рынке.

▫️Минфин сообщает, что средняя цена на нефть Urals с 15 сентября по 14 октября 2023 года составила $83,35 за баррель, при цене нефти North Sea Dated (аналог Brent) $93,43. Согласно расчётам ведомства, экспортная пошлина на нефть с 1 ноября увеличится на $2,3 и составит $26,2 за тонну, сообщается на сайте Министерства финансов РФ.

Технологический суверенитет – фантом, а отказ от экспортной специализации на нефти ведет в иную систему экономических координат – какую? На чем будет специализироваться российская экономика? И вывезет ли кривая? Вопросы задает Олег Буклемишев, директор Центра исследования экономической политики экономического факультета МГУ, в колонке «Картина мира перекошена» для журнала «Инвестиции. Профессиональный взгляд».

Читайте онлайн: https://invest-mag.ru/kartina_mira_perekoshena

Подписаться и скачать новые выпуски журнала: https://invest-mag.ru/#download

На следующей неделе рублевому индексу Мосбиржи при прочих равных может вновь не хватить масштабных драйверов движения для выхода из диапазона 3100-3200 пунктов. Индекс РТС, тем временем, получит импульс к повышению в случае дальнейшего укрепления рубля. В корпоративном календаре ближайших дней стоит отметить публикацию финансовых и операционных результатов X5 Retail Group за 3-й квартал и 9 месяцев 2023 года, финансовые результаты ТГК-14 за 3-й квартал 2023 года по РСБУ, закрытие реестра акционеров АЛРОСы за 1-е полугодие 2023 года с дивидендами 3,77 руб на акцию (доходность 4,9%), совет директоров ВУШ Холдинг по дивидендам. В остальном рынок продолжит реагировать на общеэкономические изменения и может переключиться на ожидания промежуточных дивидендов за 9 месяцев текущего года, которые на основании предыдущей истории выплат, заявлений самих компаний и их фундаментальных показателей могли бы объявить ЛУКОЙЛ, Газпром, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, ФосАгро, ТМК, Новабев Групп (Белуга), Черкизово, Инарктика. На макроэкономическом фронте будут обнародованы данные о производственной инфляции России за сентябрь.

Догадайтесь, кто сегодня обновил максимум за год? 

Пока остальной рынок паниковал из-за роста ставки ЦБ, новых экспортных пошлин и т.д и т.п, мы преспокойно увеличивали нашу экспозицию на нефтянку в рамках портфеля 20х5, с помощью которого мы уже сейчас уверенно обыгрываем рынок.

Магнит, который летом уже выкупил часть акций у нерезидентов, объявил о новой волне выкупа. Это важно потому, что Лукойл намеревается сделать то же самое — правда уже больше месяца процесс не движется с места. Тем не менее, тот факт что Магнит беспрепятственно проводит выкуп акций у нерезов, позволяет предположить что аналогичный шаг разрешат сделать и Лукойлу, что будет очень выгодно для акционеров-резидентов.

Напомним в чем суть обратного выкупа у нерезов: компания выкупает акции у нерезидентов (у которых сейчас доступ к российским акциям ограничен) с дисконтом 50%, и если компания затем погашает эти выкупленные акции — это работает как очень выгодный байбэк для остальных акционеров.

Возможно, что стремительный рост Лукойла связан в том числе и с этим фактором, потому что в случае официального объявления о выкупе акций спокойно смогут сделать +10-20% МИНИМУМ.

​​✔️ Международное энергетическое агентство (МЭА) накануне представило обзор по мировому газовому рынку, поэтому самое время заглянуть в него и изучить.

✔️ МЭА ожидает замедление спроса на природный газ в ближайшие несколько лет, из-за сокращения потребления голубого топлива в Евросоюзе и США, при этом Индия и Китай по-прежнему будут предъявлять повышенный спрос на углеводороды. Африка – ещё один драйвер будущего роста спроса на газ.

✔️ Китай последние два года эффективно наращивает собственную добычу газа, что позволило ему сократить импорт голубого топлива по отношению к 2021 году. Это плохая новость для акционеров Газпрома, которые продолжают рассчитывать на хороший контракт по трубопроводу “Сила Сибири-2”, но условия, судя по всему, будут хуже, чем по “Сила Сибири-1”.


Согласитесь, это вполне объяснимо: за последние полтора года Газпром практически лишился европейского рынка сбыта и находится сейчас не в той позиции, чтобы диктовать свои условия. К тому же, импорт СПГ у Пекина так и не восстановился до уровня 2021 года, и возможно не восстановится даже в 4Q2023, поскольку Поднебесная находится на грани дефляции, а в такие периоды традиционно наблюдается замедление спроса на топливо.